книги из ГПНТБ / Жангериев Ю.А. Кредиты по обороту и в основные фонды

ские остатки этой задолженности постоянно отклоняются от нор­ мативов устойчивых пассивов и достигают значительных вели­ чин.

Большую сумму составляют остатки кредиторской задолжен­ ности, свободные средства спецфондов и т. д.

Наличие таких внеплановых источников не способствует укреплению принципов хозяйственного расчета. С этим согласно большинство экономистов. Для исключения влияния этих сво­ бодных средств на хозяйственно-финансовую деятельность необ­ ходимо использовать кредитный рычаг, как постоянный источник оборотных средств предприятий. Регулируя размер кредита в со­ ответствии с изменениями внеплановых источников, можно пол­ ностью изъять их из оборота предприятия.

При. рассмотрении колебаний оборотных средств мы брали в целом несезонные отрасли промышленности. Описанные колеба­ ния являются характерными для предприятий всех несезонных отраслей: тяжелой, химической, машиностроительной, легкой, пи­ щевой и т. д. Поэтому кредитование по обороту является необхо­ димым для удовлетворения объективных потребностей кругообо­ рота оборотных средств несезонных предприятий всей промыш­ ленности.

В сезонных отраслях промышленности обычно кредитом по­ крываются все запасы, связанные с сезонностью производства или снабжения и сбыта. Однако несезонные запасы этих же предприятий, которые в течение года более или менее постоянны, также подвержены ежедневным колебаниям, как и в несезонных предприятиях. На эту часть оборотных средств распространяются все закономерности колебаний, о которых говорилось выше. По­ этому при кредитовании сезонных предприятий необходимо учи­ тывать эти колебания. На наш взгляд, и в этих отраслях, если несезонные запасы более или менее значительны, норматив соб­ ственных оборотных средств должен покрывать действительно постоянную часть, т. е. нижний предел колебаний, как и в несе­ зонных отраслях. Остальная колеблющаяся потребность в сред­ ствах должна покрываться кредитом.

В связи с тем, что колебания оборотных средств сверх нижне­ го предела достигают средних и максимальных величин, очень важно определить способ контроля за размером кредита. В кре­ дитной практике применяются лимиты кредитования и контроль­ ные цифры.

Основным различием между ними служит то, что лимит яв­ ляется твердым пределом, который нельзя в ходе кредитования превышать. Под контрольной цифрой понимают приближенную величину, вокруг которой могут колебаться предоставленные кредиты. Из этих особенностей лимита и контрольной цифры видно, что для кредитования колеблющейся части оборотных средств более приемлема контрольная цифра.

Установление лимита кредитования противоречит закономер-

20.

ностям колебаний потребностей в оборотных средствах. При установлении лимита в размере норматива повышенные потреб­ ности предприятий не будут удовлетворены, а в период сниже­ ния потребностей лимит не1будет заполнен.

Наиболее правильно колеблющуюся потребность можно вы­ разить средней величиной. В этом случае общий размер отклоне­ ний будет наименьшим. Поэтому размер кредита целесообразнее установить в виде контрольной цифры в пределах средней вели­ чины, принимаемой за норматив оборотных средств. Фактиче­ ская сумма кредита будет колебаться вокруг контрольной цифры вверх и вниз.

Чтобы не смешивать понятия, можно установить предприя­ тию два норматива: норматив собственных оборотных средств в пределах нижнего предела колебаний и норматив оборотных средств в пределах средних размеров колебаний, покрываемый за счет собственных и заемных источников и равный нормативу собственных оборотных средств плюс контрольная цифра.

Кредитование потребностей сезонных и несезонных предпри­ ятий в оборотных средствах сверх норматива (сезонные и др.) должно производиться в сочетании с кредитованием по обороту по одному спецссудному счету. Необходимость такая вызывает­ ся единством оборотных средств. Кредитованию подлежит не по­ требность в отдельных элементах оборотных средств, а потреб­ ность в совокупных средствах. При выдаче кредита со спецссудного счета должны оплачиваться и сезонные, и временные, и нор­ мативные запасы и затраты.

Из сказанного можно сделать следующие выводы и пред­ ложения:

1. Необходимость кредита по обороту вытекает из колебатель­ ного характера движения оборотных средств, целесообразности исключения влияния этих колебаний на деятельность предпри­ ятий.

