Предпринимательство / Учебные пособия / Крайкова_Семашкина

няется еще и тем, что ни зарплата, ни налоги (как части себестоимости) не могут рассматриватьсявкачествебазывыявлениярезервовееснижения.

За материалоемкость авторы принимают долю всего овеществленного труда в объеме товарной продукции, т.е.

где Мемк - материалоемкость;

(МСЭРТА)т.п - стоимость всего овеществленного труда, т.е. материальносырьевых, энергетических ресурсов и топлива, энергии, и амортизация на объем товарной продукции;

Таким образом, динамика материалоемкости прямо пропорциональна изменению стоимости всех МСЭРТА на объем товарной продукции и обратно пропорциональна изменению объема производства в натуральном выражении и цен на продукцию.

При дальнейшем разложении J (МСЭРТА) для целей более глубокого анализа или планирования материалоемкости по ее составляющим элементам модель примет следующий вид:

где Цм.о,Цм.в.,Цт,Цэ - средние цены на единицу соответствующего ресурса, каждая из которых определяется по формуле

130

здесь, Рр, Рнат - объем израсходованного на товарную продукцию ресурса в рублях и в натуральном выражении.

Удельный расход ресурса на единицу готовой продукции из состава товарной определяется по формуле

Выделение влияния на общее изменение материалоемкости одного из факторов-аргументов, представленных в формуле (10.22), осуществляется путем решения всей модели аналогично формуле (10.15).

Кроме факторов-аргументов из формулы (10.22), на динамику общей материалоемкости оказывают влияние объем товарной продукции в натуральном выражении и средняя цена на единицу продукции (см. формулу

(10.21)).

Таким образом, к формуле (10.22) в ее окончательном виде, где дается произведение индексов, надо добавить еще два:

Анализ изменения материалоемкости важен не только сам по себе, с целью выявления основных направлений сокращения, но и для определения количественного ее влияния на себестоимость. Это может быть выполнено по формуле

где У - доля, соответственно, всех материальных затрат (Мобщ) и других элементов (др.эл) в себестоимости товарной продукции.

Учитывая конечную цель снижения себестоимости - увеличение прибыли, расчеты по ее снижению должны быть завершены определением величины изменения прибыли под влиянием себестоимости. Эти расчеты ведутся по формуле

где Мем.общ. - общая материалоемкость, т.е. доля овеществленного труда в объеме товарной продукции.

131

ожидание прибыли, побуждает предприятия осуществлять нововведения. А нововведения стимулируют инвестиции, общий выпуск продукции и занятость. Другая функция прибыли в экономике свободной конкуренции - задача распределения ресурсов среди альтернативных видов производства. Появление экономической прибыли - это сигнал о том, что общество желает расширения данной конкретной отрасли. Потери вместе с тем сигнализируют о желании общества сократить "больные" отрасли, потери наказывают предприятия, которым не удается приспособить свою производственную деятельность квыпускутоваровиоказаниюуслуг, предпочитаемых потребителем.

До 1991 г. различали два вида прибыли: общую прибыль и расчетную. Общая прибыль определялась как разность между стоимостью продукции по оптовым ценам предприятий и ее себестоимостью, т.е.

где mоб - общая прибыль;

В-выручка отвсеххозяйственныхоперацийв отпускных ценахпредприятия;

Ноб - налог с оборота по установленным ставкам; С - затраты, связанные со всеми хозяйственными операциями.

Расчетная прибыль (mрасч) есть разность между общей прибылью

(mоб) и суммой налогов и других платежей из нее (Н и Пл):

В настоящее время, согласно теории западных экономистов, различают бухгалтерскую прибыль и экономическую1.

Бухгалтерская прибыль представляет собой общую выручку предприятия за вычетом только внешних издержек.

где mбух - бухгалтерская прибыль;

Воб - общая выручка; Извнеш - внешние издержки на все ресурсы.

Экономическая прибыль - это общая выручка за вычетом всех издержек (внешних и внутренних, включая в последние и нормальную прибыль предпринимателя).

где mэк - экономическая прибыль;

Извсе - внешние и внутренние издержки.

1 Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. - М., 1993. - Т. 2. - Гл. 24, 34.

133

Внешние издержки - это плата за ресурсы поставщикам, не принадлежащим к числу владельцев данного предприятия. Однако, кроме того, предприятие может использовать определенные ресурсы, принадлежащие ей самой. Издержки на собственный и самостоятельно используемый ресурс представляют собой неоплачиваемые, или внутренние, издержки.

Кроме различий понятий прибыли, приведенных выше, по-разному подходят к определению прибыли в практике западных компаний и в каждой фирме. Путем постепенного вычитания из выручки от реализации различных элементов затрат можно получать много промежуточных показателей дохода; какой из них назвать прибылью, на Западе решает сама компания. Так, по результатам анализа 76 отчетов о прибылях и убытках публичных зарубежных компаний, проведенного в 1985 г., выявлены следующие подходы (см. табл. 11.1)1.

