М2. Денежно-кредитная политика Центрального Банка: методы и инструменты проведения.

Разработка денежно-кредитной политики Банком Рос­сии проводится в соответствии со ст. 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Банк России ежегодно не позднее 26 авгу­ста представляет в Государственную думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря — основные направления единой государственной денеж­но-кредитной политики на предстоящий год. Предвари­тельно проект представляется Президенту и Правительству России.

Государственная дума рассматривает основные направ­ления единой государственной денежно-кредитной поли­тики на предстоящий год и выносит соответствующее ре­шение не позднее принятия Государственной думой федерального закона о федеральном бюджете на предсто­ящий год. Тем самым достигается единство целей проведе­ния денежно-кредитной и финансовой политики.

Методы денежно-кредитной политики — это совокуп­ность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики — центральный банк как государственный орган денежно-кредитного регулирова­ния и коммерческие банки как «проводники» денежно-кредитной политики — воздействуют на объекты (спрос на деньги и предложение денег) для достижения поставлен­ных целей. Методы проведения повседневной денежно-кре­дитной политики называют также тактическими целями денежно-кредитной политики.

Современная система методов денежно-кредитной политики столь же разнообразна, как и сама денежно-кредитная политика. Классификацию методов денежно-кредитной политики можно проводить по различным признакам.

В зависимости от связи метода денежно-кредитной политики с поставленной целью различают прямые и косвенные методы.

Инструменты денежно-кредитной политики

Воздействие субъектов денежно-кредитной политики на ее объекты осуществляется с помощью набора специ­фических инструментов. Под инструментом денежно-кре­дитной политики понимают средство, способ воздействия центрального банка как органа денежно-кредитного регу­лирования на объекты денежно-кредитной политики.

В мировой экономической практике центральные банки используют следующие инструменты денежно-кре­дитной политики:

• изменение норматива обязательных резервов, или так называемых «резервных требований»;

• процентная политика центрального банка, т.е. изме­нение механизма заимствования средств коммерче­скими банками у центрального банка или депониро­вания средств коммерческих банков в центральном банке;

• операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

Принципы правового регулирования расчетных отношений участников платежных систем

В процессе функционирования платежной системы Центральный банк осуществляет регулирование системы расчетов и платежей по ряду направлений. Это:

• правовое регулирование (разработка инструкций, иных нормативных документов);

• осуществление расчетных услуг (расчеты между ком­мерческими банками);

• участие в урегулировании платежей по линии пре­доставления кредитов на завершение расчетов;

• надзор за участниками платежных систем;

• управление рисками, в первую очередь расчетными;

• организация системы электронных платежей, за­щиты банковской информации.

В рамках правового регулирования особое значение имеет Положение Банка России от 12 апреля 2001 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации». Положение, разработанное в соответствии с ГК РФ, Феде­ральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и иными законами Российской Федерации, регу­лирует осуществление безналичных расчетов в валюте Рос­сийской Федерации и на ее территории в формах, преду­смотренных законодательством, определяет форматы, порядок заполнения и оформления используемых расчет­ных документов, а также устанавливает правила проведе­ния расчетных операций по корреспондентским счетам (субсчетам) кредитных организаций (филиалов), в том числе открытых в Банке России, и по счетам межфилиальных рас­четов.

Безналичные расчеты осуществляются через кредит­ные организации (филиалы) и/или Банк России по счетам, открытым на основании договора банковского счета или договора корреспондентского счета (субсчета), если иное не установлено законодательством и не обусловлено используемой формой расчетов.

Эмиссионно-кассовые операции — это операции банка, связанные с выпуском наличных денег в хозяйствен­ный оборот и кассовым обслуживанием клиентов. Соответ­ственно, организация регулирования эмиссионно-кассовых операций центрального банка как «главного банка» страны осуществляется в рамках следующих направлений его дея­тельности:

■ организация и регулирование собственных эмисси­онно-кассовых операций, в результате которых про­исходит выпуск наличных денег в хозяйственный оборот и кассовое обслуживание клиентов централь­ного банка (коммерческих банков, бюджетов различ­ных уровней);

■ регулирование кассовых операций коммерческих банков, которое центральный банк осуществляет как особый надзорный орган в рамках банковской системы страны.