книги / Экономическая стратегия фирмы

♦методику оценки инвестиционных проектов.

Расширение экономического и производственного сотрудниче­ ства выражается в росте суммарного мирового экспорта.

Региональная интеграция —это объединение национальных хо­ зяйств двух и более государств на различных условиях с целью по­ лучения определенной выгоды для объединяющихся стран.

Экономическая интеграция представляет собой многоэтапный процесс. Обычно она начинается с соглашения между странами, которые предоставляют друг другу льготы. В экономической лите­ ратуре упоминаются четыре основных типа региональной эконо­ мической интеграции, отличающиеся друг от друга.

Первым уровнем интеграции является зона свободной торговли. В этом типе соглашения все государства-участники устраняют та­ рифы на экспорт продуктов друг друга, и в то же время каждое из них сохраняет независимость в выборе торговой политики по от­ ношению к остальным государствам. Схема обычно предполагает распространение между государствами отмены пошлин на все то­ вары, произведенные странами, но также может существовать со­ глашение о свободной торговле только по некоторым продуктам, в то время как по другим могут быть предоставлены льготы (умень­ шение пошлины). Не существует общей торговой политики в отно­ шении стран, не входящих в зону свободной торговли. Они могут воспользоваться в одностороннем порядке преимуществом зоны. Наиболее известной зоной свободной торговли многие годы явля­ лась ЕАСТ (Европейская ассоциация свободной торговли), которая к концу XX в. включала в себя следующие страны: Исландию, Лих­ тенштейн, Норвегию и Швейцарию. Другим примером является соглашение о зоне свободной торговли США с Израилем (1984), с Канадой (1989), к которому присоединилась Мексика (1991).

Второй уровень экономической интеграции —таможенный со­ юз. На этой стадии интеграции все пошлины между странами, вхо­ дящими в союз, ликвидируются и союз принимает общую внеш­ нюю торговую политику относительно стран, не входящих в союз. Таможенный союз, заключая договоры со странами, не являющи­ мися членами союза, действует как единое целое. В таможенном союзе существует общий внешний таможенный тариф, который не позволяет странам, не входящим в него, пользоваться возможно­ стями союза. Таможенный союз, таким образом, —шаг к более близкой экономической интеграции, чем зона свободной торговли. Самым ранним примером таможенного союза можно считать союз стран Бенилюкса (Бельгия, Нидерланды и Люксембург), который был основан в 1921 г. Позднее, в 1958 г., эти страны были приня­ ты в ЕЭС.

Третий уровень экономической интеграции известен как Об­ щий рынок. Характеристики этого уровня: между странами-участ­ никами Общего рынка все тарифы ликвидированы, также ликви­

дированы барьеры для перемещения факторов производства; об­ щая внешняя торговая политика проводится в отношении стран, не входящих в Общий рынок. Свободное движение труда и капи­ тала внутри Общего рынка представляет собой более высокий уро­ вень экономической интеграции, но в то же время ведет к даль­ нейшему сокращению контроля над национальной экономикой.

Римское соглашение в 1957 г. создало ЕЭС, или Европейский общий рынок, который вступил в силу 1 января 1958 г.

Четвертым уровнем интеграции является экономический союз. Эта форма включает в себя все особенности Общего рынка, а так­ же подразумевает объединение экономических институтов и коор­ динацию экономической политики среди всех государств-участни- ков, в то время как отдельные политические организации все еще не лишены полномочий, создаются некоторые наднациональные институты, чьи решения являются обязательными для всех участ­ ников. На этом уровне интеграции могут быть приняты решения о создании общей валюты. Если это случается, он также становится и валютным союзом, каким, например, является ЕС. Общая харак­ теристика типов региональной экономической интеграции изложе­ на в табл. 17.2.

Конкуренция национальных экономик —свойственная рыночной экономике борьба между производителями товаров и услуг за наи­ более выгодные условия производства и сбыта товаров и услуг на мировых рынках и одновременно механизм регулирования про­ порций производства. Конкуренция выступает как внешняя побу­ дительная сила, заставляющая производителей повышать произво­ дительность труда на своих фирмах, расширять производство, вне­ дрять нововведения (см. гл. 6).

