2.2 Методика анализа краткосрочных активов

При проведении анализа краткосрочных активов необходимо установить их изменения в абсолютной сумме по всей их величине и по каждой статье, используемых в сфере производства и сфере обращения. Изучаются и отдельные группы краткосрочных активов, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

В процессе анализа краткосрочных активов рассчитывается их изменение в абсолютном выражении, их структура и динамика, изучаются факторы их изменения за отчетный период.

Структура краткосрочных активов организации анализируется исходя из экономического содержания раздела II «Краткосрочные активы» бухгалтерского баланса и факторов, оказывающих влияние на их формирование.

При анализе раздела II «Краткосрочные активы» изучается изменение за отчетный период по каждой статье:

• запасы (строка 210), в том числе материалы (строка 211), незавершенное производство (строка 213), готовая продукция и товары (строка 214), товары отгруженные (строка 215), прочие запасы (строка 216);

• долгосрочные активы, предназначенные для реализации (строка 220);

• расходы будущих периодов (строка 230);

• налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам (строка 240);

• краткосрочная дебиторская задолженность (строка 250);

• краткосрочные финансовые вложения (строка 260);

• денежные средства и их эквиваленты (строка 270);

• прочие краткосрочные активы (строка 280).

Рассчитывается их удельный вес в общей сумме краткосрочных активов.

Задачами анализа краткосрочных активов организации являются:

• оценка изменения общей величины краткосрочных активов организации за отчетный период;

• абсолютное изменение по каждой статье краткосрочных активов за отчетный период;

• выявление и количественное соизмерение факторов изменения всей величины краткосрочных активов (в качестве факторов выступает каждая статья краткосрочных активов по бухгалтерскому балансу);

• изучение и количественное определение структуры раздела II «Краткосрочные активы» бухгалтерского баланса на начало и конец периода, ее изменение, выявление и количественное соизмерение факторов изменения;

• изучение факторов изменения каждой статьи раздела II «Краткосрочные активы» бухгалтерского баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;

• обоснование рациональной структуры раздела II «Краткосрочные активы» бухгалтерского баланса.

Анализ краткосрочных активов представляет собой процесс исследования их формирования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их использования.

Факторами изменения краткосрочных активов является изменение каждой статьи раздела II «Краткосрочные активы» бухгалтерского баланса. Для общей характеристики краткосрочных активов изучается их состав, динамика, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется аналитическая таблица. В таблице могут отражаться средние данные за два смежных периода или данные баланса на начало и конец периода.

Первоначально анализ краткосрочных активов начинают с изучения их состава, динамики и структуры в составе всех активов организации (таблица 3).

Таблица 3 – Состав, динамика и структура краткосрочных активов в составе всех активов организации

Наименование показателя	Источник информации	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода		Изменение за отчетный период		Темп роста (гр. 3 / гр. 1) х 100, %
		сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма (гр. 3 – гр. 1), млн р.	уд. вес (гр. 4 – гр. 2), %
А	Б	1	2	3	4	5	6	7
1. Запасы, в том числе:	Форма №1 (строка 210)	161 413	11,04	161 585	10,84	+172	-0,20	100,11
1.1. материалы	Форма №1 (строка 211)	44 733	3,06	52 457	3,52	+7 724	+0,46	117,27
1.2. животные на выращивании и откорме	Форма №1 (строка 212)	-	-	-	-	-	-	-
1.3. незавершенное производство	Форма №1 (строка 213)	36 009	2,46	41 052	2,75	+5 043	+0,29	114,00
1.4. готовая продукция и товары	Форма №1 (строка 214)	39 432	2,7	68 076	4,57	+28 644	+1,87	172,64
1.5. товары отгруженные	Форма №1 (строка 215)	41 239	2,82	-	-	-41 239	-2,82	-
1.6. прочие запасы	Форма №1 (строка 216)	-	-	-	-	-	-	-
2. Долгосрочные активы, предназначенные для реализации	Форма №1 (строка 220)	-	-	-	-	-	-	-
3. Расходы будущих периодов	Форма №1 (строка 230)	211 394	14,45	175 778	11,79	-35 616	-2,66	83,15
4. НДС по приобретенным товарам, работам, услугам	Форма №1 (строка 240)	5 967	0,41	4 378	0,29	-1 589	-0,11	73,37
5. Краткосрочная дебиторская задолженность	Форма №1 (строка 250)	19 280	1,32	72 102	4,84	+52 822	+3,52	373,97

