книги / Экономическая стратегия фирмы

ные отрасли мировой экономики, а это подразумевает перемеще­ ние капитала в различных его формах.

2.Осуществление прямых капиталовложений в зарубежные страны.

3.Создание международного концерна, включающего в себя какое-то количество предприятий, расположенных в различных странах.

4.Создание или приобретение предприятия, позволяющего производить разнообразную продукцию в различные сезоны года

ипо этой причине снизить риск сезонного уменьшения торгового оборота. Типичным примером для предприятия, выпускающего зимнюю обувь, является необходимость создать предприятие, вы­ пускающее летнюю обувь.

5.Перемещение капитала из стран, в которых налоги высокие,

встраны с относительно низкими налоговыми ставками.

6.Использование особого вида аренды —лизинга —в финан­ сировании различных внешнеэкономических операций как по им­ порту оборудования, так и по экспорту готовой продукции.

Стратегия, устанавливающая общие рамки внешнеэкономиче­ ской деятельности, всегда необходима, даже если возникают труд­ ности при ее осуществлении. Успех в достижении долгосрочных целей внешнеэкономической деятельности фирмы зависит от вли­ яния как внешних, так и внутренних факторов, которые необходи­ мо тщательно рассматривать при разработке стратегии.

Внешние факторы можно представить тремя блоками факто­ ров, оказывающих влияние на долгосрочные цели внешнеэкономи­ ческой деятельности фирмы и, следовательно, требующих их учета при выборе стратегии:

1)национальная внешнеэкономическая политика;

2)тенденции развития мировой экономики;

3)факторы рынков страны —стратегического поля деятельно­ сти фирмы.

Национальная внешнеэкономигеская политика включает в себя совокупность мероприятий в сфере международных экономиче­ ских отношений с целью регулирования экспорта-импорта това­ ров, услуг и капитала, воздействия на платежный баланс страны, валютные курсы и конкурентоспособность национального произ­

водства.

Под международными экономическими отношениями понима­ ется система экономических связей между национальными эконо­ миками различных стран. Она включает в себя международную торговлю, международные кредиты и займы, международные ин­ вестиции. Все эти составляющие международных экономических отношений связаны между собой, и операции в каждой из них осу­ ществляются в среде мировой денежной системы с использованием производственных финансовых инструментов (дериватов). Общая

структура международных экономических отношений показана на рис. 17.1.

Предметом взаимоотношений в международной торговле явля­ ются товары, услуги (работы), интеллектуальная собственность, и операции между резидентом и нерезидентом совершаются на рын­ ках товаров, услуг и объектов интеллектуальной собственности.

Предметом взаимоотношений в сфере международных креди­ тов и займов является долг (долговое обязательство), и операции между резидентом и нерезидентом осуществляются на зарубежном рынке (кредиты иностранного банка, облигации типа Yankee, Sa­ murai, Bulldog, Matador) и международном рынке (рынок евродол­ гов, драконовых долгов, еврокоммерческих бумаг).

Предметом взаимоотношений в сфере международных инве­ стиций являются корпоративные акции, титулы собственности на объекты хозяйственной деятельности, депозитарные расписки, и операции между резидентом и нерезидентом осуществляются на фондовых рынках, рынках депозитарных расписок и рынках пря­ мых иностранных инвестиций.

Предметом взаимоотношений в сфере мировой денежной сис­ темы является валюта, и валютные операции между резидентом и нерезидентом совершаются на мировом валютном рынке и на рынке евровалют.

Предметом взаимоотношений в сфере производных (вторич­ ных) инструментов являются финансовые инструменты (фьючерс, опцион, своп, варрант, свопцион), в основе которых лежат другие, более простые финансовые инструменты (товары, акции и индексы акций, иностранная валюта, проценты).

