к ФСППР лекции / 3 Основы теории предпринимательских рисков

По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, — в физических единицах веса, объема, площади и др.

Свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной возможно в стоимостном выражении. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса.

2. Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

3. Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба, связанного с непредусмотренными предпринимательским проектом платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, утратой денежных средств или ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть результатом недополучения или неполучения денег из предусмотренных проектом источников, невозврата долгов, неоплаты покупателем поставленной ему продукции, уменьшения выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги.

Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в федеральный (региональный, местный) бюджет. Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной, выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

4. Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено проектом. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

5. Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. К специфическим видам потерь следует отнести потери от воздействия непредвиденных политических факторов; потери, обусловленные стихийными бедствиями; потери, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов; потери, вызванные несовершенством методологии и некомпетентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода и др.

При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют. Анализируя виды потерь, необходимо разделить вероятные потери на определяющие и побочные, исходя из самой общей оценки их величины. Однако следует подчеркнуть, что полностью из­бежать риска в предпринимательстве практически невозможно.

При определении уровня риска в зависимости от величины потерь обычно выделяют несколько зон:

а) безрисковая зона, которой соответствуют нулевые потери или даже отрицательные (превышение прибыли над ожидаемой);

б) зона допустимого риска - область, в пределах которой данный вид предпринимательской деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой (расчетной) прибыли; границы этой зоны соответствуют уровню потерь, равному расчетной прибыли;

в) зона критического риска — область, характеризуемая возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли и достигающих величины денежного объема выручки, т.е. суммы затрат и прибыли;

г) зона катастрофического риска - область потерь, которые превышают выручку и в максимуме могут достигать (или превосходить) величины собственного капитала или имущества предпринимателя.

Рис. Схема границ зон риска

На практике рассчитываются вероятности потерь, связанных с допустимыми, критическими и катастрофическими рисками. На основе этих данных строятся графики частоты возможных потерь и значений показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. Кроме того, устанавливаются предельные величины, или нормативы, этих показателей, выше которых они не должны подниматься, чтобы предприятие не попало в зону чрезмерного, неприемлемого риска. Основываясь на экспертных оценках, специалисты рекомендуют предпринимателям ориентироваться на следующие предельные показатели значения риска: предел допустимого риска — 10%, предел критического риска — 1%, предел катастрофического риска — 0,1%. Это означает, что не следует идти на предпринимательскую сделку, если в 10 случаях из 100 можно потерять всю прибыль, в 1 случае из 100 потерять выручку и хотя бы в 1 случае из 1000 потерять весь свой капитал.