2.Действующая система нормирования оборотных средств не улавливает ежедневные колебания, выражает только среднюю потребность. Для более правильной организации оборотных средств при нормировании нужно исходить из нижних и верхних пределов колебаний, которые определяются по предложенной методике.

3.Кредитом по обороту в соответствии с его природой вре­ менного источника необходимо охватить всю потребность в сред­ ствах сверх нижних пределов.

Последние должны покрываться за счет собственных источ­ ников как постоянные несиижающиеся потребности.

4.Ежедневные колебания оборотных средств имеют все от­ расли промышленности-—сезонные и несезонные, что делает кре­ дит по обороту необходимым для всех предприятий.

21

§ 2. РОЛЬ КРЕДИТА В РАСЧЕТАХ

Хотя в последнее время кредит все шире участвует в расчетах предприятий, его организация во многом не соответствует по­ требностям кругооборота средств. Кредит не занял еще должно­ го места в расчетах предприятий. Анализ закономерностей дви­ жения денежных средств, колебаний потребностей в платежах и поступлений выручки предприятий дает возможность выяснить объективно обусловленное место и роль кредита в расчетах.

Оплата расчетных документов за сырье и материалы и поступ­ ление выручки от реализации продукции происходит на предпри­ ятиях неравномерно. Оплата документов за сырье и материалы зависит от тех же факторов, которые нами проанализированы при рассмотрении производственных запасов: частоты и объема поставок, формы расчетов, расстояния до поставщиков и т. д. Поступление выручки от реализации продукции зависит от ча­ стоты и объема отгрузок, расстояния до покупателей, формы рас­ четов и т. д. Так как факторы, от которых зависят оплата и вы­ ручка *, подвержены колебаниям, последние не могут оставаться постоянными.

Нами 'проанализированы оплата и выручка по двум Наль­ чикским предприятиям за три месяца (см. таблицу 1). По обо­ им предприятиям ежедневная оплата отклоняется от среднеме­ сячной. За три месяца фактическая оплата почти не совпадала со средней, по станкостроительному заводу превышение имело место 23 раза в пределах +280%, по машиностроительному за­ воду—29 раз в пределах +480%. Оплата была ниже средней по станкостроительному заводу 49 раз в пределах—100%, по маши­ ностроительному заводу—45 раз в пределах—97,4%. Колебания ежедневной оплаты являются резкими и значительными. В свя­ зи с этим проблема обеспечения своевременности оплаты явля­ ется сложной.

Заранее предусмотретыпотребность средств для оплаты труд­ но, так как она зависит от множества факторов. Например, при наличии многочисленных поставщиков трудно определить конк­ ретный день поставки каждым из них.

В связи с трудностями определения срока поставки в догово­ рах между предприятиями предусматривается обычно кварталь­ ный объем, только иногда дается помесячная разбивка. По дого­ ворам в связи с этим можно определить месячный объем поста­ вок, но ежедневные поступления определить невозможно.

Выручка от реализации продукции также поступает неравно­ мерно. Поступление выручки по двум предприятиям в нашей таблице каждый день отклоняется от среднемесячной. За три

* Для краткости в дальнейшем платежи предприятий за сырье и мате­ риалы будем называть оплатой, а поступление от реализации продукции — выручкой.

22

месяца выручка по обоим предприятиям только 1 раз совпала со'среднемесячной. Превышение выручки имело место по станко­ строительному заводу — 29 раз в пределах +240%, по машино­ строительному заводу 40 раз в пределах +250%. Выручка была ниже среднемесячной по станкостроительному заводу 43 раза в пределах—100%, по машиностроительному заводу—34 раза в пределах —94,8%. Поступление средств от реализации каждый день трудно предусмотреть. Но если допустить теоретически воз­ можность определения каждый день поступающей выручки и оплаты поступающих материалов, своевременность оплаты бу­ дет зависеть от совпадения их во времени. Прямой зависимости между оплатой и поступлением выручки нет. По условиям про­ изводства после выпуска продукции должны запускаться в про­ изводство новые материалы. Но поступление материалов зависит, не только от условий производства. Конкретные объемы и сроки поступления материалов зависят от условий снабжения. Также' конкретные сроки поступления выручки зависят от условий сбы­ та продукции. Факторы, от которых зависят поступления мате­ риалов и реализация на предприятиях, не взаимосвязаны и не взаимообусловлены.

