1967

II. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Тема 4 Анализ производства и реализации продукции

Задачи, значение и информационная база анализа. Анализ выполнения плана и динамики производства и реализации продукции. Порядок проведения анализа производства и реализации продукции. Формирование «портфеля» заказов по объёму и номенклатуре продукции на основе прямых договоров с заказчиками. Обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ. Анализ обновления продукции. Анализ качества продукции Производственная мощность организации. Основные показатели объёма производства и их использование в анализе. Изучение динамики производства и реализации продукции. Оценка выполнения плана по структуре продукции, номенклатуре и ассортименту.

Тема 5. Анализ затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)

Задачи, значение и информационная база анализа себестоимости. Понятие себестоимости, виды расходов, относящиеся к себестоимости. Группировка (классификация) затрат и её использование в анализе. Предмет анализа себестоимости. Источники информации для анализа себестоимости. Анализ общей суммы затрат на производство продукции. Анализ затрат на рубль товарной продукции. Анализ себестоимости отдельных видов продукции. Анализ прямых и косвенных затрат. Факторный анализ себестоимости.

Тема 6. Анализ финансовых результатов

Основные понятия, задачи, информационная база анализа финансовых результатов. Понятие финансового результата. Показатели прибыли, используемые в отчётности, порядок их формирования и использования. Анализ состава и динамики прибыли до налогообложения. Методы регулирования прибыли на предприятии. Анализ финансового результата от реализации продукции, работ, услуг. Основные факторы, влияющие на прибыль от реализации и их измерение. Ассортиментная политика организации и её влияние на формирование прибыли. Анализ оптимизации расходов по налогам и эффективности учётной политики.

11

Тема 7. Анализ операционной деятельности

Анализ операционной деятельности (CVP-анализ). Понятие операционной деятельности и содержание CVP-анализа. Точка безубыточности и её расчёт. Экономический смысл критической точки и её роль в оценке финансовых прогнозов. Анализ чувствительности критических соотношений, включая анализ влияния цены, переменных и постоянных издержек на безубыточность.

Операционный рычаг (левередж) в оценке и прогнозировании финансовых результатов. Понятие операционного рычага и его назначение в финансовых расчётах, его воздействие на финансовый результат. Расчёт финансового рычага. Использование силы воздействия операционного рычага в оценке влияния выручки от продаж на прибыль при данном соотношении постоянных и переменных затрат.

Тема 8 Анализ кредитных операций на основе составляющих эффекта финансового рычага

Понятие эффекта финансового рычага. Значение и задачи использования данного понятия в кредитных отношениях. Составляющие эффекта финансового рычага (дифференциал и плечо) и их использование в анализе и выработке политики кредитования. Эффект кредитования, оценка обоснованности и целесообразности привлечения заёмных средств.

Тема 9. Анализ финансового состояния

Финансовый анализ, как раздел экономического анализа. Актуальность и значение финансового анализа, цели, задачи и методы финансового анализа. Понятие финансового положения (состояния) организации. Основные понятия, используемые в анализе финансового состояния. Источники информации финансового анализа. Область применения финансового анализа. Ликвидность активов. Горизонтальный и вертикальный анализ

9.1 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Построение агрегированного баланса. Характеристика финансового состояния на основе агрегированного баланса. Признаки общей положительной

12

оценки динамики и структуры баланса. Взаимосвязь разделов актива и пассива при анализе финансового состояния.

9.2 Анализ финансовой устойчивости

Понятие финансовой устойчивости. Балансовая модель финансовой устойчивости. Чистые мобильные активы. Условие платежеспособности организации. Классификация типов финансовой устойчивости. Анализ обеспеченности активов источниками. Использование основных коэффициентов финансовой устойчивости в анализе.

9.3 Анализ ликвидности баланса

Понятие ликвидности баланса. Платежеспособность и кредитоспособность. Группы активов и пассивов в анализе ликвидности баланса. Общий анализ ликвидности баланса. Условие ликвидности баланса. Расчёт и использование общего показателя ликвидности в анализе.

