книги / Финансово-экономические проблемы современной экономики

Желая досрочно погасить кредит, клиент обязан выплатить комиссию за досрочное погашение (о которой при заключении кредитного договора ничего не было сказано). О наличии неоплаченной задолженности банк намеренно не сообщает клиенту. Если заемщик своевременно не выплачивает комиссию, через несколько месяцев сумма задолженности значительно возрастает за счет штрафов.

В кредитном договоре банк предусматривает право в одностороннем порядке изменять процентную ставку по выданному кредиту. Для этого заемщику отправляется уведомление о намерении банка изменить ставку кредитования. Заемщик, в свою очередь, должен предоставить банку отказ от новых условий кредитования в письменном виде. В случае, если банк не получает от заемщика письменного отказа, новые условия (как правило, повышенная процентная ставка) вступают в силу со дня, указанного в уведомлении.

Частные формы оппортунизма, возникающие при формировании вкладов со стороны кредитной организации:

–неполное объяснение вкладчику условий соглашения; не так давно один крупный банк рекламировал депозит со ставкой до 33 %. Казалось бы, нужно немедленно вкладывать свои сбережения и ждать прибыли. Однако мало кто из граждан сразу понял, что речь идет о вкладе под так называемую прогрессивную ставку. Такая ставка повышается на 0,5–1 % ежемесячно (например, в первый месяц – 9 %, во второй – 9,5 % и т.д.). Сегодня такие депозиты предлагают многие банки;

–дополнительные расходы по депозитам; за оформление завещания на вклад или прав на распоряжение им, утерю депозитного договора, перевод вклада в другое отделение и т.д. Об этих тарифах не предупреждают в депозитных договорах и приложениях к ним, перед вкладчиком возникает необходимость их оплаты в момент подписания договора;

–«пролонгация срока вклада»: количество пролонгаций вклада может быть ограничено, что не оговорено в договоре.

91

elib.pstu.ru

Выделим частные формы оппортунизма со стороны кредитной организации при проведении расчетно-кассовых операций:

–автоматическое продление действия пластиковой карты;

вдоговоре указывается, что если вы больше не хотите пользоваться картой и желаете ей закрыть, это нужно сделать не менее чем за месяц до окончания срока его действия. Иначе банк перевыпустит карту и автоматически спишет ее стоимость с вашего счета;

–комиссия за мониторинг неактивного «клиента»; если вы три месяца не пользовались своей карточкой (не снимали наличные и не платили за покупки) и остаток на ней не превышает 500 рублей, банк начинает ежемесячно списывать со счета по 50 рублей, пока не обнулит его;

–определение льготного периода; если банк рекламирует льготный период 55 дней, это вовсе не означает, что вы сможете почти два полных месяца пользоваться деньгами бесплатно. Такой льготный период продолжается до 25-го числа месяца, следующего за тем, в котором вы совершили покупку. Иными словами, если это произошло, например, 18 июля, ваш льготный период будет действовать до 25 августа и всего 38 дней. А чтобы льгота распространялась на все 55 дней, покупку нужно было совершить 1 июля.

Таким образом, выявив и рассмотрев современные формы оппортунизма в банковской сфере, мы можем сказать, что на сегодняшний день принимается ряд мероприятий по снижению или предотвращению оппортунизма.

Так, ЦБ РФ определил реестр официальных сайтов банков и кредитных организаций, поскольку на сегодняшний день участились случаи киберпреступности – получение дохода с помощью компьютерных технологий, когда пользователей заманивают на фальшивые сайты банков, получая доступ к данным платежных карт с целью хищения денежных средств.

92

elib.pstu.ru

Рассматривается вопрос о создании единой базы неблагонадежных клиентов. Для этого необходимо законодательно утвердить алгоритм отнесения клиента к разряду неблагонадежных, определить случаи, при которых подобных клиентов исключали бы из базы, а также целесообразность информирования клиентов о том, что они занесены в подобные «черные» списки.