*Обычной деятельностью в зарубежной терминологии признаются операции по основной хозяйственной деятельности, а также другие виды деятельности, не относящиеся к основным операциям, но которые периодически повторяются на протяжении всей экономической жизни предприятия (например, операции с ценными бумагами на фондовой бирже для производящих предприятий или продажа фирмами использованного оборудования и т.п.).

** Экстраординарная деятельность (непредвиденные операции) в практике западных компаний включает операции, носящие разовый, исключительный характер: отсроченные налоговые скидки, окончание судебных тяжб и т.п.

1 См.: Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / Междунар. орг. труда. - М., 1996.

134

Чтобы облегчить анализ и сопоставление данных разных компаний, в ЕС был введен более унифицированный подход к определению и отражению прибыли в финансовой отчетности. В соответствии с современной западной методикой прибыли или убытки могут быть измерены несколькими способами.

Валовая прибыль от основной деятельности (mвал. от осн) определяется вычитанием из оборота и других доходов от основной деятельности (Досн) общих затрат (Зобщ), скорректированных на изменение значений запасов продукции или незавершенного производства (НЗП) и за вычетом собственных капитализированных затрат.

Для получения суммы чистой прибыли (mчист) к валовой прибыли от основной деятельности (mвал. от осн) добавляются доходы от инвести-

ций (Дот инв). Кроме того, прибавляются или вычитаются доходы и расходы по процентам (сальдо по %):

Вычитая из чистой прибыли от основной деятельности (mчист. от осн) налоги и прибавляя или вычитая значения экстраординарных статей (сальдо по экстраординарным статьям), получают прибыль или убыток за финансовый год (mза фин. год). Этот показатель иногда называют итоговым.

mза фин. год = mчист. от осн - Налоги - Сальдо по экстраорд. стат. (11.7)

Итоговый показатель прибыли или убытка часто используется как измеритель успеха или неуспеха деятельности компании в финансовом году.

Страны - участницы ЕС могут выбрать любую из четырех форм прибыли либо оставить право выбора ее за компаниями. Отчет о прибылях и убытках может быть представлен таким образом, что прибыль будет отражена в одной колонке, а затраты - в другой. Очень мало компаний избрало эту форму. В более распространенной форме прибыль последовательно уменьшается на величины затрат, что показывается в одной графе с итогом, отражающим прибыль или убыток за финансовый год. Такая форма отчетности применяется и в России.

При составлении отчета о прибылях и убытках компании важен выбор трактовки производственных затрат - между затратами по существу и затратами по функциям. Эти два вида классификации затрат на Западе соответствуют применяемым в России группировкам затрат по первичным экономическим элементам и по калькуляционным статьям.

Четвертой директивой Совета ЕС от 25 июля 1978 г. были введены обязательные требования к форме балансов и отчетов о прибылях и

135

убытках, различающиеся в зависимости от избранного компанией подхода к классификации производственных затрат.

Четвертой директивой1, в которой дается классификация затрат по существу, устанавливается два обязательных показателя прибыли:

прибыль или убыток от основной деятельности после налогообложения (но без учета экстраординарных статей);

прибыль или убыток за финансовый год (с учетом экстраординарных статей).

Четвертой директивой ЕС, в которой дается классификация затрат по функциям, устанавливается три обязательных показателя прибыли:

валовая прибыль или убыток (оборот, но без учета прочих операционных доходов, за вычетом производственной себестоимости, т.е. затрат без учета коммерческих или административно-управленческих расходов2);

прибыль или убыток от основной деятельности после налогообложения (но без учета экстраординарных статей);

прибыль или убыток за финансовый год (с учетом экстраординарных статей).

Таким образом, в зависимости от выбранной формы отчета о прибылях и убытках являются обязательными, соответственно, два или три показателя. Однако это не запрещает компаниям рассчитывать и приводить в отчетности дополнительные показатели прибыли или убытка в качестве справочной информации.

Из изложенного выше очевидно, что в практике западных предприятий нет четкого общепринятого понимания такой важной экономической категории, как прибыль. У российских предприятий с переходом на рыночные отношения не было опыта управления этим показателем. Между тем принятие правильных управленческих решений по любому исследуемому вопросу возможно лишь при понимании этого предмета. Изучение предмета исследования в свою очередь предполагает овладение его терминологией. К сожалению, в последние годы с наплывом переводной экономической литературы и механическим использованием ее в лекциях, при написании учебников и учебных пособий по разным экономическим наукам, российские ученые стали применять разные названия для одних и тех же показателей или искать различиямеждуразныминазваниямиодногопоказателя.

1См.: Хеддервик К. Указ. соч.

