1.2 Модели инфляции

С точки зрения макроэкономического анализа инфляция подразделяется на группы.

Нарастающая инфляция является однозначно негативным процессом по следующим причинам:

- инфляция тревожит деловой мир и затрудняет прогнозные оценки (обычная неопределенность инфляционного процесса);

• неравномерность инфляционного роста цен, доходов, иных платежей (а иначе экономические процессы в рыночной экономике развиваться не могут) создает условия для дополнительной хозяйственной неустойчивости, склонность к структурным потрясениям;

• обычным делом в условиях сильной инфляции становится социальная нестабильность, потеря доверия к правительству, возможные политические кризисы.

С позиций темпа роста цен, т.е. с точки зрения количественного критерия, вышеприведенная классификация может быть дополнена другим критерием: соотносительностью роста цен по различным товарным группам. При этом инфляция может быть:

- сбалансированной – цены поднимаются относительно умеренно и одновременно на большинство товаров и услуг. Центральный банк подсчитывает результаты среднегодового роста цен и на этой основе поднимает процентную планку ставки. Таким образом, ситуация выравнивается , балансируется и фиксируется как ситуация со стабильными ценами;

- несбалансированной, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Рост цен на сырье опережает рост цен на конечную продукцию, стоимость комплектующего компонента превышает цену всего сложного изделия. Этот вид инфляции таит в себе большую опасность для бизнесменов по следующим причинам:

-отсутствие прогноза на будущее снижает уверенность в том, что товарные группы – лидеры роста цен останутся лидерами и завтра. И через год;

-невозможность рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования (промышленность развиваться в таких условиях не может);

-преимущество отдается стихийным, несбалансированным скачкам относительных цен как в отраслевом, так и территориальном аспектах.

В соответствии с критерием ожидаемости или предсказуемости инфляция также подразделяется на две группы : ожидаемую и неожидаемую.

Ожидаемая инфляция – та, которая прогнозируется на какой-либо период времени, предсказуема с достаточной степенью надежности. Такая инфляция нередко является прямым результатом действий правительства.

Фактор ожидаемости (предсказуемости) позволяет предугадывать его влияние на стратегию деловых сделок, контрактов. Имея прогноз роста цен. В условиях идеально свободного рынка можно заблаговременно адаптироваться к спрогнозированному скачку цен.

Неожиданная (непредсказуемая) инфляция – характеризуется внезапным скачком цен, что отрицательно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. Возможны следующие варианты проявления непредсказуемости инфляции :

• при отсутствии у населения инфляционных ожиданий возникает «эффект Пигу» – резкое падение спроса у населения в надежде на скорое снижение цен. Вследствие снижения спроса производитель товаров вынужден снижать цену, в результате ситуация возвращается в исходное положение, т.е в состояние равновесия;

• при наличии у населения инфляционных ожиданий возникает резкое увеличение спроса, что деформирует экономику, искажает реальную картину совокупного спроса. Прогнозировать подобные тенденции крайне затруднительно, как , впрочем, и все экономические процессы в этом случае. Нерешительность правительства может только усугубить инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен.

Отметим еще несколько видов инфляции.

Структурная инфляция – это теоретическая трактовка инфляции, рассматривающая ее как динамический процесс, вызванный диспропорциями между отраслями и секторами хозяйства, неэластичностью предложения по отношению к спросу. Слабой мобильностью факторов производства, негибкостью цен в сторону их снижения. Данный вид инфляции характерен для развивающихся стран.

Инфляция структурная – это по существу перемещение спроса. Суть данного экономического процесса состоит в том, что на товары , пользующиеся повышенным спросом потребителей, цены растут. В то же время на товары, спрос на которые снижается, цены либо не снижаются, либо снижаются несущественно. Вследствие этих тенденций происходит: рост средних цен, сокращение или полное прекращение выпуска дешевых товаров; снижение качества товаров при стабильных ценах не них.

Таким образом, структурная инфляция – это вариант инфляции спроса или инфляции издержек, вызываемой неравномерным спросом или давлением со стороны издержек в таких отраслях. Как металлургия, химическая промышленность, лесозаготовки.