На сегодняшний день на территории России реализуются программы по повышению финансовой грамотности населения. На наш взгляд, повышение финансовой грамотности населения при использовании банковских продуктов – одна из важнейших задач для минимизации кредитных рисков банка и эффективной профилактики возникновения просроченной задолженности. Но повышение финансовой грамотности населения нельзя ограничить только обучением. Это комплексная задача, решение которой сопровождается также повышением прозрачности работы самих банков, доступности информации об их услугах, возможности для населения самостоятельно сравнить условия однородных продуктов, предлагаемых различными банками. Также мы являемся сторонниками проекта о едином государственном центре по повышению финансовой грамотности населения и принятия работающего федерального закона о финансовых услугах, который бы определил правила поведения на рынке любой компании, предлагающей товары и услуги населению для защиты потребителей от мошенничества.

Список литературы

1.Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория. – М.: Эдиториал УРСС, 2002.

2.Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма. Фирмы, рынки, «отношенческая» контрактация». – СПб.: Лен-

издат, 1996.

3.Шаститко Е.А. Новая теория фирмы. – М.: Экономический факультет МГУ: ТЕИС, 1996.

93

elib.pstu.ru

4.Гамза В.А., Ткачук И.Б. Особенности преступных посягательств в сфере кредитования юридических и физических // Управлениев кредитной организации. – 2010. – №6.

5.Емелин А. Законодательные вопросы для борьбы с мошенничеством // Банковское обозрение. – 2012. – № 4.

Н.А. Маркова, Д.А. Марков

Деньгами нужно управлять, а не служить им.

Сенека

ПОГАШАТЬ ИПОТЕКУ ИЛИ ОТКРЫВАТЬ ВКЛАД?

До 2009 года в России существовала, на наш взгляд, благоприятная ситуация по возврату кредитов: большинство банков разрешало заемщикам осуществлять возврат денежных средств дифференцированными или аннуитетными платежами, т.е. выбор был за заемщиком. Однако кризис 2009–2011 годов изменил ситуацию не только на открытых ранках, где производится куп- ля-продажа ценных бумаг, но и в банковском секторе. Поэтому сейчас редко удается найти банк, предоставляющий возможность возврата кредита дифференцированными платежами, что является наиболее выгодным для заемщика.

Данные же статистики показывают, что люди продолжают брать ипотечные кредиты, несмотря на изменившуюся ситуацию в банковской сфере. Так, по данным Российской газеты [1], рост объема ипотечных кредитов в России составляет 30–40 % при росте экономики 15–20 % в номинальном выражении. Более того, только за второй квартал 2012 года количество выданных ипотечных кредитов составило 295,5 тыс., а объем выданных ипотечных кредитов за этот же период составил 248 325 млн рублей, что на 47,8 % выше, чем в аналогичном периода прошлого года [3].

94

elib.pstu.ru

Наряду с ростом объема ипотечных кредитов увеличивается и объем вкладов (депозитов) физических лиц: в августе 2012 года объем привлеченных кредитными организациями таких вкладов составил 12 830 586 млн рублей, что на 20,8 % выше, чем в аналогичном периоде прошлого года [4].

Учитывая приведенную статистику, получаем, что население России активно берет кредиты и активно инвестирует денежные средства.

Предположим, что вы взяли ипотечный кредит в банке. Ваша задача состоит в том, чтобы в соответствии с подписанным вами графиком платежей выплачивать банку денежные средства за пользование заемными средствами (тело кредита и проценты). Но в вашей жизни может возникнуть ситуация, когда вам дадут большую премию (например, по итогам года) или сделают разовую выплату. Возникает резонный вопрос: что делать с временно свободными денежными средствами: направить средства на частичное погашение ипотеки или положить деньги во вклад?

Казалось бы, что ответ очевиден – погасить ипотеку, ведь снижение кредитного бремени позитивно повлияет на ваш бюджет. Однако давайте рассмотримнесколько вариантов (рисунок).

Рис. Варианты использования денежных средств

95

elib.pstu.ru

Приведем пример: вами взята ипотека на сумму 1 300 тыс. рублей на 10 лет (120 месяцев) под 11,05 % годовых. Аннуитетный платеж составляет 17944,31 рублей в месяц. У вас появились свободные денежные средства в размере 30 тыс. рублей.

Для анализа примем допущение, что период сравнения по всем вариантам одинаковый и составляет один год (12 месяцев).