Международные экономические отношения базируются на меж­ дународном разделении труда. Будучи сложной системой, междуна­ родные экономические отношения втянули в свою орбиту разнород­ ные по социально-экономической структуре страны, а посему пред­ ставляют собой палитру многоаспектных экономических интересов и не являются детерминированной, застывшей системой. Мирохозяй­ ственные связи постоянно меняются. Каждая страна должна при­ спосабливаться к постоянно меняющейся мировой хозяйственной ситуации. Возрастающая конкуренция одних стран и относительное отставание других, поведение транснациональных корпораций, коле­ бание валютных курсов, международный кредит и мировой кри­ зис задолженности, изменение налогового законодательства на Ба­ гамских островах, сельскохозяйственная политика Общего рын­ ка —эти факторы непосредственно оказывают влияние на выбор стратегии внешнеэкономической деятельности фирмы

Тенденции развития мировой экономики включают в себя долго­ срочные тенденции в международных экономических отношениях; развитие отдельных регионов мира необходимо отслеживать для разработки долгосрочной стратегии внешнеэкономической дея­ тельности фирмы, для анализа выполнения варианта движения к выбранной стратегической цели.

Экспорт, импорт и товарооборот различных стран и регионов мира непрерывно изменяется. Анализ показывает, что в некоторых странах существуют структурные проблемы, которые оказывают ограничивающее воздействие на экономическое развитие.

Например, оборот мировой торговли в конце XX в. по данным Секретариата ВТО, с учетом изменения цен возрос на 8—9%. При этом доля ЕС в мировом товарообороте с 1991 по 2000 г. пони­ зилась с 43—44 до 36—40%, а доля стран Азиатско-Тихоокеанско­ го региона повысилась с 38—39 до 42—44%. Доля стран СНГ в ми­ ровом товарообороте в конце 1990-х гг. составляла немногим бо­ лее 2%.

Крупнейшими участниками внешней торговли остаются страны Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). В последние годы доля стран ОЭСР в мировой торговле составляет 72-73%.

Приведенный пример (с уменьшением доли ЕС) иллюстрирует тот факт, что промышленно развитые страны Европы вошли в за­ медленную фазу экономического развития. В большинстве из них необходима перестройка отраслей промышленности, а это влечет за собой уменьшение объемов производства основных отраслей. У них низкий уровень рынка труда, снизился сбыт продукции, су­ ществуют излишки производственных мощностей.

Международные экономические отношения между странами двигаются по пути либерализации международной торговли.

Либерализация международной торговли —это процесс сниже­ ния таможенных и нетарифных барьеров в международной торгов­ ле. Либерализация международной торговли осуществляется на многосторонней, региональной и двусторонней основах.

Примером тому является Североамериканское соглашение о свободной торговле между США, Канадой и Мексикой. Данное со­ глашение предусматривает сначала снижение, а затем полную от­ мену таможенных пошлин и количественных ограничений в тор­ говле между США, Канадой и Мексикой.

Анализ мировой экономики проводится с целью нахождения ниши на мировом рынке. Рынок одной страны отличается от рын­ ка другой. Так, рынок США —самый емкий и дифференциро­ ванный в мире, и, конечно, если зарубежная фирма найдет на аме­ риканском рынке нишу, то у нее появятся средства и возможно­ сти для дальнейшего развития. Но развитие мировой экономики в начале XXI в. показывает, что важнейшие рынки текущего столе­ тия расположены в странах Азии. Темпы роста экономики новых промышленных стран составляют 7—8% в год. Население Азии уже достигло 50% населения планеты. Потребности в инвестициях в регионе возрастают ежегодно на 20 млрд долл. Необходимо 650 млрд долл, только для модернизации инфраструктуры. Растут потребности населения региона в товарах широкого профиля.

Экономика западных стран тесно переплетена с мировой эко­ номикой, в отличие от экономики стран Центральной и Восточ­ ной Европы, которая переплетена с мировой намного слабее. В таких странах, как Германия, Швейцария, Австрия или Сканди­ навские страны, имеются предприятия, 90% продукции которых идет на экспорт. Эти страны не могут существовать, не принимая участия в мировой торговле. Практика работы таких предприя­ тий на мировом рынке выработала разнообразные варианты ре­ шения некоторых проблем, возникающих при движении к страте­ гической цели.