Инфляция роста зарплаты – удельный вес заработной платы в цене товара сравнительно невелик (25-30 процентов), но даже в таком случае рост рыночной заработной платы в рыночной экономике может инициировать инфляцию.

Инфляция прибыли – промышленные предприятия и другие субъекты хозяйственных отношений получают сверхприбыли, что ведет к повышению цен, не возмещенному потребителю ростом качества товаров. В российской инфляции фактор увеличения прибыли не стал доминирующим в росте цен на товары. Отчасти этот факт объясняется наличием строгого контроля за уровнем рентабельности со стороны государства. Тем не менее фактор роста прибыли имеет определенное значение в развертывании инфляции при условиях:

• либерализации цен;

• отсутствия конкуренции;

• высокого уровня монополизма;

• тотальном дефиците товаров.

В этих условиях неизбежно возникает неконтролируемый гигантский рост инфляционных прибылей.

Инфляция налогов – ситуация, когда государство начинает интенсивно повышать налоги. С их помощью покрываются расходы на оборону, управление, социальные программы. Западные экономисты называют эту ситуацию симулирования налогов теорией « экономики предложений», согласно которой экономический рост выступает функцией налоговой политики. Несомненно, рост налогов сокращает возможности инвестиций. В результате происходит снижение уровня производства, и, следовательно, предложения, что уже само по себе служит исходной базой роста инфляции. Теория «экономики предложения» предусматривает такой оптимальный уровень налогов, при котором налоговая ставка позволяет получать необходимый доход государству и развивать производство товаров в соответствии с объемом спроса, что приведет к сокращению инфляции.

Инфляция роста материальных издержек производства. Ее причинами могут быть :

1. затратный характер экономической системы, когда рост себестоимости продукции и сокращение производства дешевых товаров происходят при следующих объективных условиях : дефиците товаров, отсутствии конкуренции, отсутствии механизма воздействия государства и потребителей на издержки производства;

2. природные факторы, вызывающие повышение цен на сырье : уровень освоения месторождений, условия добычи минерального сырья, уровень затрат на добычу минерально – сырьевых ресурсов.

Данная модель инфляции характерна для нерыночной экономики, такой как российская. Для ее возникновения необходим гигантский масштаб добычи сырьевых ресурсов и наличие многочисленных ресурсодобывающих отраслей, ввиду чего происходит раскручивание специфической спирали:

• рост стоимости сырья, ведущий к удорожанию материалов;

• рост цен на функционирующие в сырьевом секторе машины и оборудование , обусловливающий повторный рост цен на сырье.

Ключевыми моментами в определении той или иной модели инфляции служат обесценивание денег, представляющих собой материал для выражения ценностных пропорций обмена, и соответствующая (повышенная) динамика цен. На практике, однако, инфляция не означает пропорционального и даже однонаправленного изменения всех цен и других стоимостных показателей, а следовательно, сопровождается изменениями относительно уровня цен и совокупных расходов. Результатом этих изменений становятся характерные сдвиги :

• в распределении доходов между экономическими классами, а также владельцами различных факторов производства, различных товаров;

• в общем объеме производства . в темпах экономического роста.

Это означает, что современная инфляция не бывает сбалансированной, она сопровождается серьезными изменениями в распределительных процессах ( в распределении не только доходов, но и ресурсов), ведет к выигрышу одних и проигрышу других экономических агентов. Инфляция требует пересмотра стратегии производителей и потребителей для преодоления последствий обесценения денег и роста цен.

Специфической особенностью инфляционных выигрышей и проигрышей экономических агентов является то, что они не компенсируют друг друга, а потому издержки инфляции для общества не равны нулю. Инфляция усиливает неопределенность функционирования экономики и ведет к росту издержек принятия любого решения, как на микро, так и на макроуровне. Последствия инфляции зависят не только от собственно обесценения денег, но и от неравномерности их обесценения. В результате обесценения может быть уничтожено благосостояние целых социальных слоев населения, а также получателей фиксированных доходов (пенсионеров, студентов), что может привести к социальным взрывам. Одновременно инфляция «съедает» денежный капитал кредиторов.

Последствия инфляции зависят от ее качественных характеристик – темпов и их динамики. Особенно чревата инфляция для делового мира своей неопределенностью, непредсказуемостью скорости обесценения денег, поскольку высокий, но постоянный темп инфляции может принести меньше потери, чем более низкий, но менее точно прогнозируемый.