Фирмы международной конкуренции в разных отраслях сущест­ венно различаются. Крайние случаи форм: множественно-нацио­ нальная и глобальная. Первая —это конкуренция на совокупности национальных рынков, когда на каждом рынке конкуренция про­ текает по-своему. Вторая —это конкуренция на глобальной осно­ ве, когда конкурентная позиция фирмы в одной стране существен­ но влияет на ее позиции в других странах (см. концепции между­ народного маркетинга).

Глобальная стратегия фирмы в условиях глобальной конкурен­ ции - решение о конфигурации фирмы (в каких странах и сколько выпускать) и способах координации (как согласовать рассредото­ ченную деятельность —тактика сбыта и др.)

Процесс мультинационализации фирм в мировой экономике —

это зарождение и развитие фирм, деятельность которых ориенти­ рована на различные национальные рынки.

На рубеже XIX и XX вв. в мире появились фирмы, которые в процессе своего развития получили название многонациональные

Транснациональная корпорация, напротив, ориентирована на глобальный рынок или, по крайней мере, на широкий рынок, ко­ торый охватывает несколько национальных рынков (несколько стран) или регионов мира. Управление гораздо более централизо­ ванно, чем в МНК. Головной офис обладает значительно большим прямым контролем над подразделениями. ТНК производит «гло­ бальные продукты» или же достаточно стандартизированные изде­ лия, которые могут продаваться на многих рынках, не требуя во­ все или требуя лишь малой степени модификации. Наконец, ТНК развивается, создавая единое разделение труда в широком масшта­ бе, путем ликвидации избыточных функций (видов деятельности) и концентрации деятельности в тех странах и регионах и на тех рынках, которые предлагают наибольшие преимущества в выпол­ нении этого вида деятельности.

Некоторые отличия МНК и ТНК показаны в табл. 17.3. Совершенно очевидно, что все вышеописанное относится к

«идеальным» типам; фактически же, ни одно предприятие не явля­ ется МНК или ТНК на все 100% —напротив, они лишь двигаются в своем развитии в этих направлениях.

Несмотря на все вышеназванные отличия, необходимо отме­ тить, что в литературе довольно часто понятия ТНК и МНК ис­ пользуются взаимозаменяемо.

Первые многонациональные фирмы появились потому, что транспортные издержки и высокие таможенные платежи затрудня­ ли экспорт продукции. Поэтому фирмы экспорт продукции заме­ няли инвестициями и созданием заводов для выпуска продукции в стране, куда экспортировалась продукция.

Первая фаза мультинационализации фирм развивалась до 1917 г. и была остановлена в России, когда все предприятия были национа­ лизированы.

Две последующие за этим мировые войны создали много проб­ лем для родительских компаний. У них было достаточно много сложностей, чтобы просто выжить дома, и было уже не до того, чтобы стараться развивать деятельность за рубежом. К тому же в течение Второй мировой войны правительство США конфиско­ вало немецкие МНК в США. Их активы были проданы американ­ ским фирмам.

Вдальнейшем в развитии МНК можно выделить следующие

фазы:

1)американская фаза мультинационализации (окончание Вто­ рой мировой войны —конец 60-х гг. XX вв.);

2)европейская и японская фазы мультинационализации (с на­ чала 70-х гг. XX в.).

Внастоящее время большинство МНК —компании американ­ ского, европейского или японского происхождения. Этот процесс мультинационализации фирм в существенной мере явление, при­ сущее развитым странам: именно в развитых странах зарождаются МНК и именно в них расположены головные офисы компаний. Более того, МНК контролируют и усиливают создание их зарубеж­ ных дочерних фирм. В настоящее время создаются также новые МНК, зарождающиеся в быстро развивающихся странах, таких как Бразилия, Мексика, Индия, странах Юго-Восточной Азии и Вос­

точной Европы.

В последние десятилетия роль, которую играют МНК в миро­ вой экономике, неуклонно возрастает. Влияние МНК является многоплановым, его можно разложить на следующие три состав­ ляющие:

1. Роль МНК в экономике своей страны и принимающей страны.