В нашем примере (см.Ітаблицу 1) это можно проследить. Ес­ ли оплата и выручка связаны между собой, то рост оплаты (или снижение) против среднемесячной должен сопровождаться ро­ стом (или снижением) соответственно поступлений выручки. За три месяца по станкостроительному заводу рост оплаты против среднемесячной из 23 только в 15 случаях сопровождался ростом выручки, в остальных 8 случаях рост оплаты сопровождался снижением выручки. Снижение оплаты из 49 только в 33 случа­ ях сопровождалось снижением выручки, в остальных 16 случаях' либо выручка повышалась, либо оставалась на уровне средней.

Такое же положение и по машиностроительному заводу.

Как видно из таблицы, нет связи между оплатой материалов, и поступлением выручки. Совпадение роста оплатй и выручки— случайное явление, также, как и совпадение снижения оплаты и выручки. Если источником оплаты поступающих материалов является только выручка, нет -гарантии обеспечения своевремен­ ности оплаты. В те дни, когда рост оплаты не сопровождается ростом выручки, оплата может быть не обеспечена. Нет гаран­ тии в обеспечении оплаты и в те дни, когда повышение оплаты сопровождается ростом выручки, так как размер роста оплаты может быть не покрыт размером роста выручки. Тогда оплата может быть обеспечена за счет выручки, оставшейся в предыду­ щем периоде. В этой связи очень важно определить с точки зре­ ния наиболее эффективного использования оборотных средств, в какой мере целесообразно за -счет выручки предыдущего перио­ да резервировать средства для оплаты в последующем периоде и на какой срок образовывать этот резерв. В начале месяца мо­ жет иметь место превышение размера выручки над размером

24

оплаты, а в конце месяца размер оплаты может превышать раз­ мер выручки. В этом случае резерв денег для обеспечения оплаты будет лежать более 20 дней.

Этот вопрос в нашей литературе мало разработан. На, наш взгляд, нецелесообразно создавать резерв денежных средств для обеспечения оплаты. Резерв денежных средств в ожидании использования будет праздно лежать определенное время (иног­ да может и длительное). Для более эффективного использования лучше вовлечь эти средства в оборот, а для обеспечения оплаты предоставить другие средства. К тому же, не всегда может этот резерв гарантировать своевременную оплату, так как его может быть недостаточно. Оплата может опережать поступление выру­ чки. В этом случае оплата вообще не будет обеспечена.

В этой связи нужно вспомнить слова К. Маркса о том, что по условиям производства и обращения возникает необходимость иметь деньги «раньше, чем можно будет обратно извлекать их из обращения посредством продажи товара»6.

Если даже создавать резерв в достаточном объеме, он не мо­ жет долго лежать, так как может быть использован самим пред­ приятием на другие цели и в момент наступления срока оплаты не окажется в •свободном виде. Для иллюстрации сказанного о невозможности обеспечения гарантированной оплаты за счет выручки проанализируем данные предприятий.

В таблице 2 приводятся отклонения фактической выручки от оплаты сырья и материалов за 4 месяца. Превышение размера выручки над размером оплаты обозначено знаком + , недостаток выручки знаком —. На начало периода нет резерва для оплаты. В нем нет необходимости, так как в начале месяца выручка пре­ вышает оплату. Для сравнения с оплатой из общей суммы по­ ступающей выручки взята только доля для восстановления из­ расходованных запасов. Остальная выручка имеет свое целевое назначение и не может быть использована для оплаты сырья и материалов.

В течение 4-х месяцев у завода совпадение выручки и оплаты имело место только 5 дней, остальные 95 дней выручка отклоня­ лась от оплаты. Превышение размера выручки над размером оплаты имело место в 44 случаях. Если считать, что оплата должна производиться за счет поступлений в тот же день, то 49 дней из 95 обеспечена оплата. Остальные 51 день предприятие за счет выручки не обеспечивает в нашем примере оплату, будет испытывать финансовые затруднения. 44 дня в обороте пред­ приятия будут свободные средства, достигающие иногда 4— 5-дневной потребности в оплате. Остальные 51 день недостаток средств достигает размера трехдневной оплаты.

