Тема 6. Анализ сегментной отчетности
1. Виды сегментов и информационно-аналитические возможности сегментной отчетности
2. Анализ деятельности операционных сегментов
3. Анализ деятельности географических сегментов
1. Виды сегментов и информационно-аналитические возможности сегментной отчетности
Финансовому аналитику требуется как можно больше детализированной информации о различных сегментах бизнеса компании.
Анализ, расчет, прогнозирование и оценка прибыли требует, чтобы информация была раскрыта на отдельные слагаемые, которые требуют сходные характеристики изменчивости, потенциального роста и риски.
Прогнозирование прибыли требует формирование сопряженной информации о подразделениях и изделиях, ее формирующих.
С учетом названных обстоятельств для оценки риска предпринимательской деятельности будущих экономических выгод, а также перспектив развития разных компаний, пользователям финансовой отчетности, помимо информации, содержащейся в формах бухгалтерской отчетности, необходимы дифференциальные данные, раскрывающие финансовые результаты деятельности по ее отдельным направлениям.
Детализация финансовой отчетности по сегментам кампании раскрывает информацию относительно различных типов товаров и услуг, производимых ею, и различных географических регионах, в которых она работает с тем, чтобы помочь пользователям финансовой отчетности лучше понять показатели работы компании в предыдущих периодах, точнее оценить риски компании, принимать более обоснованные решения относительно компании в целом и ее отдельных подразделений.
Сегментная информация означает детализация информации, представленной в финансовой отчетности, по:
- различным типам товаров и услуг (хозяйственным сегментам);
- различным географическим регионам, в которых работает компания (географический сегмент).
Хозяйственный сегмент – это выделенный компонент компании, который участвует в производстве отдельных видов товаров или услуг, или группы связанных товаров и услуг, подвержены рискам и прибылям, отличных от рисков и прибылей других хозяйственных сегментов.
Географический сегмент – это выделенный компонент компании, который участвует в производстве товаров или услуг в конкретной экономической среде, и которой подвержен рискам и прибылям, отличным от прибылей и рисков сегментов, действующих в других экономических условиях.
Географический сегмент может быть: регион внутри страны, страна, группа стран.
Рисунок 6.1 – Факторы, участвующие при выделении хозяйственного и географического сегмента
Факторы,
учитываемые при выделении
сходство
экономических и политических условий;
сходство
выполняемых операций;
особые
риски, связанные с операциями в данном
географическом регионе;
особые
правила валютного контроля;
валютные
риски
характер
товаров или услуг (например,
сельскохозяйственные, промышленные
и т.п.);
характер
производственных процессов (вид
применяемых технологий);
тип
или класс клиента, потребляющего данные
товары (услуги) (физические лица,
корпоративные клиенты);
методы,
использованные для распространения
товаров или предоставления услуг
(прямые продажи, через Интернет и т.д.);
если
это применимо, характер регулирующей
среды ( например, банковский, страховой,
коммунальный секторы)
Хозяйственных
сегментов
Географических
сегментов
Если большинство перечисленных на рисунке факторов идентичны для группы товаров, услуг, то такие товары, услуги выделяются в самостоятельный сегмент.
Сегментной признается отчетность, если она удовлетворяет критериям признания отчетности сегмента, сформированных в МСФО 8:
1 значительная часть выручки сегментов получена от продажи внешним покупателям;
2 выручка от продажи внешним пользователям и от операций с другими сегментами составляет не менее 10% от общей суммы выручки;
3 финансовый результат сегмента (прибыли, убытка) составляет не менее 10% от финансового результата всех сегментов;
4 активы данного сегмента составляют не менее 10% от суммы активов всех сегментов;
5 на отчетность сегмента должно приходится не менее 75% выручки организации.
Если получено менее 75%, то должен быть выделен дополнительный сегмент, даже если они не удовлетворяют «правилу 10%».
В целом, единовременно должно соблюдаться требование 1 и 5, а также одно из тех, которые определяются п. 2,3,4.
После выделения отчетности сегмента решается вопрос: в каком формате представить информацию о их деятельности.
Стандартом вводится 2 понятия по форме представления отчетной информации по сегментам: первичные и вторичные.
выбор зависит от основных источников и характера рисков и прибыльности компании. Возможность комбинации первичных и вторичных форматов, представляемые сегментарной отчетностью.
Таблица 6.2 - Возможные комбинации первичных и вторичных форматов представления сегментной отчетности
Первичный формат |
Вторичный формат |
В основе сегментации – хозяйственные сегменты |
Отчетность формируется по географическим сегментам исходя из расположения как активов, так и клиентов |
В основе сегментации – географические сегменты, сформированные исходя из расположения клиентов |
Отчетность формируется в разрезе хозяйственных сегментов с раскрытием дополнительной информации о месторасположении активов (если она отлична от расположения клиентов) |
В основе сегментации – географические сегменты, сформированные исходя из расположения активов |
Отчетность формируется в разрезе хозяйственных сегментов с раскрытием дополнительной информации о месторасположении активов (если она отлична от расположения клиентов) |
В любом случае в состав первичной информации по отчетности сегментов раскрывают показатели, представленные на рисунке.
Рисунок 6.3 - Порядок распределения первичной информации в формах бухгалтерской (финансовой) отчетности
Формы бухгалтерской (финансовой) отчетности
Отчет о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных
средств
Бухгалтерский баланс
совокупные
активы;
стоимость
приобретения долгосрочных активов;
совокупные
обязательства;
инвестиции
в ассоциированные компании и совместные
предприятия (если их можно идентифицировать
с сегментами)
продажи
внешним клиентам;
доход
от операций с другими сегментами;
основа
межсегментного ценообразования;
прибыль
или убыток;
амортизация;
неденежные
расходы;
доход
в ассоциированных компаниях и совместных
предприятиях (если его можно
идентифицировать с сегментами);
результаты
чрезвычайных обстоятельств
Поощряется
раскрытие информации о сегментных
потоках денежных средств