9.4 Анализ платежеспособности и диагностика банкротства

Понятие, признаки и предпосылки банкротства. Основные факторы возникновения банкротства. Коэффициенты ликвидности. Анализ ликвидности активов и платежеспособности организации на основе финансовых коэффициентов. Анализ структуры баланса, диагностика банкротства. Группировка организаций классам оценки финансового состояния.

9.5 Анализ прогнозирования возможного банкротства

Дискриминантные факторные модели в анализе прогнозирования банкротства. Зарубежные и отечественные модели прогнозирования банкротства. Критерии и ограничения, отражающие риск и вероятность банкротства

9.6 Анализ деловой активности и рентабельности

Понятие деловой активности. Оценка эффективности производства на основе анализа деловой активности и рентабельности. Оборачиваемость средств и источников в оценке эффективности. Рентабельность продаж, средств и источников в оценке эффективности. Факторный анализ рентабельности. Расчёт влияния основных факторов на изменение рентабельности.

13

9.7 Анализ денежных потоков

Понятие денежных потоков. Положительный, отрицательный, чистый поток. Дефицит, резерв денежной наличности и их оценка. Основная цель анализа денежных потоков. Источники информации для анализа денежных потоков. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств, их достоинства и недостатки. Разделение денежных потоков по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Синхронизация денежных потоков. Корректировка чистой прибыли в анализе денежных потоков. Индекс доходности затрат.

Тема 10. Анализ производственного потенциала и технико-организационного уровня производства

10.1. Анализ трудовых ресурсов

Задачи, значение и источники информации для анализа трудовых ресурсов. Анализ движения рабочей силы и обеспеченности кадрами. Анализ социальной обеспеченности работников. Анализ использования рабочего времени. Анализ производительности труда, материально-технической обеспеченности, уровня механизации, автоматизации, внедрения НТП. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов. Анализ эффективности расходов на оплату труда и мотивации к труду.

10.2. Анализ основного капитала

Задачи и информационное обеспечение анализа. Анализ состава и движения основных средств. Обоснование потребности в основных средствах. Анализ технической оснащенности производства и возрастного состава основных фондов. Анализ технико-экономических показателей и эффективности использования основного капитала. Факторный анализ основного капитала.

10.3. Анализ оборотного капитала

Значение, задачи и источники информации анализа оборотного капитала. Материальные ресурсы и способы обеспечения потребности производства. Расчёт потребности в обеспечении производства материальными ресурсами. Плановая потребность в материальных ресурсах и порядок её установления. Расчёт обеспеченности организации запасами и их расхода в произ-

14

водстве. Определение внутренних и внешних источников покрытия потребности в материальных ресурсах. Сумма источников покрытия. Оценка удовлетворения потребности в ресурсах. Анализ ритмичности и равномерности поставок ресурсов. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Анализ влияния факторов на изменение эффективности использования ресурсов.

Тема 11. Анализ в системе маркетинга

Значение и задачи анализа в маркетинговой деятельности. Анализ спроса на продукцию и формирование портфеля заказов. Анализ эластичности спроса. Анализ формирования ассортимента производства в условиях неопределённого спроса. Корреляционно-регрессионный анализ факторных зависимостей объёма продаж. Анализ объёма производства в условиях неопределённого спроса. Анализ сезонности спроса. Анализ рынков сбыта продукции. Анализ ценового регулирования на основе средней нормы прибыли. Анализ конкурентоспособности продукции. Регулирование товарных потоков на основе имитационного моделирования.

15

3. Рекомендации по самостоятельной работе студентов

Для эффективного освоения дисциплины «Экономический анализ хозяйственной деятельности» предлагается следующий «сценарий» ее изучения:

-подробное ознакомление с рабочей программой учебной дисциплины

сцелью уточнения ее структуры, а также определения объема учебного материала, выносимого на самостоятельную проработку;

-изучение лекционного материала, учебной литературы и действующего законодательства для подготовки к практическим занятиям;

-выполнение домашних заданий, которые содержатся в отдельных темах плана самостоятельной работы студентов;

-подготовка расчетной работы;

-подготовка к экзамену.