3. Виды современной инфляции и ее последствия

В зависимости от причин, вызывающих инфляцию, различают открытую, или ценовую инфляцию, которая выражается в систематическом повышении общего уровня цен, и подавленную, или скрытую, проявляющуюся в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен, обеспечиваемой централизованным характером их установления (использование дотаций на некоторое время отсрочивает повышение цен на ряд товаров и услуг).

Открытая инфляция выражается в непосредственно наблюдаемом повышении цен, тогда как скрытая инфляция (наступающая, в частности, при замораживании цен и заработной платы) проявляется в возникновении «черного рынка» , или товарном дефиците.

Классификация инфляции возможна и на основе других критериев : социально – экономических условий, типа денежной системы страны, факторов и степени инфляционных процессов . Наибольшее распространение получила классификация процесса инфляции по степени его интенсивности. Темп нарастания инфляции меняет ее характер, границы между различными видами инфляции достаточно условны и подвижны:

• нормальная инфляция – темпы растут медленно, примерно 3-3,5 процентов в год; масштаб инфляции поддается контролю;

• умеренная инфляция (ползучая) – темпы достигают до 10 процентов в год; такая инфляция признается относительно безвредной и вполне соответствующей нормальному экономическому развитию в целом; масштабы ее не приводят к непредвиденным нарушениям, особенно в распределении национального дохода между различными социальными группами;

• галопирующая инфляция – характеризуется ростом цен от 20 до 200 процентов в год; в этих условиях невозможно контролировать не только рост цен , но и процесс экономического развития;

• гиперинфляция – начинается при повышении цен более чем на 50 процентов в месяц на протяжении длительного периода времени (полугодие или боле); за год цены повышаются не менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру. Расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что ск4азывается на благосостоянии населения, причем даже наиболее обеспеченных слоев. Социально-экономические издержки требуют принятия мер для обуздания самой инфляции.

Из всех видов инфляции наиболее губительной для экономики является гиперинфляция, сопровождаемая астрономическим ростом денежной массы в обращении и, как следствие, катастрофическим ростом цен на потребительские товары. Роль самих денег в этих условиях сильно падает, население переходит на другие, гораздо менее эффективные формы расчета. Появляются параллельные валюты. В том числе иностранные, а также квазиденьги (талоны, карточки).

Характерные черты проявления гиперинфляции:

• разрушение нормальных экономических отношений;

• производители и потребители избавляются от денег, вкладывая их в непроизводительные ценности;

• взаиморасчеты принимают бартерный характер;

• сворачивается производство и накапливаются товары в расчете на их удорожание;

• растет спекулятивная деятельность,

• обесцениваются накопления целого поколения людей.

Инфляционное обесценение денег не обратимо и не имеет пределов. Социально-экономические последствия инфляции усиливают действие ее причин. Происходит цепная реакция: даже если казначейство приостановит выпуск денег, инфляция все равно по-прежнему будет галопировать не зависимо от того, в каком звене она зародилась: производственном, финансовом или оказалась импортируемой. Объясняется это тем, что все сферы воспроизводства взаимосвязаны.

От гиперинфляции в первую очередь страдают население, имеющие фиксированные доходы, вкладчики кредиторы и предприниматели, а выигрывают частные фирмы, обладающие возможностью регулировать заработную плату; фирмы-посредники, торгующие драгоценностями, стоимость которых в период инфляции растет неизмеримо быстрее, чем уровень жизни.

В России в первой половине 1997г. темпы инфляции составили 17-20 процентов в месяц или около 700 процентов в год, что указывает на все признаки гиперинфляции.

Возникновение того или иного вида инфляции зависит от многих факторов. Так, например, достаточно специфичны условия гиперинфляции, когда темпы ее составляют несколько тысяч процентов в год. Не всегда «ползучая» инфляция переходит в галопирующую. Одним из факторов перехода «ползучей» инфляции в галопирующую может служить не только обесценение денег по отношению к товарам, но и обесценение ссудного капитала. Это происходит при условии, если темпы роста цен обгоняют темпы роста процентных ставок.