Роль МНК в экономике своей страны и принимающей страны следует рассматривать с двух основных позиций:

♦занятость трудоспособного населения;

♦поступление налогов в бюджет страны. 2. Роль в мировой экономике.

Значение МНК для мировой экономики можно рассматривать со следующих позиций:

♦влияние на международную торговлю;

♦влияние на распространение инвестиций;

♦влияние на платежный баланс других стран. 3. Роль в технологигеском развитии мира.

Роль, которую играют МНК в технологическом развитии, име­ ет смысл рассматривать с позиций:

♦передачи технологий;

♦трансфертных цен.

Национальные правительства всегда пытаются повлиять на поведение ТНК. Основная проблема, стоящая перед каждой от­ дельной страной, заключается в том, в каждой стране содержит­

ся лишь часть операций ТНК, и это в любом случае —будь ТНК иностранной или отечественной. Таким образом, обособ­ ленные попытки регулирования поведения ТНК в большой сте­ пени ограничены территориальным несоответствием и несораз­ мерностью между принимающей страной и ТНК. В то же самое время для ТНК, и особенно для глобальной корпорации, дово­ льно легко воздействовать на конкурентные позиции государств, по мере того как конкуренция за дефицитные мобильные в международном масштабе инвестиции становится все интенсив­ нее. Поскольку ТНК обладают гибкостью в замещении одного месторасположения другим и выборе места для нового или рас­ ширенного вложения средств, часто очень трудно для отдельно­ го правительства применять суровые меры по отношению к ТНК. Поступая таким образом, правительство может потерять потенциального инвестора, уступая его другой стране.

Понимание того факта, что отношения между ТНК и властны­ ми структурами государства являются неравными, привело к по­ требности в международном регулировании ТНК, особенно в раз­ вивающихся странах.

Сферами деятельности ТНК, которые привлекли наибольшее внимание в попытках введения международного регулирования, являются следующие:

1)раскрытие информации о ТНК;

2)вопросы налогообложения, особенно те, которые имеют от­ ношение к уклонению от уплаты налогов и политике образования трансфертных цен;

3)защита занятости;

4)отношения между администрацией ТНК и рабочими в про­ мышленности;

5)антитрестовские (имеющие отношения к конкуренции) во­

просы.

Были сделаны попытки разработать международные нормы поведения ТНК в следующих четырех случаях.

1. Ориентиры Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) для многонациональных предприятий, вошедшие в силу в 1976 г., носят добровольный характер и отражают жела­ ние правительств «богатых» стран регулировать возможные экс­ цессы экономического (и социального) поведения ТНК, но в то же время подчеркивают благоприятное воздействие со стороны ТНК. Предписания ОЭСР затрагивают все пять групп вопросов, перечис­ ленных выше.

2. Декларация Международной организации труда (МОТ) о принципах, касающихся многонациональных предприятий, и соци­ альном поведении (1977). В особенности уделено внимание вопро­ сам занятости и отношений между администрацией и рабочими в ТНК. Эта декларация также носит добровольный характер.

3. Нормы поведения для ТНК, разработанные Организацией Объединенных Наций, первоначальный проект которых был пред­ ложен в 1982 г., до сих пор находятся в процессе обсуждения. В дополнение к пяти спектрам вопросов, названным выше, нормы ООН регламентируют также вопросы передачи технологий, этиче­ ских норм в сделках международного бизнеса, вопрос политиче­ ского вмешательства ТНК во внутренние дела стран и вопрос об уважении к национальному суверенитету. Несмотря на то что пра­ вительства развивающихся стран и профсоюзы хотели, чтобы нор­ мы ООН носили обязательный характер, они фактически являются добровольными.

4. Подход со стороны Европейского союза к регулированию ТНК нацелен на создание особых, связывающих мер, а не всесто­ ронних норм поведения. Предписания ЕС по публикации отчетно­ сти для дочерних фирм ТНК были в значительной мере ужесточе­ ны, национальные налоговые ведомства разработали процедуры, которые будут нацелены в особенности на уклонение от уплаты налогов корпорациями и практику трансфертного ценообразова­ ния.

