26. Мировая валютная системы, её элементы

Мировая валютная система (МВС) — глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями. МВС включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой, — валютный механизм. Валютные отношения — это повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках для осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций. Валютный механизм — правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на международном уровнях.

Функции МВС:

1. опосредование международных экономических связей;

2. обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

3. обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров;

4. регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

5. унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Современная МВС формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и международных валютных систем. С ростом интернационализации хозяйственной жизни грани между этими валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и мировую валютные системы. 

Основные элементы мировой валютной системы

• национальные валюты и международные счетные валютные единицы, условия взаимной конвертируемости валют;

• межгосударственное регулирование валютных ограничений;

• межгосударственное регулирование международного кредита;

• унификация основных форм международных расчетов;

• режим международных валютных рынков;

• международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Отличие региональных валютных систем от международной валютной системы заключается только в том, что региональные системы включают ограниченное число стран-участниц.

Элементы международной валютной системы можно распределить на три группы:

1. Валютные элементы:

• национальные валюты и международные счетные единицы;

• условия взаимной конвертируемости и обращения национальных валют;

• валютный паритет;

• валютный курс;

• национальные и международные механизмы регулирования валютного курса.

2. Финансовые элементы:

• международные валютно-финансовые рынки;

• инструменты международных валютно-финансовых рынков и механизмы торговли этими инструментами.

3. Международные расчеты, обслуживающие движение товаров, факторов производства и финансовых инструментов. Это относительно самостоятельная группа, имеющая, однако, огромное значение в системе валютно-кредитных отношений.

Основным элементом международной валютной системы является национальная валюта.

27. Золотой стандарт в mвс его достоинства и недостатки. Бреттон-Вудская валютная система

Формирование мировой валютной системы шло вслед за промышленной революцией и образованием мировой системы хозяйства. Валютная система прошла в своем развитии три этапа, каждому из которых соответствует свой тип организации международных валютных отношений.

Парижская валютная система (1867-1922 гг.)

Национальные валютные системы были тождественны мировой валютной системе, так как только золото в обои случаях выполняло функции мировых денег.

В основу Парижской системы был положен золотовалютный стандарт, т.е. каждая национальная валюта имела официальное золотое содержание и могла опираться на курсы, базирующиеся на отношении количества этого золотого содержания в каждой валюте.

Эти базовые курсы получили название золотых точек.

В законодательстве стран фиксировалось золотое содержание национальны денежных единиц, т.е. устанавливался золотой паритет, представляющий собой соотношение денежных единиц разных стран по и официальному золотому содержанию.

Основным достоинством этой системы являлись ее универсальность и единообразие расчетов как на национальном, так и на международном уровнях, а также в обеспечении стабильности курсов валют.

Недостатки:

• зависимость денежной массы от добычи и производства золота

• золотомонетный стандарт

• золотослитковый стандарт (12,5 кг веса)

При нем золото применялось только в мировом расчете.

Генуэзская валютная система (золотодевизный стандарт) (1929--1936 гг.)

Эти девизы стали использоваться в качестве платежных средств.

Суть золотодевизного стандарта: национальные банкноты стали размениваться на валюту других стран.

Сохранялись золотые паритеты, появилось валютное регулирование, которое осуществлялось в рамках конференции и совещания.

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. подорвал основы девизных валют.

В это время начали складываться валютные блоки и зоны, т.е. группировки стран, зависимых в экономическом, финансовом и валютном отношении от возглавляющей блок державы, которая диктует им единую политику в области МЭО.

Бреттон-Вудская валютная система (1944-1978 гг.)

Бреттон-Вудская валютная система - это последний этап, когда присутствовал золотой стандарт.

Бреттон-Вудская валютная система была учреждена на одноименной конференции 1944г., когда был создан Международный Валютный Фонд.

Принципы:

1. твердые обменные курсы валют стран-участниц к ведущей валюте - доллару США. Отклонения от установленного соотношения не могли быть больше +- 1%. Если это отклонение превышается, ЦБ страны должен осуществлять валютную интервенцию с целью возвращения к установленному паритету. Следствием этого стала поддержка курса доллара США всеми странами-участницами Бреттон-Вудской системы.

2. курс ведущей валюты- - доллара США - фиксирован в золоте: 1 доллар = 0,88571 г золота.

Здесь было изначально заложено противоречие, связанное с тем, что национальная валюта была официально принята в качестве мировой валюты.

В 50-е гг. произошел бурный экономический рост в Западной Европе (немецкое экономическое чудо) и Японии. Валюты этих стран окрепли, однако ЦБ приходилось удерживать установленные Бреттон-Вудским соглашением паритеты.

Указанное золотое содержание золота было установлено в 1934 г. К началу 70-х гг. цены в США выросли в 3 раза.

На свободных рынках золото стало тоже дорожать США попытались, продавая золото из национальных резервов, сбить цену, что привело к падению их золотых резервов с 20 тыс. тонн до 8 тыс.тонн золота.

США приняли решение в 1971 г. о временном прекращении размена доллара на золото.