При подготовке к практическим занятиям на основании лекционного материала и учебной литературы прорабатывается теоретическая часть дисциплины к наиболее важным темам, которые выносятся на эти практические занятия. Кроме этого в процессе подготовки к практическому занятию выполняются домашние задания в форме решения конкретных задач, которые рекомендованы к некоторым темам курса.

При выполнении заданий студент изучает рекомендуемую литературу и может дополнить ответ, используя дополнительные источники, подобранные самостоятельно. Одним из видов самостоятельной работы является выполнение расчетной работы, которая заключается в проведении экономического анализа на предприятии по теме, выбранной студентом. Список тем расчетных работ представлен в разделе.

Тема 3. Функционально-стоимостной анализ (ФСА)

Задание. Рассмотреть взаимосвязь конкурентоспособности продукции, экономичного и эффективного производства и функций потребления выпускаемых изделий; выявление наиболее востребованных и исключение излишних функции, что позволяет снизить затраты на производство продукции.

16

Методические рекомендации

Изучить основные понятия, сущность и значение функциональностоимостного анализа. Уяснить условия, требующие проведения ФСА. Уяснить основную цель функционально-стоимостного анализа, особенности и принципы ФСА. Рассмотреть организацию, порядок и методику проведения ФСА, основные показатели ФСА и их использование, включая оценку затрат на производство товара, его полезность и потребительские свойства.

9.5 Анализ прогнозирования возможного банкротства

Задание. Изучить дискриминантные факторные модели в анализе прогнозирования банкротства. Рассмотреть отличия зарубежных и отечественных моделей прогнозирования банкротства. Сопоставить распространённые Z-модели Альтмана с методами диагностики банкротства на основе коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости по российским методике. Выявить причины возможных различий в оценках по данным показателям. Рассмотреть критерии и ограничения, отражающие риск и вероятность банкротства

Методические рекомендации

Для анализа прогнозирования банкротства нужно знать основные дискриминантные факторные модели, научиться использовать наиболее распространённые Z-модели Альтмана (двухфакторные и пятифакторные), модель российских учёных (иркутскую модель), знать достоинства и недостатки зарубежных и отечественных моделей прогнозирования банкротства. Для правильного использования моделей необходимо изучить критерии и ограничения, отражающие риск и вероятность банкротства. Для комплексной оценки финансовой устойчивости и платажеспособности, а также для оценки адекватности дискриминантных моделей требуется их сопоставление с предыдущими результатами анализа финансового состояния.

Практические задания

на основе прилагаемой отчётности ПАО «Зенит»:

1. Провести расчёт вероятности банкротства на основе отечественных и зарубежных моделей;

17

2. Сделать выводы и предложить способы повышения финансовой устойчивости, платежеспособности, улучшения финансового состояния снижения риска и вероятности банкротства.

9.7 Анализ денежных потоков

Задание. Изучить методику анализа формирования денежных потоков. Рассмотреть взаимосвязь выручки, прибыли и потока денежных средств, как наиболее важных показателей результативности хозяйственной деятельности.