Вариант первый: направляем все вновь появившиеся денежные средства в размере 30 тыс. рублей на частичное погашение ипотеки. Рассчитаем по формуле (1) [2, с. 308], сколько станет ежемесячный платеж по ипотеке с учетом частичного погашения в 30 000 рублей и нашего первоначального аннуитетного платежа в размере 17 944,31 рублей:

где А – сумма аннуитетного платежа по кредиту; PV – текущая сумма задолженности; n – число периодов погашения; k – процентная ставка.

В результате данного действия получаем, что ежемесячный платеж по кредиту снизился с 17 944,31 до 17 525,58 рублей, т.е. на 418,73 рублей. Тогда за один год мы сэкономим 5 024,76 рублей.

Вариант второй: направим 50 % средств на погашение ипотеки, а на оставшиеся средства откроем вклад. Снова рассчитаем по формуле (1) ежемесячный платеж по ипотеке с учетом частичного погашения в 15 тыс. рублей и погашения по графику «наших» 17 944,31 рублей. Тогда новый ежемесячный платеж составит 17 733,59 рублей. Таким образом, ежемесячный платеж по кредиту снизится с 17 944,31 до 17 733,59 рублей, т.е. на 210,72 рублей. Тогда за один год мы сэкономим 2 528,64 рублей.

Но мы еще открыли вклад, первоначальная сумма которого составляет 15 тыс. рублей, процентная ставка – 11,75 % [5], срок

96

elib.pstu.ru

вклада – один год. Начисление процентов – ежемесячное. По формуле (2) [2, с. 296] будущей стоимости денег найдем, сколько денежных средств мы получим после окончания действия вклада:

где FV – будущая сумма вклада; PV – первоначальная сумма вклада; n – число периодов; k – процентная ставка.

Подставим наши значения в формулу (2): будущая сумма вклада составит: 15 000 * (1+0,1175/12)^12 = 16 860,59 рублей.

Получаем, что наши 15 тыс. рублей во вкладе за один год «заработают нам» 1 860,59 рублей.

Тогда суммарный доход, полученный в результате экономии на процентах по ипотеке и открытия вклада составит: 2 528,64 + 1 860,59 = 4 686,23 рублей.

Третий вариант: откроем вклад с первоначальной суммой вклада 30 тыс. рублей, ипотеку гасим в соответствии с графиком платежей. Вновь воспользовавшись формулой (2), подставим наши значения: будущая сумма вклада составит: 30 000 × × (1+0,1175/12)^12 = 33 721,17 рублей.

Получаем, что наши 30 тыс. рублей во вкладе за один год «заработают нам» 3 721,17 рублей.

После проведенных расчетов подведем промежуточные итоги:

1.Самым выгодным вариантом из трех вышеописанных является досрочное погашение ипотеки, так как экономия на процентах ввиду нового графика платежей превышает доходы, полученные по вкладу (второй и третий варианты).

2.Экономия на процентах в первом и втором варианте образовалась не только за счет частичного досрочного погашения кредита (на сумму 15 и 30 тыс. рублей соответственно), но и за счет погашения кредита по графику на сумму 17 944,31 рублей в месяц.

97

elib.pstu.ru

Теперь посмотрим на приведенные расчеты с другой стороны. По первому варианту, когда мы досрочно погасили часть кредита всей имеющейся суммой временно свободных денежных средств в размере 30 тыс. рублей, получили только экономию на процентах. Однако второй и третий варианты дают нам возможность не только заработать на сумме, положенной во вклад, но и вернуть обратно наш первоначальный капитал в размере 15 и 30 тыс. рублей соответственно в дополнение к заработанным процентам.

Тогда вывод будет совсем иным: вклады обеспечивают сохранность и возврат вложенных денежных средств, поэтому самым выгодным вариантом будет третий, поскольку доход по нему составит 3 721,17 рублей (проценты) и 30 тыс. рублей (первоначальная сумма вклада).

Подводя итог, необходимо отметить, что в каждом отдельно взятом случае вывод будет разным в зависимости от условий ипотечного кредита и банковского вклада. Поэтому при принятии решения о направлении использования денежных средств необходимо опираться на соответствующие расчеты.

Список литературы

1.Березина Е. Ипотека становится ближе [Электронный ре-

сурс]. – URL: http://www.rg.ru/2012/04/10/ipoteka.html (дата обращения: 30.10.2012).

2.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник для вузов. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: Эксмо, 2011. – 764 с.

