книги из ГПНТБ / Меерович, В. Г. Оборот средств и эффективность производства

ных, срок оплаты которых не наступил, над кредитами под расчетные документы в пути.

Плату за фонды целесообразно установить на все ненормируемые оборотные средства за вычетом кредита под расчетные документы в пути (либо взимать ее со всех ненормируемых оборотных средств, а в проценте за (кредит учесть лишь экономический эффект от соче­ тания собственных и заемных источников формирования оборотных средств). В порядке исключения целесооб­ разно не взимать плату за фонды по отгруженным това­ рам, если они не оплачены в пределах нормального сро­

ном счете. Средний уровень платности ненормируемых оборотных средств должен отражать плату за фонды (кроме средств, с которых плата за фонды в порядке исключения не взимается), а также процент за кредит, в котором учтена эффективность авансирования ненор­ мируемых оборотных средств (в форме ¡расчетных и пла­ тежных кредитов.

■ В настоящее ¡время ставка за кредит под расчетные документы в пути установлена в 2%, Тогда как плата за фонды с ненормируемых оборотных средств не взи­ мается, а уровень процентной ставки за кредит под рас­ четные документы ниже уровня платы за фонды. Про­ центная ставка за платежные кредиты в 1974 г. повы­ шена до 4%. Однако и эта ставка не достигает установ­ ленного норматива платы за фонды.

Ряд экономистов предлагает ввести ставки процента за кредит под расчетные документы в пути в размере ’/2 базисной ставки, мотивируя это тем, что у Госбанка образуется дополнительный источник за счет обрат­ ного пробега документов за оплаченную продукцию, т. е. средств в расчетах, оседающих в банке. Бели 'согла­ ситься с этим, то ставка процента за кредит под расчет­ ные документы в пути могла бы быть уменьшена даже больше, поскольку рассматриваемый кредит выдается по себестоимости продукции, а в составе средств поку­ пателей в расчетах находится прибыль. Следует также отметить, что базисную ставку в этом случае пришлось бы исчислять не от ставки процента, соответствующей плате за фонды, а только в части процента, определен­ ной исходя из эффективности кредита.

100

При решении вопроса о платности ненормируемых оборотных средств большое значение имеет соблюдение принципов плановости и хозрасчета в организации финан­ сов предприятий и объединений. Ставку процента за кре­ дит под расчетные документы в пути можно снизить (или повысить) только тогда, когда снижение (повышение) вытекает из более низкой (высокой) эффективности этого вида кредита, поскольку только так можно стимулиро­ вать рациональное использование кредитных ресурсов. Отсюда следует, что плата за фонды и ставка процента за кредит с учетом эффективности применения послед­ него должны взиматься в полном объеме, как правило, со всех ненормируемых оборотных средств.

При введении платы за фонды по іненормируемым оборотным средствам, как уже отмечалось выше, сле­ довало бы учесть указания Министерства финансов

СССР и ЦСУ СССР об исключении средств на расчет­ ном счете из ^состава ненормируемых оборотных средств. Соблюдение этого условия повышает заинтересованность предприятий в ускорении оборачиваемости оборотных средств за счет их «высвобождения» из оборота путем преобразования товарной формы в денежную. В этом есть определенная условность. Но такая условность вы­ годна народному хозяйству и кредитной системе, так как временно свободные средства на расчетном счете исполь­ зуются банком для кредитования других ¡предприятий, а предприятия освобождаются от излишних товарно-ма­ териальных ценностей. Экономической заинтересован­ ности в высвобождении излишних ценностей и ускорении их оборачиваемости способствуют плата за фонды, про­ цент за кредит, порядок определения расчетной прибыли и расчетной рентабельности, оборачиваемости оборотных средств. В этой связи начисление процентов государственйым предприятиям с денежных средств, хранящих­ ся в банке, как предлагают ряд экономистов, может быть лишь дополнительным стимулом повышения такой заин­ тересованности. При освобождении средств на расчетном счете от платы за фонды и определении расчетной рен­ табельности и оборачиваемости оборотных средств без учета этих средств более существенную роль должен играть уровень платы за фонды и процента за кредит.

Предлагаемые меры по установлению обоснованной платности ненормируемых оборотных средств направ­

101

лены на стимулирование равномерной отгрузки и реали­ зации продукции, уменьшение иммобилизации средств в ненормируемые активы из-за нарушения хозяйственно­ финансовой дисциплины, правильную оценку затрат, связанных с обеспечением непрерывности оборота средств с целью осуществления полного хозяйственного расчета.