Фирмы анализируют потоки экспортно-импортных поставок стран. Если в какой-то стране расширяются экспортные поставки, то это приводит к укреплению активного торгового и платежного баланса. Центральный банк страны вынужден противодействовать этому ревальвацией своей валюты. Ревальвация, повышая курс ва­

люты данной страны по отношению к валютам других стран, вы­ зывает повышение цен экспортируемых товаров в иностранной валюте и тем самым снижает конкурентоспособность страны на мировом рынке, сдерживает экспорт ее товаров. Понижая выра­ женные в национальной валюте цены импортируемых товаров, ре­ вальвация приводит к повышению спроса на них и увеличению импорта.

Фирмы анализируют состояние спроса и предложения на ва­ люту и динамику процентных ставок на финансовом рынке. Если увеличивается предложение какой-то валюты, то ее курс падает и участники мирового валютного рынка избавляются от этой ва­ люты.

Анализ платежного баланса показывает, является ли страна за­ емщиком или кредитором на мировом рынке, как политика госу­ дарства влияет на потоки товаров и капиталов и что фирма может требовать от правительства своей страны для успеха в достижении своих стратегических целей.

Большое значение при разработке стратегии имеют способ фи­ нансирования и методы регулирования платежей, а первостепен­ ное значение при финансовых операциях имеет вопрос ограниче­ ния валютного риска.

Одним из способов финансирования внешнеэкономических операций является лизинг. Лизинг —это особый вид аренды, при использовании которой не требуется первоначального выделения крупных средств в иностранной валюте. Лизинг, как правило, ис­ пользуется при перестройке производства на базе современной технологии. На первом этапе все расходы покрывает лизинговая компания, то есть фирма, которая является арендодателем. Экс­ порт продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании, может быть одной из форм возмещения первоначальных капи­ тальных затрат.

В мировой практике отлажены разнообразные модификации лизинговых договоров, позволяющие приобретать инвестиционные средства на различных условиях. Значение лизинга в области пла­ нирования инвестиций и финансирования резко возросло в стра­ нах, в которых статус лизинговых договоров отражен в налоговом законодательстве. Функционирует Объединение европейских ли­ зинговых обществ, объединяющее союзы и общества 17 госу­ дарств. Но лизинг используется в Азиатском регионе, Австралии и в США более активно, чем в Европе. Лизинг на мировом рынке рассматривается как вид финансирования, и этот вид финансиро­ вания имеет ряд преимуществ, например перед кредитным финан­ сированием.

Факторы рынков страны — стратегического поля деятельности фирмы —вытекают из политической, экономической и социальной ситуации в стране, на экономические отношения с которой нацеле­

на фирма. Влияют также и особенности, связанные с различиями в складе ума и психологии людей, проживающих в этой стране. Дру­ гими словами, факторы рынков страны —это детерминанты «на­ ционального ромба» этой страны (см. гл. 7).

Внешние факторы фирма не может изменить, их необходимо знать, анализировать и учитывать при принятии решений.

В отличие от внешних внутренние факторы зависят от фирмы, они заложены в ее организационной структуре, структуре управле­ ния, профессионализме персонала, работающего на фирме. К внут­ ренним факторам относятся:

♦организационная структура фирмы;

♦гибкость системы управления внешнеэкономической деятель­ ностью;

♦организация международного маркетинга;

♦принципы деятельности менеджеров в сфере внешнеэкономи­ ческой деятельности;

♦качество и быстрота получения информации, имеющей отно­ шение к внешнеэкономической деятельности;

♦создание побудительных мотивов для персонала, занятого в сфере внешнеэкономической деятельности фирмы.

Таким образом, внутренние факторы формируются стратегиче­ ским потенциалом фирмы (см. гл. 5).