3.Основные показатели ипотечного кредитования в России

вцифрах [Электронный ресурс]. – URL: http://www.rusipoteka.- ru/ipoteka_statistika_ipotechnoe_kreditovanie_v_cifrah/ (дата обращения: 30.10.2012).

4.Официальный сайт Центробанка России [Электронный ресурс]. – URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_- system/4-2-1a_12.htm&pid=pdko&sid=dpbvf (дата обращения: 30.10.2012).

98

elib.pstu.ru

5. Сайт банка «Ренессанс Кредит» [Электронный ресурс]. – URL: http://rencredit.ru/produkty/vse-vklady/vklady-dlya-fizicheskix-licz/- renessans-nakopitelnyj (дата обращения: 30.10.2012).

Е.Н. Матвеева

ПРОЦЕНТ ПО ИПОТЕКЕ: АЛЬТЕРНАТИВЫ ВЫБОРА ДЛЯ ЗАЕМЩИКА

В настоящее время не многие могут позволить себе приобрести квартиру, собственный дом, дачу и т.д., так как среднедушевой доход населения очень мал. В таком случае есть решение – взять ипотеку. Ипотека – это залог недвижимости для обеспечения обязательств перед кредитором [4].

Ставка ипотеки – ключевой фактор при выборе ипотечной программы. Сегодня ипотечные ставки находятся в диапазоне 7–12 % по валютным кредитам и 8–14 % по кредитам в рублях [3]. Это самый низкий уровень ставок за всю историю российской ипотеки. Например, в 2003 году ставка составляла 15 %, в 2008 – 18,5 %, в 2012 – около 12 %. Для сравнения: ставка по ипотечным кредитам в Великобритании составляет 3,33 %, в Германии – 3,9 %, во Франции – 2,9 %. Тем не менее уровень ставок все еще достаточно высок, что приводит к существенным переплатам за приобретаемое жилье. За срок кредитования в 15–20 лет заемщик ипотечного кредита может выплатить двойную-тройную цену жилья и даже более. Рассмотрим пример при следующих условиях кредитования. Схема выплат: аннуитетные платежи; сумма кредита 3 млн рублей; срок кредитования 240 месяцев; процентная ставка 11,00 %. В данной ситуации проценты по кредиту составят 4 431 757,58, а общая сумма выплат будет равна 7 431 757,58 рублей.

Обычно банки утверждают процент ипотеки в индивидуальном порядке по каждому выдаваемому кредиту, так как он зависит от следующих факторов:

99

elib.pstu.ru

•Объект кредитования. Предполагается приобрести квартиру или дом. Во втором случае ставка ипотеки может быть выше.

•Рынок недвижимости (первичный или вторичный). По строящемуся жилью проценты ипотеки выше из-за риска, что строительство не будет закончено. Существуют ипотечные программы, предусматривающие повышенную ипотечную ставку на период строительства и снижение ставки после сдачи дома.

•Форма подтверждения доходов. Если доход не может быть подтвержден официально (справкой по форме 2-НДФЛ), то ставка ипотеки может быть повышена на 1–2 %.

•Срок кредитования. Некоторые банки применяют схему: чем длиннее срок ипотечного кредита, тем выше ипотечная ставка.

•Первоначальный взнос. Если первоначальный взнос составляет значительную часть стоимости приобретаемого жилья, то проценты ипотеки могут быть снижены. Первоначальный взнос сегодня в среднем составляет 20 % от стоимости залога.

•Уровень инфляции. Уровень инфляции с начала 2012 года составлял 5,16 %, в настоящее время равен 6,1 %.

•Стоимость привлеченного ресурса. (Межбанковские зай-

мы, срочные вклады и депозиты). Обычно банки занимают в долг у других, набавляют свой процент и выдают кредиты населению по более высоким ставкам.

•Кредитный риск. Доля просроченных платежей в общем объеме накопленной ипотечной задолженности на 1 сентября 2012 года составила 2,6 % (46 млрд рублей) по данным АИЖК. Объем просроченной задолженности по кредитам, предоставленным физическим лицам в Европе, достиг 99,6 млрд евро, что составляет лишь 2,1 % от общего объемы выданных населению Евросоюза кредитов.

•Ставка рефинансирования ЦБ. На 14 сентября 2012 года составляла 8,25 %. Если ставка рефинансирования снижается, то

100

elib.pstu.ru