23. Платежный баланс страны, его структура

Платежный баланс — систематизированная статистическая запись всех экономических сделок между резидентами данной страны и остальным миром за определенный период времени (год, квартал, месяц).

ПБ показывает соотношение сумм платежей, поступивших в страну и произведенных страной за этот период. Баланс, при котором суммы платежей, поступивших в страну, превосходят суммы платежей, произведенных страной, называется активным. В противоположным случае - пассивным.

Основной принцип построения ПБ - принцип двойной записи. Для ПБ это равенство (Дт и Кт) никогда не достигается, потому что данные для целей составления ПБ берутся из разных источников. Расхождения между суммами оборотов Дт и Кт называются чистыми ошибками/пропусками.

В ПБ находят отражение 4 вида экономических операций:

1. сделки обмена

2. трансферты - в отличие от сделок обмена контрагент не предоставляет в обмен получаемой экономической стоимости ее эквивалент

3. миграция - имеет место при перемещении резидента в другую страну на продолжительное время

4. "вмененные" операции - не сопровождаются движением стоимости от резидента к нерезиденту, и наоборот (реинвестиции)

Структура ПБ:

1. Текущие операции:

1. экспорт/импорт товаров

Торговый баланс формируется как соотношение между экспортом и импортом товаров без учета услуг. Изменение торгового баланса зависит от того, какие факторы его обусловили. Например, если отрицательное сальдо образовалось в результате сокращения экспорта, то это может свидетельствовать о снижении конкурентоспособности товаров данной страны на мировом рынке и рассматриваться как негативное явление. Но если такое положение стало результатом роста импорта в результате притока прямых инвестиций в страну, то это никак не может рассматриваться как ослабление национальной экономики.

В целом состояние торгового баланса зависит от экономического положения страны и в свою очередь оказывает на него значительное воздействие, в частности на курс национальной валюты. Так, при превышении экспорта над импортом спрос на отечественную валюту возрастает, а при обратном соотношении падает, что соответствующим образом влияет на валютный курс.

Статьи торгового баланса поддаются наиболее точному учету, поскольку основываются на данных таможенной статистики. Экспорт и импорт товаров отражаются в момент перехода права собственности от нерезидентов к резидентам (или наоборот) по рыночным ценам. Обычно для оценки операций используются контрактные цены или цены, которые фактически имели место при осуществлении операций. В платежном балансе экспорт и импорт товаров оценивается одинаково — по ценам ФОБ. Экспорт ведет к поступлению в страну иностранной валюты и записывается на кредит торгового счета, а импорт — к оттоку валюты из страны и, соответственно, отражается по дебету торгового счета.

2. экспорт/импорт услуг

Баланс услуг включает платежи и поступления от услуг, предоставленных резидентами нерезидентам, и наоборот. Баланс услуг представляет собой сальдо гак называемых нефакторных услуг, т.е. не связанных с доходами от факторов производства. В этом иод- разделе (субсчете) платежного баланса отражаются услуги, предоставленные резидентами нерезидентам и оказанные нерезидентами резидентам. По методологии платежного баланса учет услуг осуществляется на валовой основе в полном объеме, включая НДС. В первичной банковской статистике все услуги кодируются в соответствии с разработанным классификатором и перечнем работ, услуг и результатов интеллектуальной деятельности.

3. доходы от инвестиций и отплаты труда

По статье "оплата труда" отражаются вознаграждения резидентам, получаемые от нерезидентов, а также выплаты работникам-нерезидентам, занятым в экономике страны. По статье "доходы от инвестиций" отражаются доходы от владения иностранными активами, которые резиденты получают от нерезидентов (дивиденды) и наоборот.

4. текущие трансферты

Все не являющиеся капитальными трансферты: гуманитарная помощь в виде потребительских товаров и услуг, текущие переводы физических лиц.

2. Баланс движения капитала и финансовых инструментов:

1. капитальные трансферты приводят к изменению объема активов (обязательств) донора (получателя): безвозмездная передача прав собственности на основной капитал, прощение долгов

2. финансовый счет включает в себя операции с активами и обязательствами резидентов по отношению к нерезидентам, и наоборот. При этом различают прямые, портфельные и прочие инвестиции (торговые кредиты, наличная валюта и депозиты, просроченные задолженности).

ПБ присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерно активное сальдо у других стран. Нестабильность ПБ влияет на динамику валютного курса, миграцию капитала, состояние экономики.

Экономическое значение актива или дефицита торгового баланса применительно к конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики. Для стран, отстающих от лидеров по уровню экономического развития, активный торговый баланс необходим как источник валютных средств для оплаты международных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Для ряда промышленно развитых стран (Япония, ФРГ и др.) активное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается как признак слабости внешнеэкономических позиций станы. Это правильно для развивающихся стран, испытывающих нехватку валютных поступлений.