Окончание таблицы 3

А	Б	1	2	3	4	5	6	7
6. Краткосрочные финансовые вложения	Форма №1 (строка 260)	218	0,01	189	0,01	-29	-	86,70
7. Денежные средства и их эквиваленты	Форма №1 (строка 270)	7 451	0,51	4 104	0,28	-3 347	-0,23	55,08
8. Прочие краткосрочные активы	Форма №1 (строка 280)	55 822	3,82	74 371	4,99	+18 549	+1,17	133,23
9. Итого по разделу II «Краткосрочные активы»	Форма №1 (строка 290)	461 545	31,56	492 507	33,05	+30 962	+1,49	106,71
10. Баланс (долгосрочные и краткосрочные активы)	Форма №1 (строка 300)	1 462 517	100,00	1 490 411	100,00	+27 894	-	101,91

По данным таблицы 3 можно сделать вывод, что за отчетный период произошли следующие изменения.

На начало периода доля краткосрочных активов в составе всех активов организации составила 31,56 %, а на конец периода их доля увеличилась на 1,49 % и составила 33,05 %. В абсолютном выражении краткосрочные активы увеличились на 30 962 млн р. или на 6,71 %. Это обусловлено изменением статей краткосрочных активов.

Доля запасов в составе всех активов уменьшилась на 0,2 % и на конец периода составила 10,84%, однако, в абсолютном выражении они увеличились на 172 млн р. и на конец периода составили 161 585 млн р. Снижение их доли обусловлено снижением доли товаров отгруженных на 2,82 %, и одновременным увеличением доли готовой продукции на 1,87 %, незавершенного производства на 0,29 % , материалов на 0,46 %;

Доля расходов будущих периодов в составе всех активов уменьшилась на 2,66 % и на конец отчетного периода составила 11,79 %, в абсолютном выражении они уменьшились на 35 616 млн р. или на 16,85 %;

Доля НДС по приобретенным товарам, работам и услугам в составе всех активов уменьшилась на 0,11 % и на конец отчетного периода составила 0,29 %, в абсолютном выражении он уменьшился на 1 589 млн р. или на 26,63 %;

Доля краткосрочной дебиторской задолженности в составе всех активов увеличилась на 3,52 % и на конец периода составила 4,84 %, в абсолютной величине она увеличилась на 52 822 млн р. или на 273,97 %;

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений в составе всех активов за отчетный период не изменился, но в абсолютном выражении они уменьшились на 29 млн р. или на 13,3 %;

Доля денежных средств и их эквивалентов в составе всех активов уменьшилась на 0,23 % и составила на конец отчетного периода 0,28 %, в абсолютном выражении они уменьшились на 3 347 млн р. или на 44,92 %;

Доля прочих краткосрочных активов в составе всех активов увеличилась на 1,17 % и на конец периода составила 4,99 %, в абсолютном выражении они увеличились на 18 549 млн р. или на 33,23 %.

Расчет состава, структуры и динамики краткосрочных активов представлен в таблице 4.

По данным таблицы 4 за отчетный период в структуре и абсолютной сумме статей краткосрочных активов, а также в сумме самих краткосрочных активов произошли определенные изменения. Общая сумма краткосрочных активов на конец периода составила 492 507 млн р. За период их стоимость увеличилась на 30 962 млн р. или на 6,71 %. Это обусловлено в основном изменением следующих статей.