17.2. НАЦИОНАЛЬНАЯ

ВНЕШ НЕЭКО НО М И ЧЕСКАЯ ПОЛИТИКА

Внешнеэкономическая политика довольно емкое понятие. Она включает в себя внешнеторговую, валютную, элементы налоговой политики, связанные с внешней торговлей, контроль за экспортом и импортом. Внешнеторговая политика находит свое выражение в установлении пошлин, акцизов и тарифов на экспорт и импорт (экономические методы во внешней торговле). Внешнеторговая политика включает в себя также совокупность организационно-ад­ министративных мер, выходящих за рамки экономических мето­ дов во внешнеторговой политике. К таким мерам относятся:

а) субсидирование государством производства и экспорта то­ варов;

б) осуществление таможенных и административных процедур (таможенные формальности и др.);

в) технические препятствия торговле (санитарные нормы, тре­ бования к упаковке и пр.);

г) количественно-лицензионные ограничения (импортные и экспортные лицензии, квоты).

4)платежи по расходам туристов, дипломатических предста­ вительств и поступления от иностранных туристов;

5)платежи и поступления по различным неторговым перево­ дам (переводы эмигрантов в свою страну);

6)суммы, выплачиваемые другим странам по предоставлен­ ным ими займам и кредитам, и суммы, приходящие из других стран по полученным от них займам и кредитам (эта статья носит название баланс движения капиталов).

Если страна получила из-за границы платежей на большую сумму, чем произвела, платежный баланс является активным, в противоположном случае —пассивным.

Пассивность баланса может привести к обесцениванию денег. Если страна не может покрыть пассивное сальдо баланса (напри­ мер, золотом или свободно конвертируемой валютой), то это при­ ведет к падению курса ее валюты, что повлечет за собой рост цен внутри страны. Активный платежный баланс в противоположность пассивному оказывает влияние на повышение курса ее валюты.

Одним из важнейших элементов национальной внешнеэконо­ мической политики для стран, не являющихся членами Всемирной торговой организации (ВТО), является взаимоотношение с этой организацией, являющейся единственной правовой и институцио­ нальной основой всемирной торговой системы, занимающейся установлением правил торговли товарами, услугами и связанными

сторговлей аспектами инвестиционной собственности. Своей глав­ ной функцией ВТО считает обеспечение предсказуемого режима свободной торговли и разрешение споров между участниками.

Полноправными участниками ВТО в начале 2002 г. являлось 147 государств, причем такие страны, как Эквадор, Монголия, Болгария, Панама, Грузия, Киргизия, Молдова, присоединились после 1995 г. Около 30 стран, в том числе и Россия, считаются на­ блюдателями и ведут переговоры о присоединении. Наблюдателя­ ми являются и примерно 50 международных организаций, среди которых такие как МВФ и Мировой банк.

Решения в ВТО принимаются всеми странами-участниками на основе консенсуса и потом ратифицируются национальными пар­ ламентами. Это означает, что участники договариваются, а не го­ лосуют. Возможно и голосование, но оно никогда еще не приме­ нялось.

Процедура вступления в ВТО заключается в нахождении согла­ сованных условий торговли вступающего с каждым участником. В процессе переговоров с каждой страной-участником делегация страны-новичка должна знать, как далеко можно отступить, какие

позиции нельзя сдавать ни под каким видом, чего требовать от ВТО. А для этого необходимо знать, как то или иное решение пра­ вительства страны отразится на конкретном секторе ее экономики. Причем единожды согласованные условия присоединения к ВТО в

дальнейшем практически невозможно изменить. Другими словами, правительство должно очень точно определить, что произойдет после согласования условий: какие заводы закроются, сколько че­ ловек лишатся работы, на каких заводах и сколько появится до­ полнительных рабочих мест, на сколько увеличится российский экспорт и на сколько увеличится импорт товаров зарубежных про­ изводителей в Россию.

Оценку плюсов и минусов от вступления России в ВТО рас­ смотрим в следующей последовательности.

1.Рассмотрим условия, на которых участники ВТО —основ­ ные партнеры России —хотели бы торговать с Россией, следуя правилам ВТО.

2.Оценим положительные последствия присоединения к ВТО, исходя из изложенных условий.

3.Оценим негативные последствия присоединения к ВТО, ис­ ходя из изложенных условий.