Большинство фирм становятся интернациональными в процес­ се последовательных изменений, а не осознанно выбирают подоб­ ную стратегию. Их постепенное движение по пути к глобальному бизнесу может сначала стимулироваться все большими заявками на экспортные поставки, зависимостью от зарубежных поставщи­ ков сырья, возможностью приобретения зарубежных технологий и прочими факторами. Но лишь в единичных случаях это движение является частью сознательной глобальной стратегии. На более поздней стадии, по мере того как возникает давление со стороны международной конкуренции и контроля страны и увеличивается степень осознания синергических преимуществ, фирма начинает распознавать необходимость глобальных процедур планирования и глобальной стратегии.

Глобальная стратегия —это план предприятия по максимиза­ ции выбранных им целей путем географического размещения своих ограниченных ресурсов, учитывая глобальную конкурен­ цию, географические преимущества и альтернативные прогно­ зы внешнего окружения фирмы. Для формирования глобальной стратегии лицо, принимающее решение, должно быть свободно от национальных ограничений и должно рассматривать мировые рынки и места расположения мировых ресурсов, а не просто рынки или ресурсы отдельной страны изолированно. Глобальная стратегия нацелена на максимизацию результатов на многона­ циональной основе, а не на отношении к международной дея­ тельности как к совокупности операций в каждой отдельной стране.

Стратегии или подходы, разрабатываемые фирмой для вы­ хода и проникновения на отдельные рынки, зачастую являют­ ся важным соображением в процессе формирования глобальной стратегии.

Фирма должна сделать выбор из альтернативных подходов для проникновения на новые рынки и для открытия новых источников поставок. Эти альтернативы подразумевают различные уровни во­ влеченности ресурсов фирмы. Они также имеют различное времен­ ное измерение.

Продвигаясь от минимальной вовлеченности ресурсов компа­ нии к максимальной, стратегии входа на рынок могут быть сгруп­ пированы в следующие пять категорий: 1) продажа лицензий; 2) экспорт: 3) местное складирование с прямым торговым персо­ налом; 4) местные операции по упаковке и/или сборке; 5) полно­ масштабное местное производство и маркетинг.

В рамках этих категорий существует несколько вариантов. Прямой экспорт и сбыт через местную сбытовую организацию компании, например, может осуществляться путем учреждения ре­ гиональных центров распределения (движение товара от произ­ водителя к потребителю) или складов. Фирма может создать реги­ ональный сбытовой офис и/или дочернюю фирму, а также она мо­ жет организовать зарубежную систему франшиз.

Минимальная вовлеченность ресурсов была бы обеспечена в случае учреждения закупочного офиса за рубежом, максималь­ ная —потребовала бы вложения средств в производственные мощ­ ности и в инфраструктуру (транспорт, электроэнергия, медицин­ ские и образовательные услуги для персонала). Существует много альтернатив между этими двумя крайностями.

Какие же переменные определяют оптимальный выбор для компании? Данные переменные могут быть как внешними, так и внутренними по отношению к фирме.

Внешние факторы:

♦политика и меры контроля принимающей страны;

♦размер и привлекательность рынков;

♦конкурентная среда на зарубежных рынках;

♦доступность местных источников поставок сырья.

Внутренние факторы:

♦характеристики технологии и продуктов;

♦доступность производственных мощностей для предприятия;

♦наиболее экономичный минимальный размер для производст­ венных единиц;

♦характеристики производства, определяемые местом производ­ ства;

♦доступность капитала и управленческих ресурсов;

♦готовность компании к риску;

♦долгосрочные корпоративные цели.

В многих случаях одна или несколько из этих переменных больше всего влияют на решение по стратегии входа и тем самым резко сокращают количество вариантов. До недавнего времени Япония, например, проводила ограничительную политику в отно­ шении иностранных инвестиций. Во многих случаях единственно возможными вариантами, доступными для международной компа­ нии, желающей войти на японский рынок, были лицензирование, экспорт и удерживание меньшей доли собственности в совместном предприятии. В некоторых случаях квоты или тарифные ограниче­ ния еще более уменьшают число вариантов, сводя их только к ли­ цензированию. Страна с менее развитой рыночной экономикой, пытающаяся поощрять прямые иностранные инвестиции, может иметь такие запретительные ограничения по импорту, что единст­ венно реальной возможностью для входа на ее рынок будет уч­ реждение иностранной производящей дочерней фирмы. Размер рынка может быть настолько малым по отношению к оптималь­ ному размеру, необходимому для эффективного производства, что экспортирование становится единственно разумной стратегией входа.