Ряд экономистов утверждают, что воздействие про­ центов за кредит на формирование фондов экономиче­ ского стимулирования незначительно. Это верно, по­ скольку в ряде случаев занижена платность оборотных средств, формируемых за счет кредита (по ссудам под сезонные запасы сельскохозяйственного сырья, под рас­ четные документы в пути и др.). Занижен и норматив платы за фонды (ниже минимальной эффективности использования производственных фондов), исходя из которого в современных условиях определяется базисная ставка процента за краткосрочный кредит. Следователь­ но, решение этого вопроса зависит от введения обос­ нованного размера процента за кредит с учетом его специфической части и обоснованного уровня платы за фонды.

Некоторые экономисты считают, что для усиления воздействия процента за кредит на производство надо уплаченные проценты полностью или частично (сверх плановых сумм, с учетом коэффициента и т. д.) относить на уменьшение фондов экономического стимулирования. Обычно это нецелесообразно. Введение обоснованных ставок процентов за ¡кредит по всем видам ссуд должно повысить их влияние на формирование фондов экономи­ ческого стимулирования.

Следует отметить, что незначительное влияние про­ центов за кредит связано с тем, что во многих отраслях промышленности удельный вес кредита в источниках формирования производственных фондов невелик. При­ ведем данные, характеризующие долю краткосрочного

22).

Из приведенных данных видно, что в ряде отраслей промышленности удельный вес производственных фон­ дов, формируемых за счет краткосрочного кредита, зна-

102

чителен. Очевидно, в этих отраслях нет необходимости искусственно повышать влияние процентов за кредит; надо только отказаться от необоснованного занижения платности оборотных средств, формируемых за счет кре­ дита. Отнесение процентов за кредит на уменьшение фондов экономического стимулирования следовало бы классифицировать как чрезвычайную меру, обусловлен­ ную, например, тем, что по каким-то причинам {дефи­ цитность сырья и т. п.) излишек оборотных средств тор­ мозит повышение эффективности использования всех производственных фондов в народном хозяйстве.

Ставки процента за кредит, выдаваемый сверх уста­ новленной потребности, а также за просроченные кре­ диты должны иметь штрафной характер. Повышенную ставку процента целесообразно установить за платеж­ ный кредит, когда потребность в нем связана с нару­ шениями в финансовой дисциплине. Штрафной может быть также плата за фонды за сверхнормативные или излишние запасы. В настоящее время материальные и

103

финансовые ресурсы, выделяемые предприятию или объединению .сверх 'нормальной (плановой, срочной, нор­ мативной) потребности, оплачиваются исходя из мини­ мальной эффективности их использования в пределах норматива платы за фонды и ставки процента за крат­ косрочный кредит. Оплачиваются ли полностью дополни­ тельно используемые сверх нормы ресурсы при нормаль­ ном уровне платности? Если исходить из затрат пред­ приятия, очевидно, оплачиваются, поскольку уровень платности определяется из средней минимальной эффек­ тивности использования основных фондов и оборотных средств. По всему же народному хозяйству минималь­ ный уровень платности в этом случае не может возме­ стить всех потерь. Увеличение средств сверх плановой потребности на одном участке производства ведет к со­ ответствующему недостатку средств на другом участке. Взимание платы ,за фонды на уровне минимальной эф­ фективности производства по предприятиям, имеющим излишние запасы, не возмещает потери народного хозяй­ ства или невыполнение плана другими предприятиями, использующими аналогичные виды сырья и материалов. При недостаточности денежных резервов перерывы в обороте средств из-за наличия сверхплановых запасов ведут к возникновению цепочки неплатежей. Потери нарастают, и чтобы приостановить их рост, надо иметь материальные и финансовые резервы. Потребность в этих резервах носит постоянный характер, без них невоз­ можно планомерное, пропорциональное развитие народ­ ного хозяйства.

Отсюда следует, что существуют два фактора, кото­ рые должны приниматься во внимание при определении ставки процента за кредит и платы за .фонды, используе­ мые предприятиями сверх нормальной потребности. Один фактор связан с потерями. Потери из-за излишних ресурсов на -одном предприятии при возникновении вследствие этого недостатка ресурсов на другом пред­ приятии возрастут в грубой оценке в 2 раза.

Другой фактор обусловлен наличием резервов в на­ родном хозяйстве. Если потери перекрываются резер­ вами, то влияние первого фактора сводится на нет.. С учетом, этих двух факторов следует вывести коэффи­ циент, увеличивающий ставку процента в 1,1—2 раза. Исходя из этих соображений, ставка процента за крат-

104

косрочный кредит, используемый предприятиями сверх нормальной потребности (ссуды, потребность в которых возникает при нарушении финансовой дисциплины, а также просроченные), может быть определена по фор­ муле:

цента, установленной на уровне платы за фонды);

д— коэффициент дополнительных потерь при наличии излиш­

них ресурсов.