Условия, на которых хотели бы вести торговлю с Россией основные торговые партнеры, сводятся к трем основным пунктам:

1)снизить импортные пошлины, и желательно до нуля;

2)отменить скрытые дотации сельскому хозяйству и другим отраслям экономики;

3)принять пакет законов, делающих экономику более «про­ зрачной».

Снижение импортных пошлин на конкретные товары —это ре­ шение, которое может серьезно повлиять на увеличение потока в страну товаров зарубежных производителей. Но при этом не сле­ дует забывать, что более серьезным барьером движения товара иностранного производителя в страну является обменный курс. Низкий обменный курс национальной валюты стимулирует экс­ порт и сдерживает импорт. При вступлении в ВТО естественным было бы отменить или существенно снизить пошлины на товары, не производимые в России. Можно сохранить высокие пошлины в тех отраслях, субъекты хозяйственной деятельности которых пред­ ставят конкретный план действий: например, субъекты хозяйст­ венной деятельности заявляют, что они готовы выпускать конк­ ретную продукцию, и просят защитить отечественный рынок на определенный срок, пока они не создадут конкурентоспособную продукцию.

При согласовании вопроса о снижении пошлин возможны та­

кие варианты, как согласие уменьшить пошлины на сельскохозяй­ ственные товары взамен права не снижать их на некоторые про­ мышленные товары.

При вступлении страны в ВТО ее законы должны удовлетво­ рять нормам ВТО, или, другими словами, в национальных законах должны быть отражены правила торговли, изложенные в докумен­ тах ВТО. Основные законы —«Налоговый кодекс», «Таможенный

кодекс», «Земельный кодекс», «О государственном регулировании внешней торговли», «О таможенном тарифе», «Об иностранных инвестициях», «О соглашениях о разделе продукции». Необходимо провести полную ревизию законодательных актов, чтобы выявить те законы, которые необходимо корректировать.

Некоторые страны, подавшие заявку на вступление в ВТО, про­ изводят экспертизу проекта закона на соответствие правилам ВТО заблаговременно до его принятия. В России такая работа пока не проводится.

Основными положительными последствиями вступления страны

вВТО являются следующие.

1.Для конечного потребителя товаров и услуг —населения вступление страны в ВТО предоставит возможность приблизиться

кновому качеству жизни, у населения появится возможность по­ чувствовать свободу выбора в приобретении любого товара. По­ требительские цены снизятся, рынок насытится более качествен­ ными товарами.

2.Исходя из того, что основная задача ВТО состоит в выра­ ботке универсальных правил международной торговли, обеспече­ нии предсказуемости в торговых операциях, уменьшении ограни­ чений на передвижение товаров через границы, разрешении конф­ ликтов между участниками, вступление в ВТО —это необходимый этап интеграции страны в мировую экономику для приобщения к цивилизованным международным экономическим отношениям.

3.Вступление в ВТО повысит профессионализм членов и со­ трудников правительства, вынужденных работать в условиях, ког­ да страна является участником ВТО, и решать различные пробле­ мы более точными инструментами экономической политики.

4.Произойдет улучшение национальных законодательных ак­ тов, так как в них будут отражены многочисленные правила, вы­

работанные в течение многих лет международной торговой прак­ тикой.

5. Снимутся дискриминационные барьеры для экспорта това­ ров российских производителей. Например, Европейский союз должен отменить около 60 квот и ограничений, а на торговлю Рос­ сии с ЕС приходится 35% российского экспорта.

6. Антидемпинговые расследования, которые часто возбужда­ ются против российских производителей, будут решаться по про­ цедурам, принятым в ВТО, а не по желанию правительств стран. Количество их вряд ли уменьшится. Статистика ВТО показыва­ ет, что за последние 5 лет количество антидемпинговых ограниче­ ний в торговле между участниками возросло. Потери российских производителей от демпинговых санкций в 2000 г. составили 2,5 млрд долл.

7. Вступление страны в ВТО подтолкнет национальных произ­ водителей к созданию и производству продукции более высокого