Таблица 4 – Расчет состава, структуры и динамики краткосрочных активов

Статьи актива баланса	Источник информации	На начало отчетного периода			На конец отчетного периода			Изменение за отчетный период			Темп роста (гр.3/гр.1)*100,%
		сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.		уд. вес, %	сумма (гр.3 – гр.1), млн р.		уд. вес (гр.4 – гр.2), %
А	Б	1	2	3		4	5		6	7
1. Запасы, в том числе:		161 413	34,97	161 585		32,81	+172		-2,16	100,11
1.1 материалы	Форма №4-ф (средства) стр. 014	44 733	27,71	52 457		32,46	+7 724		+4,75	117,27
1.2 животные на откорме	Форма №4-ф (средства) стр. 015	-	-	-		-	-		-	-
1.3 незавершенное производство	Форма №4-ф (средства) стр. 016	36 009	22,31	41 052		25,41	+5 043		+3,10	114,0
1.4 готовая продукция и товары	Форма №4-ф (средства) стр. 017	39 432	24,43	68 076		42,13	+28 644		+17,70	172,64
1.5 товары отгруженные	Форма №1 стр. 215	41 239	25,55	-		-	-41 239		-25,55	-
1.6 прочие запасы	Форма №1 стр. 216
2. Расходы будущих периодов	Форма №1 стр. 230	211 394	45,8	175 778		35,69	-35 616		-10,11	83,15
3. НДС по приобретенным товарам, работам, услугам	Форма №1 стр. 240	5 967	1,29	4 378		0,89	-1 589		-0,4	73,37
4. Краткосрочная дебиторская задолженность	Форма №1 стр. 250	19 280	4,18	72 102		14,64	+52 822		+10,46	373,97
5. Краткосрочные финансовые вложения	Форма №4-ф (средства) стр. 019	218	0,05	189		0,04	-29		-0,01	86,70
6. Денежные средства и их эквиваленты	Форма №4-ф (средства) стр. 020	7 451	1,61	4 104		0,83	-3 347		-0,78	55,08
7. Прочие краткосрочные активы	Форма №1 стр. 280	55 822	12,09	74 371		15,1	+18 549		+3,01	133,23
8. Итого по разделу II «Краткосрочные активы»	Форма №4-ф (средства) стр. 013	461 545	100,00	492 507		100,00	+30 962		-	106,71

Удельный вес запасов в общей сумме оборотных активов на начало периода составляет 34,97 %, а на конец – 32,81 %, т.е. снизился на 2,16 %. Несмотря на снижение удельного веса запасов в абсолютном выражении они увеличились на 172 млн р. или 0,11 %. В том числе за счет увеличения материалов на 7 724 млн р. или на 17,27 %, остатков незавершенного производства на 5 043 млн р. или 14,0 %, готовой продукции и товаров на 28 644 млн р. или на 72,64 % и уменьшения стоимости товаров отгруженных на 41 239 млн р.

Удельный вес расходов будущих периодов снизился на 10,11 % и на конец периода составил 35,69 %. В абсолютном выражении они снизились на 35 616 млн р. или на 16,85 %

Удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности увеличился на 10,46 % и составил на конец отчетного периода 14,64 %. В абсолютном выражении краткосрочная дебиторская задолженность также увеличилась на 52 822 млн р. или на 273,97 %.

Доля денежных средств и их эквивалентов уменьшилась на 0,78 % и составила 0,83 %. В абсолютном выражении они уменьшились на 3 347 млн р. или на 44,92 %.

Удельный вес прочих краткосрочных активов на начало периода составлял 12,09 %, а на конец – 15,1 %, т.е. он увеличился на 3,01 %. Также увеличение произошло и в абсолютном выражении на 18 549 млн р. или на 33,23 %.

Несмотря на высокие темпы роста отдельных статей краткосрочных активов (таблицы 3 и 4), последние характеризуют плохое их качество. В первую очередь это относится к росту остатков нереализованной готовой продукции на складах организации на 72,64 %. Темп роста краткосрочной дебиторской задолженности составил 373,97 %.

Увеличение запасов готовой нереализованной продукции на складах и краткосрочной дебиторской задолженности привело к сокращению притока денежных средств в организацию почти в 2 раза (55,08 %), что ухудшило ее платежеспособность.

Плохое качество дебиторской задолженности характеризуется наличием просроченной задолженности (таблица 5)

Таблица 5 – Структура дебиторской задолженности по критерию срочности оплаты

Наименование показателя	Всего		Из нее просроченная		Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме
	сумма, млн р.	уд. вес, %	сумма, млн р.	уд. вес, %
А	1	2	3	4		5
1. Дебиторская задолженность - всего (счета 09,45,60,62,68, 71,73,75,76), в том числе:	72269	100,00	8014	100,00		11,09
1.1 за товары, работы, услуги (в отпускных ценах) (счета 45, 60,62)	63055	87,25	8014	100,00		12,71

По данным таблицы 5 удельный вес просроченной дебиторской задолженности за отчетный период составил 11,09 % от общей ее величины. Удельный вес просроченной дебиторской задолженности за товары, работы, услуги (в отпускных ценах) за отчетный период 12,71 % от общей ее величины.

Анализ качества дебиторской задолженности в разрезе стран осуществляется по данным раздела II «Отчет о состоянии расчетов» (12-ф (расчеты).