Таким образом, в одни периоды предприятие имеет в обороте лишние средстве, в другом периоде средств не достает для опла-

6 К. Маркс и Ф. Энгельс. Соч., т. 24, стр. 545.

25

ты поступающего сырья и материалов. Размеры излишних и не­ достающих средств значительны. Подобная же картина и в том случае, если выручку резервировать для последующей оплаты. При учете выручки и оплаты нарастающим итогом количество дней необеспеченности оплаты даже возрастает, хотя в целом за 4 месяца выручка превышает оплату. Из 100 дней недо­ статок выручки для оплаты .имеет место в течение 62 дней и до­ стигает 8-дневной потребности в оплате. Излишние средства име­ ют место 38 дней и достигают размеров 4-дневной оплаты.

26

Значит, если даже резервировать выручку для последующих периодов, гарантированная оплата не обеспечивается. Также в одни периоды образуются лишние средства, в другие периоды— недостаток средств'. Данное предприятие не является исключе­ нием, подобное положение имеет место и на других предприятиях.

В связи с этим для гарантированной оплаты поступающего сырья и материалов независимо от выручки от реализации соб­ ственной продукции необходимо привлекать заемные средства. Потребность в кредите для оплаты вызывается закономерностя­ ми кругооборота средств. Колебания в поступлении выручки и оплате, несовпадение их во времени и объеме не являются ре­ зультатом плохой или хорошей работы предприятий, вызывают­ ся объективными условиями производства и обращения.

К. Маркс писал, что коммерческий кредит призван в первую очередь обеспечить реализацию товара в том случае, когда один товаровладелец выступает в качестве продавца раньше, чем дру­ гой может выступить в качестве покупателя в связи с условиями производства и реализации. Независимо от продажи собствен­ ных товаров покупатель может купить новые партии с помощью кредита. Продавец получает возможность также реализовать свой товар, независимо от наличия средств у покупателя в дан­ ный момент 'и в свою очередь приобрести необходимые товары.

В СССР коммерческий кредит заменен прямым банковским кредитом, как наиболее соответствующим плановому хозяйству. Однако те закономерности производства и реализации, потреб­ ности, которые вызвали необходимость коммерческого кредита, остались. Прямой банковский кредит должен удовлетворить эти потребности, т. е. должен обеспечить реализацию товаров, не­ зависимо от -наличия денежных средств у покупателя в данный момент*.

Таким образом, в соответствии с потребностями кругооборо­ та средств предприятий кредит должен представляться на оплату сырья и материалов. Это дает возможность при меньших объе­ мах оборотных средств (отпадает необходимость резервирова­ ния средств для оплаты) обеспечивать бесперебойную оплату поступающих материалов, а высвобождающиеся средства пред­ приятий использовать для других целей.

В этой связи нельзя ничем оправдать требование современ­ ной кредитной практики о предоставлении ссуды при условии оплаты сырья и материалов за счет-собственных средств. Такой кредит носит компенсационный характер, тогда как в соответст­ вии с объективными потребностями оборота средств он должен

впервую очередь быть платежным **. Так как и при нормальном

*Здесь и в дальнейшем мы имеем в виду нормальный кругооборот средств предприятий.

**Под платежным понимается кредит, используемый как средство пла­ тежа предприятий.

27

кругообороте средств предприятия не могут обеспечить своевре­ менную оплату за счет собственных источников, компенсацион­ ный кредит не оказывает в этом случае помощь, а усугубляет денежные затруднения.

Кроме потребностей в оплате сырья и материалов, кредит не­ обходим для выплаты заработной платы. Выплата заработной платы производится обычно два раза в месяц. Поступление средств от реализации происходит чаще, в связи с чем часть вы­ ручки, предназначенная на заработную плату, должна лежать в ожидании использования до наступления срока выплаты. С точ­ ки зрения наиболее эффективного использования средств и обес­ печения своевременной выплаты заработной платы целесообраз­ нее эти свободные средства изымать у предприятия, а на выпла­ ту предоставить другие средства. Если средства останутся в обо­ роте предприятия, они могут быть использованы для других целей.

Кроме того, выплата заработной платы может предшество­ вать поступлению выручки.