Методические рекомендации

Приступать к изучению данной темы следует с понятия денежных потоков. Положительный, отрицательный, чистый поток. Рассмотрите источники информации для анализа денежных потоков. В чём состоит их важность для организации? В чём заключается основная цель анализа денежных потоков? Дефицит, резерв денежной наличности и их оценка. Необходимо знать основную цель политики регулирования денежных потоков (синхронизация, эффективность оптимальность) и способы их достижения. Нужно уметь разделять денежные потоки по видам деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой). Знать, в чём заключается синхронизация денежных потоков. Обратите внимание на источники информации для анализа денежных потоков из бухгалтерской отчётности и внутреннего учёта. Необходимо знать особенности прямого и косвенного метода анализа движения денежных средств, их достоинства и недостатки в финансовом регулировании. Что означает и в чём заключается корректировка чистой прибыли в анализе денежных потоков? Уметь оценить эффективность денежных потоков на основе индекса доходности затрат. Научитесь рассчитывать денежные потоки прямым и косвенным методами, оценивать результаты движения денежных средств на основе этих методов. Раскройте взаимосвязь ключевых финансовых показателей (выручка, прибыль, поток денежных средств), различия между ними при управлении денежными потоками. Отразите основные аспекты управления денежными потоками. Рассмотрите классификацию и методы измерения денежных потоков, включая прямой и косвенный метод. Отразив положения из учебника, изложите собственные соображения по указанным вопросам.

18

Тема 10 Анализ производственного потенциала и технико-организационного уровня производства

10.2 Анализ основного капитала

Задание. Изучите понятие основной капитал в составе внеоборотных активов, рассмотрите критерии отнесения имущества к основным средствам в соответствии с последними редакциями ПБУ 6/2001 и Налоговым кодексом РФ. Уясните различия в анализе состояния, движения и эффективности использования основных средств.

Методические рекомендации

Рассмотрение данной темы рекомендуется начинать с анализа состава и движения основных средств. Анализ состава основных средств проводится в двух плоскостях:

-горизонтальный анализ предполагает оценку динамики показателей и установление их абсолютных изменений и темпов роста;

-вертикальный анализ представляет собой оценку структуры и структурных изменений в составе основных фондов.

Оценку движения основных средств следует проводить на базе следующих коэффициентов: поступления, обновления, выбытия, замены, расширения парка машин и оборудования и др. Для анализа состояния основных фондов рассчитывают коэффициенты годности и износа.

Оценка эффективности использования основных фондов проводится на основе показателей фондоотдачи, рентабельности идр. Рассматривая показатель фондоемкости, обратите внимание на экономический смысл показателя относительной экономии (перерасхода) основных фондов. Используя факторную модель фондоотдачи можно рассчитать прирост объема товарооборота за счет расширения основных фондов и роста фондоотдачи.

Для оценки использования основных средств могут также применяться: коэффициенты экстенсивного использования оборудования, интенсивности использования оборудования, интегральной нагрузки, сменности работы оборудования.

К частным показателям эффективности использования основных фондов, учитывающим особенности отдельных подотраслей относятся нагрузка на 1 м2 площади.

19

Анализ основного капитала может быть дополнен факторным анализом эффективности использования площадей предприятия.

Практические занятия. Анализ основного капитала Цель занятия

Обучить студентов методике анализа движения основных средств, оценке изменений их структуры с точки зрения участия в производстве и расчёту влияния изменений в составе основных средств на их эффективность, изыскивать резервы повышения технического уровня производства и эффективности его использования.

Задания:

1.Расчёт и оценка влияния изменения удельного веса и фондоотдачи активной части основных средств на общую фондоотдачу основных производственных средств;

2.Расчёт и оценка влияния удельного веса, фондоотдачи активной части и общей стоимости основных производственных средств на общую фондоотдачу основных производственных средств.

10.3 Анализ оборотного капитала

Рассмотрение данной темы следует начинать с определения круга задач, решаемых в процессе анализа, и информационной базы анализа.

В начале рассмотрите вопросы, связанные с анализом оборотного капитала в целом:

-каким образом проводится анализ обеспеченности предприятия оборотными средствами;

-что составляет содержание анализа эффективности использования оборотных средств;

-каким образом проводится факторный анализ оборотных средств. При этом обратите внимание на определение высвободившихся из оборота или иммобилизованных оборотных средств, а также на экономическое содержание данного показателя;

-по каким направлениям осуществляется анализ источников формирования оборотных средств.

Некоторые вопросы анализа состава и структуры оборотного капитала нашли отражение в вышерассмотренных темах. Так оценка оборотных активов по степени ликвидности рассматривалась в теме «Анализ финансового

20