В условиях галопирующей инфляции одни формы защиты от инфляционного обесценения становятся более актуальными, чем другие. Например растет популярность использования иностранной валюты той страны, где темпы инфляции существенно ниже, что определяет постоянство тенденции роста ее курса по отношению к национальной валюте, в которой получен денежный доход. При законодательном установлении хотя бы внутренней инвертируемости валюты уже появляется возможность регулярного обращения заработной платы в иностранную валюту. Такая ситуация наблюдалась в ряде стран Латинской Америк, в Израиле в период высоких темпов инфляции. При росте цен в национальной валюте на несколько десятков процентов в неделю цены в иностранной валюте прежде всего в долларах США, оставались практически стабильными.

В странах с высокоразвитой рыночной экономикой рост цен, инфляция играют роль своеобразного рычага, балансирующего спрос и предложение товаров и услуг, нормализующего и исправляющего ценовые диспропорции. Однако для этого инфляция должна на уровне «ползучей». Галопирующая инфляция ведет к отрицательным результатам в экономической и социальной сферах. Перед ней оказались бессильными меры правительств опирающихся на кейсианские рецепты. Еще большую опасность таит в себе сверхвысокая гиперинфляция, несущая громадные социально-экономические издержки.

В зависимости от проявления тех или иных факторов инфляции, а также состояния экономики рядом ученых сделаны вполне конструктивные попытки классифицировать страны, разделив их на родственные группы.

Первая группа – к ней относятся развивающиеся страны Латинской Америки (Аргентина, Бразилия, Мексика, Перу), где наблюдается экономическое разбалансирование, дефицитный государственный бюджет, хроническое понижение курсов национальных валют, сопровождаемое индексацией всех доходов во внутреннем секторе экономики

Ко второй группе относятся Колумбия, Эквадор, Венесуэла, Бирма, Иран, Египет, Сирия, Чили. В этих странах также наблюдается отсутствие экономического равновесия, в финансовой политике четко прослеживается упор на дефицитное финансирование и кредитную экспансию. Инфляция в них держится в «галопирующих пределах» (среднегодовой рост 20-40%); проводится индексация, которая носит частичный характер; отмечается высокий уровень безработицы.

Страны третьей группы – Сингапур, Малайзия, Южная Корея, Катар, Саудовская Аравия, Бахрейн – имеют достаточную степень экономического равновесия. Инфляция в них сохраняется в «ползучих формах» (1-5 процентов), введен строгий контроль за ростом цен. Экономика функционирует в условиях развитого рынка. Важную роль в качестве антиинфляционного эффекта играют экспорт товаров и приток иностранной валюты. Безработица сохраняется на умеренном уровне.

К четвертой группе относятся бывшие социалистические страны, приравненные к развивающемуся миру (Китай Польша, Вьетнам и др.) ситуация здесь, включая и положение с инфляцией, органично связана с переходом от командно-административной системы к рыночной экономике.

Среди факторов инфляции в этих странах выдвигаются :

- во первых, проблема финансирования на базе хронического дефицита государственного бюджета, через который проявляются большинство факторов инфляции;

- во вторых, структурные факторы, например, чрезвычайный рост инвестиций в тяжелую промышленность, не приносящий быстрой отдачи;

- в третьих, диспропорциональность между ускоренным ростом цен на промышленную продукцию по сравнению с ценами на сельскохозяйственные товары – так называемые «ножницы цен».

Структурные факторы инфляции не только обусловливают ускорение роста цен, т.е. создают ситуацию инфляции издержек. Но и оказывают большое влияние на развитие инфляции спроса. Противоречия между развитием производства и узким внутренним рынком стараются в этих странах устранить с одной стороны, путем дефицитного финансирования, т.е. при помощи печатного станка, а с другой стороны – привлечением в растущих объемах иностранных займов. В результате в указанных странах возникли огромные внутренние и внешние долги.

В то же время увеличение внешней задолженности вызывает появление такого фактора инфляции, как долларизация страны. Данный процесс связан с привилегированным положением доллара или другой сильной валюты перед национальной, а это не только не стимулирует приток иностранных инвестиций, но и наоборот, приводит к «бегству» капиталов из страны.