2На Западе в себестоимость включают прямые затраты труда, прямые затраты материалов и накладные производственные расходы. Управленческие расходы и расходы по реализации учитываются отдельно и при исчислении валовой прибыли из суммы выручки не вычитаются. Эти затраты учитываются при расчете так называемого "операционного дохода".

136

Одним из таких показателей, которому особенно в данном смысле не повезло, на наш взгляд, является прибыль. Это объясняется двумя причинами:

во-первых, новой ролью прибыли в современных условиях российских предприятий;

во-вторых, изобилием переводной литературы из стран, гдеприбыль всегда была целью и средством предпринимательской деятельности.

Многочисленные исследования прибыли в последние годы привели к разграничению таких понятий, как "бухгалтерская прибыль" и "экономическая прибыль". Это было связано с тем, что множество категорий экономической теории было введено в обращение западными учеными. Российские ученые-экономисты, которые в своих исследованиях опирались на их труды, соответственно, перенимали новые термины и понятия.

При переводе экономической литературы с английского языка используются как дословные формулировки, так и близкие по смыслу российские эквиваленты терминов. Поэтому часто разные понятия у разных авторов обозначают одно и то же или, наоборот, одинаковые понятия применяются разными авторами к разным показателям прибыли.

Авторы данного учебного пособия сделали попытку классифицировать понятия и способы расчета прибыли, пришедшие из разных источников. Так, бухгалтерскую прибыль большинство авторов (К. Макконнелл, С. Брю, А.С. Булатов, А.Д. Смирнов, И.С. Чиповская, Ю.Д. Батрин, П. Хейне, Э. Долан, Д. Линдсей, А.Д. Шеремет, В.И. Стражев, А. Бабо, Г.В.Савицкая) определяют одинаковов привычном для России понимании - как прибыль от реализации, т.е. как разницу между объемом реализации и

еесебестоимостью. С экономической прибылью сложнее, так как в дорыночных условиях в нашей стране не было такой категории.

Экономическая прибыль у значительной части авторов (К. Макконнелл, С. Брю, А.С. Булатов, А.Д.Смирнов, И.С.Чиповская, Ю.Д. Батрин, П. Хейне, Э. Долан, Д. Линдсей) определяется путем вычета из объема реализации не

толькобухгалтерскихиздержек (себестоимости),ноиальтернативных. Однако у некоторых авторов, в частности у А. Бабо1 и В.Д. Ново-

дворского2, есть свои подходы, которые принципиально отличаются от вышеназванного подхода.

Так, А. Бабо предполагает, что для определения экономической прибыли необходимо из бухгалтерский прибыли вычесть оплату труда предпринимателя и, возможно, прибыль на вложенные средства. В то же время необходимо дополнительно включить: издержки, связанные с пе-

1Бабо А. Прибыль: Пер. с фр. М., 1993. С. 110.

2Новодворский В.Д. Прибыль предприятия: бухгалтерская и экономическая

//Финансы. 2003. № 4. С. 64-68.

137

реоценкой стоимости запасов, незаконные персональные льготы, финансовые затраты, связанные с привлеченными средствами, разницу между фискальными и реальными амортизационными отчислениями.

Экономическая прибыль, по мнению В.Д. Новодворского, определяется по формуле

гдеmэкон,Kвложен-соответственно,экономическаяприбыль ивложенныйкапитал; RКвложен - рентабельность вложенного (инвестированного) капитала, кото-

рая рассчитывается по формуле

здесь mчист - чистая прибыль;

W - средневзвешенная стоимость капитала, которая рассчитывается по формуле

безрисковая ставка доходности; степень рискованности актива, рыночная премия за риск по вложениям в акции; доля собственного (акционерного) капитала в общем капитале предприятия, %; ставка налогообложения, рыночная премия за риск по заемным обязательствам; доля заемного капитала в общем капитале предприятия, %.

Из вышеизложенного ясно, что содержание экономической прибыли в разных источниках неодинаково. Следовательно, используя этот термин, обязательно нужно уточнять, какое в него вкладывается содержание, так как в литературе оно неоднозначно.

Особое место в исследовании прибыли занимают такие понятия, как "маржинальная прибыль", "маржинальный доход", "валовая маржа", "сумма покрытия". Все эти понятия ввели российские ученые, которые в дальнейшем запутались в них.

Втабл. 11.2 представлена классификация понятий и способов расчета маржинальногодохода ("прибыли"),проведеннаяавторамиучебногопособия.

Из табл. 11.2 (гр. 4 и 5) видно, что разницу между объемом реализации и переменными затратами большинство авторов называют маржинальным доходом.

Вто же время эту же величину, т.е. разницу между объемом реализации и переменными затратами, В.В. Ковалев и Е.С. Стоянова, О.В. Арефьева называют валовой маржой, а В.В. Ковалев и Е.С. Стоянова еще и суммой покрытия.

138