Среднее значение коэффициента дополнительных по­ терь при увеличении краткосрочного кредита сверх нор­ мальной потребности можно было бы условно принять в размере 0,5. Его можно увеличить или уменьшить з зависимости от складывающегося соотношения между суммой планируемых кредитных резервов на выдачу ссуд банка сверх обычной потребности, вытекающей из нормальной работы предприятий без нарушения финан­ совой дисциплины, и увеличением дополнительных по­ терь из-за иммобилизации средств в среднем по народ­ ному хозяйству. При этом потребность в резервах умень­ шается с ростом вероятности выполнения плана без нару­ шения планомерности оборота средств на каждом пред­ приятии как по внутренним, так и по внешним причинам.

В постановлении Совета Министров СССР от 28 ап­ реля 1969 г. «О мерах по дальнейшему улучшению ма­ териально-технического снабжения народного хозяйст­ ва» указано на необходимость повысить ставки за поль­ зование кредитом под сверхнормативные запасы товарно-материальных ценностей, дифференцировав их в зависимости от сроков хранения этих запасов, а также установить льготную ставку процента снабженческо-сбы­ товым организациям для закупки излишних запасов у потребителей. Таким образом, по кредитам под излиш­ ние запасы, не реализованные в определенный срок, должна взиматься штрафная ставка процента.

С 1974 г. кредит под излишние и ненужные товарноматериальные ценности выдается Госбанком СССР

исходя из ставки в 8% годовых, по просроченным кре-

105

дитам ставка установлена в 10%, за кредит под сверх­ нормативные несезонные запасы ставка — 6% годовых.

Реализации предложения о повышении платы за фон­ ды по сверхнормативным запасам противодействуют следующие факторы.

Во-первых, в соответствии с действующим законода­ тельством нормативы оборотных средств утверждаются непосредственно руководством предприятия. В этих условиях любые затруднения в материально-техническом снабжении могут вызвать у предприятий и объединений стремление увеличить нормативы оборотных средств. Но, поскольку в настоящее время они не имеют собственных ресурсов для этого, регулирование нормативов оборот­ ных средств посредством повышения платы за сверх­ нормативные запасы, по всей вероятности, встретит у них возражение.

Во-вторых, методика определения сверхнормативных запасов создает преимущества для предприятий, креди­ туемых по обороту материальных ценностей и затрат. По этим предприятиям из сверхнормативных 'непрокре­ дитованных запасов исключается сумма кредита по обо­ роту сверх контрольной цифры (суммы изъятых собст­ венных средств).

Для более правильного определения сверхнорматив­ ных непрокредитованных запасов имеет смысл исклю­ чать из них наряду с кредитом по обороту сверх конт­ рольной цифры также платежные кредиты, когда этими кредитами покрываются кассовые разрывы в оборотных средствах при неравномерности завоза и отгрузки товар­ но-материальных ценностей.

Чтобы определить, насколько нужно повысить плату за фонды по сверхнормативным запасам, целесообразно’ использовать коэффициент дополнительных потерь, ко­ торый предлагается нами для расчета штрафной ставки процента за кредит. Применение этого коэффициента приведет к увеличению платы за фонды по сверхнор­ мативным інепрокредитованным запасам в среднем в 1,5 раза по сравнению с платой за товарно-материаль­ ные ценности в пределах норматива. Повышение платы за сверхнормативные непрокредитованные запасы будет способствовать мобилизации материальных ресурсов и ускорению оборачиваемости оборотных средств в народ­ ном хозяйстве.

106

Глава III. АВАНСИРОВАНИЕ И ИСТОЧНИКИ

ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1. Источники формирования оборотных средств

Авансирование оборотных средств призвано обеспечить непрерывность функционирования, плано­ мерность кругооборота производственных фондов при минимальных затратах. Подразумеваются, конечно, за­ траты на единицу продукции, поскольку в условиях расширенного воспроизводства вложения материальных и финансовых ресурсов в оборотные средства непрерыв­ но возрастают. Существенную роль в экономии затрат оборотных средств на единицу продукции имеет умень­ шение размеров их авансирования за счет привлечения кредита банка на короткие сроки по сравнению с исполь­ зованием в обороте собственных средств. Оптимальное сочетание собственных и заемных источников формиро­ вания оборотных средств предопределяет экономию ма­ териальных « финансовых ресурсов, направляемых на расширение производства.