Для каждого проекта необходимо отобрать все практически выполнимые альтернативы и сравнить их с точки зрения рента­ бельности и последствий для достижения долгосрочных целей фирмы. Во всех случаях фирма должна убедиться в том, что ее первоначальная стратегия входа не создаст в будущем препятствий для достижения долгосрочных целей.

Одной из важных компонент глобальной стратегии фирмы яв­ ляется форма собственности: следует ли создавать дочернюю фир­ му в зарубежной стране с полной собственностью, или разделить собственность с местной фирмой, или создать стратегическое парт­ нерство с другой МНК. Если выбирается собственное предприятие или стратегическое партнерство, то следует стремиться к большей или меньшей доли участия.

Учреждение совместного предприятия (СП) обычно можно классифицировать в три следующие категории: а) правительствен­ ное воздействие или законодательство; б) потребность в навыках и умениях другого партнера; в) потребность в свойствах или акти­ вах другого партнера. Первичный навык, требуемый от местного партнера, —его знание местной экономики, политики и культуры. Активы включают в себя такие компоненты, как патенты или фи­ нансы, в то время как признаками могут быть местное ноу-хау в сфере маркетинга и управленческие навыки персонала местного предприятия.

Некоторые страны, главным образом с менее развитой эконо­ микой, требуют, чтобы все иностранные фирмы образовывали СП с местными партнерами; другие страны требуют, чтобы СП учреж­

дались только в определенных стратегических секторах эконо­ мики.

Финансовые преимущества СП могут позволять международно­ му предприятию вступать в бблыыее число иностранных проектов (в том случае, когда его финансовые ресурсы ограничены и их для участия в этих проектах было бы недостаточно).

Недостатком СП в данном случае является желание и потреб­ ность многонационального предприятия удерживать контроль над решениями своих иностранных дочерних фирм. Этот вопрос конт­ роля может быть источником многих конфликтов между междуна­ родной фирмой и ее местными партнерами.

В целом, СП сложны в управлении и зачастую нестабильны. Несколько исследований в этой области установили, что 30% СП

встранах с развитой рыночной экономикой и 45—50% в странах

сменее развитой экономикой терпят фиаско.

Впоследние годы значительно возросло значение новой фор­

мы совместных предприятий стратегического партнерства (альян­ са). В отличие от традиционных СП, которые сводили вместе многонациональную фирму и местного партнера, стратегические альянсы —это партнерства с участием двух или более многона­ циональных фирм, которые обычно являются конкурентами. Хо­ рошим примером является партнерство General Motors и Toyota, которое было образовано, чтобы производить малогабаритные ав­ томобили. Многочисленные соглашения между основными конку­ рентами США, Европы и Японии существуют в настоящее время в таких отраслях, как телекоммуникации, компьютеры, робототех­ ника, биотехнология и авиастроение.

В то время как традиционное СП обычно является способом обеспечения доступа к защищенному национальному рынку, стра­ тегический альянс задуман, чтобы помочь партнерам обслуживать глобальные рынки. Эти новые рисковые предприятия обычно со­ четают технологии двух или более фирм из стран с развитой ры­ ночной экономикой. Мотивами их образования является желание увеличить исследовательские мощности, достичь снижения издер­ жек путем совместного объединенного производства и добиться увеличения доступа на рынки с целью противостоять глобальным конкурентам с равными силами.

Так как стратегические партнерства —относительно новая фор­ ма кооперации, практически не существует исторических доказа­ тельств их стабильности во времени. Экономическая логика для со­ трудничества здесь очевидна, и краткосрочные преимущества тоже вполне ясны. Однако партнерство между глобальными конкурентами чревато конфликтным потенциалом, который может сделать это со­ трудничество нестабильным спустя некоторое время.

В экономической литературе, анализирующей ТНК, делается вывод, что ни одна компания не возникает с глобальной фило-