Все это делает выручку недостаточно надежным источником для выплаты заработной платы. Так как своевременная выплата заработной платы является важнейшим фактором обеспечения производства, укрепления трудовой дисциплины, нельзя ее ста­ вить в зависимость от недостаточно надежных источников. Для выплаты заработной платы необходимо использовать кредит. Только с помощью кредита можно достаточно надежно гаранти­ ровать своевременную выплату ее. Кредит как источник обеспе­ чения своевременных платежей предприятий необходим не толь­ ко для оплаты поступающих ценностей и выплаты заработной платы, но и для остальных платежей. Это вызывается теми же причинами: неравномерностью в платежах, поступления выру­ чки, отсутствия связей между этими колебаниями и т. д. В этой связи необходимо остановиться на вопросе о том, в какой мере предприятия могут регулировать соотношение между поступле­ нием средств и потребностями для платежей. Предприятия оплачивают поступающие сырье и материалы для производства, выплачивают заработную плату, отчисляют амортизационные средства, вносят платежи в бюджет и целевые платежи и т д. Выше мы видели, что трудно определить заранее оплату мате­ риалов и поступление выручки, однако теоретически допустимо установление календарных планов по ним. Остальные платежи предприятий можно определить по срокам. Значит, в целом мо­ жно составить календарь платежей и поступлений средств пред­ приятия.

Однако в связи с тем, что платежи и поступления выручки не связаны между собой, они ни во времени, ни в объеме не со­ впадают. Приурочить поступление материалов к поступлению выручки предприятия не могут. Возможности в регулировании сроков выплаты заработной платы, платежей по амортизации и в

28

бюджет ограничены, так как они определяются заранее и не мо­ гут меняться часто.

Например, заработная плата должна выплачиваться два раза, первая выплата должна производиться не менее чем через 15 дней с начала месяца, вторая выплата также через 15 дней пос­ ле первой. Значит, регулировать потребность в средствах для платежей предприятия не могут в соответствии с поступления­ ми выручки. Остается регулировать поступление выручки для обеспечения своевременности платежей. Для этого необходимо обеспечить поступление выручки к сроку платежей. Однако воз­ можности в этом отношении у предприятий также ограничены. Факторы, от которых зависят поступления выручки, не полностью поддаются регулированию со стороны предприятия. Например, для этого необходимо основной целью производства и реализа­ ции ставить получение выручки к определенному сроку, в соот­ ветствии с этим организовать процесс производства, реализацию и т. д. Однако потребности такой реализации не всегда могут совпадать с возможностями производства каждый день. Пред­ приятие должно регулировать размер отгрузки так, чтобы с уче­ том пробега документов выручка поступила к определенному сроку. Для этого либо производственный процесс должен быть соответственно организован, либо партию для отгрузки необхо­ димо готовить исходя из потребности того покупателя, от кото­ рого выручка поступит к указанному сроку. Это приходит в про­ тиворечие с режимом экономии, достижением наибольших ре­ зультатов при наименьших затратах и т. д. Возьмем простейший пример. Предприятие выпускает три сорта стали. Исходя из воз­ можностей производства в один день выпускается первый сорт, в другой день — второй сорт, в третий день —• третий сорт. Од­ нако покупатели заказывают обычно одной партией 2 или 3 сор­ та. Условия производства в данном случае дают возможность отгрузить продукцию покупателю, заказавшему три сорта стали, только через 3 дня после выпуска всех сортов.

Если потребность в поступлении выручки для своевременных платежей требует отгрузки в первый же день этому покупателю, для этого необходимо перестроить производство с таким расче­ том, чтобы все три сорта выпускались в один день. В этом случае объем выпуска упадет, так как при одновременном производст­ ве трех сортов производительность труда ниже. На второй день может возникнуть потребность отгрузки покупателю, заказавше­ му 2 сорта, на 3-й день—1 сорт и т. д.

Ясно, что производственный процесс не может столько раз пе­ рестраиваться. При организации производственного процесса исходят из потребности эффективного использования материаль­ ных и трудовых ресурсов, оборудования и т. д. Также каждый раз при отгрузке продукции нельзя исходить из потребностей поступления выручим к определенному сроку. В нашем примере несмотря на потребности в поступлении выручки будет органи-

29