Авансирование временной потребности в оборотных средствах в форме кредита означает не только экономию

Однако границы использования кредита банка в интере­ сах достижения максимального экономического эффекта от сочетания собственных и заемных средств и с целью контроля.за кругооборотом средств не одинаковы. Ис­ пользование кредита банка для формирования постоян­ ных потребностей в оборотных средствах не создает пред­ посылок для экономии (уменьшения их авансирования), но на этой основе может осуществляться контроль банка за планомерностью кругооборота средств. Это предопре­

107

деляет целесообразность развития кредитования по обо­ роту материальных ценностей. Различия в целях исполь­ зования разных видов краткосрочного кредита и кре­ дита по обороту находят выражение в неодинаковом уровне их платности: за кредит по обороту в пределах суммы изъятых собственных средств предприятия (конт­ рольной цифры) процент не уплачивается.

Последовательное сокращение затрат на авансиро­ вание оборотных средств при планомерном кругообороте производственных фондов невозможно, если не обеспе­ чивается оптимальное сочетание собственных и заемных источников их формирования. Это значит, что оборотные средства должны были бы авансироваться исключитель­ но в этих двух формах. В действительности дело об­ стоит иначе.

В обороте средств предприятий участвуют привле­ ченные средства: кредиторская задолженность, времен­ но іне распределенный чистый доход предприятий, т. е. часть прибыли и не внесенный в доход бюджета налог с оборота, часть фондов экономического стимулирования, хранящаяся на расчетном счете. Некоторая доля при­ влекаемых в оборот средств учтена как устойчивые пас­ сивы при формировании собственных средств, поскольку их участие в обороте постоянно. Остальные привлечен­ ные средства включаются в кругооборот средств пред­ приятий как дополнительные, не учтенные в плане ис­ точники.

Особое место в платежном обороте занимают амор­ тизационные отчисления. Начисление амортизации и ее отнесение на стоимость выпускаемой продукции отра­ жают оборот основных фондов по стоимости. В выручке от реализации продукции содержится амортизация, ко­ торая принимает участие в платежном обороте. Это отражается на потребности в оборотных средствах. Вы­ ше говорилось, что отнесение амортизации на продукцию на стадии незавершенного производства связано с вопро­ сами калькулирования себестоимости продукции. В то же время специальных сумм на формирование оборот­ ных средств в части амортизации, перенесенной на про­ дукт, не потребовалось бы, если бы эти отчисления относились на реализуемую продукцию, а сроки их взносов совпадали бы с поступлением выручки от реали­ зации продукции, содержащей соответствующую часть

108

отчислений. Однако отказаться от отнесения амортиза­ ции на незавершенное производство и готовую продук­ цию невозможно, так как тогда нельзя было бы опреде­ лить величину (прибыли за отчетный период, меняющую­ ся в зависимости от удельного веса амортизационных отчислений .в издержках производства.

Создание условий, при которых не было бы времен­ ного привлечения средств в оборот по не зависящим от предприятий и объединений причинам, совершенствование на этой основе организации платежного оборота способ­ ствовали бы оптимизации источников »формирования обо­ ротных средств, их авансированию в минимальном раз­ мере, усилению контроля рублем со стороны Государ­ ственного банка СССР в процессе кредитования и расче­ тов.

Оптимальное сочетание собственных и заемных обо­ ротных средств, стимулирование посредством процента за кредит привлечения ссуд банка в обоснованном раз­ мере предоставляют предприятию возможность широко маневрировать оборотными средствами в процессе вы­ полнения плана с учетом конкретных условий производ­ ства, снабжения и сбыта выпускаемой им продукции и тем самым уменьшить объем используемых оборотных средств.

В этом случае средства на кассовые разрывы в пла­ тежах и в поступлении выручки будут оседать на расчет­ ном счете предприятия в минимальной сумме.

Практика расчетов в народном хозяйстве подтверж­ дает необходимость предоставления платежных креди­ тов из-за изменения остатков товарно-материальных ценностей, обусловленного периодичностью поступлений сырья и материалов и отгрузки готовой продукции, не­ равномерностью платежей и поступления выручки. Но при этом важно, чтобы платежные кредиты выдавались

вразмере нормальной потребности и не втягивались бы

вобразование излишних я ненужных запасов и других непланируемых активов.

Превышение контрольной цифры (суммы изъятых

собственных средств) при кредитовании по обороту ма­ териальных ценностей и затрат по заработной плате по существу означает предоставление платежного кредита. Если такое превышение связано с покрытием внеплано­ вых, излишних вложений средств в товарно-материаль-

10Э