4. Анализ бухгалтерской отчётности организации, составленной по международным стандартам финансовой отчётности.

1. Понятие и виды международных стандартов бухгалтерской отчётности, необходимость их применения.

2. Принципиальные отличия финансовой отчётности, составленной по МСФО, от бухгалтерской отчётности, составленной в соответствии с белорусским законодательством.

3. Важнейшие элементы международной финансовой отчётности и особенности их анализа.

Анализ финансовой отчётности начинается с анализа принципов её проведения. Понимание различий между национальными и зарубежными учётными стандартами является существенной частью анализа финансовой отчётности. Принципы бухгалтерского учёта остаются неизменными со времён Луки Пачоли, т.е. уже более 500 лет, и применяются во всех странах. Что касается финансовой отчётности, то, несмотря на её формирование на основе информации, содержащейся в бухгалтерском учёте, правила составления финансовой отчётности существенно различаются в разных странах.

Так, германская компания Daimler-Benz AG в конце 1993г. вынуждена была признать убыток в размере 1 млрд долл. согласно стандартам US GAAP. При этом в соответствии с национальным законодательством Германии её прибыль за тот же период времени составила примерно 370 млн долл. До этого Dalmer-Benz AG не выходила на зарубежные финансовые рынки в поисках финансирования, и лишь в 1993 г. компания, чтобы пройти процедуру листинга на фондовой бирже, вынуждена была составить отчётность по стандартам, требуемым биржей. Поскольку бухгалтерское законодательство Германии в основном подчинено целям и задачам налогообложения, в бухгалтерской отчётности Daimler-Benz AG была показана значительная прибыль, поскольку не были признаны расходы, не уменьшающие налогооблагаемую прибыль. С точки зрения стандартов US GAAP не имеет значения, уменьшают расходы налогооблагаемую прибыль или нет. Дополнительное признание расходов в качестве таковых, в конце концов привело к признанию убытка в финансовой отчётности.

Таким образом, показатели прибыльности (рентабельности) Daimler-Benz AG по итогам 1993 г., рассчитанные на основании финансовой отчётности, составленной в соответствии с национальными бухгалтерскими стандартами, прямо противоположны соответствующим показателям, рассчитанным в соответствии со стандартами US GAAP. То же касается показателей платежеспособности, ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и др. На этом пример видно, что правила составления финансовой отчётности оказывают значительное влияние на выводы, которые могут быть сделаны в процессе её анализа.

Различия в национальных стандартах финансовой отчётности отдельных стран складывались под влиянием ряда факторов, основным из которых является различие юридических и налоговых систем. Все эти факторы необходимо учитывать в процессе анализа финансовой отчётности, составленной в соответствии с теми или иными национальными (или международными) стандартами. Для удобства проведения анализа, во-первых, разрабатываются различные системы классификации национальных систем финансовой отчётности, во-вторых, разрабатываются общепринятые принципы финансовой отчётности

Классификация учётных систем позволяет выделить их группы в которых значение расчётных коэффициентов будет толковаться единообразно в пределах одной группы, и отличаться от трактовки соответствующих показателей других групп. Наиболее популярна теории классификации Ноубса, согласно которой в зависимости от практики нормирования все страны можно классифицировать на те, стандарты которых основаны на микроэкономике, и на те, стандарты, которых основаны на макроэкономике.

К первой группе стран относятся Нидерланды, Великобритания, Ирландия, Новая Зеландия, Австралия, США, Канада и др. Основу нормативного регулирования этих стран составляет деловая практика, т.е. регулируется собственно практика учёта отдельной фирмы. Для этих стран характерно отсутствие в нормативном регулировании плана счетов. Каждая фирма, каждый бухгалтер самостоятельно решают, какую систему принять и какие счета использовать. Регулируются только общие учётные принципы, например принципы оценки, принципы подсчёта прибылей и убытков и т.п. Налоговый учёт при этом формируется самостоятельно, в отрыве от бухгалтерских данных, например привести отдельный расчёт налогооблагаемой прибыли; в этих странах, как правило, бухгалтерская прибыль и налогооблагаемая прибыль не совпадают.

Вторая группа – страны, где в основу национальных стандартов финансовой отчётности положены макроэкономические законы, прежде всего вопросы налогообложения; это Италия, Бельгия, Франция, Испания, Германия, Япония, Швеция. Как правило, в этих странах существует хорошо разработанный план счетов, который и принимается всеми предприятиями отрасли. Кроме того, например в Германии бухгалтерская прибыль и налогооблагаемая прибыль должны быть одинаковы и рассчитаться по единым правилам и нормам. Таким образом, бухгалтерский и налоговый учёт по возможности сводятся к единым источникам и нормам.

Достоинствами классификационного подхода к анализу финансовой отчётности являются:

- минимальные различи в трактовке результатов анализа финансовой отчётности внутри той же классификационной группы;

- заранее определённые различия в результатах анализа финансовой отчётности из разных классификационных групп;

- отсутствие необходимости трансформации отчётности, составленной в соответствии с различными национальными стандартами, друг в друга.

Недостатки классификационного подхода:

- существование множества различных классификаций;

- сохранение для компаний, работающих в различных странах или зарубежных подразделениях одной и той же компании, необходимости трансформации отчётности;

- сохранение, пусть и незначительных, различий в трактовке результатов анализа внутри группы.

Полностью преодолеть различия между национальными системами учёта позволяет разработка общепринятых принципов финансовой отчётности. Унификация правил составления финансовой отчётности объясняется развитием транснациональных корпораций, а также расширением международных экономических контактов. Все это вызывает необходимость использовать единый финансовый язык, применяя единые финансовые правила.

В настоящее время наибольшую известность получили два подхода к решению проблемы унификации бухгалтерского учёта: гармонизации и стандартизации. Эти подходы изначально различались как по заложенной в них идеологии, так и по принципам реализации, однако в последние годы нередко оба термина используются либо как синонимы, либо как взаимодополняющие понятия.

Логика гармонизации учёта такова: в каждой стране может существовать своя модель организации учёта и система стандартов её регулирующих. Главное, чтобы эти стандарты не противоречили аналогичным стандартам в других странах – членах сообщества, т.е. находились в гармонии друг с другом. Работа в этом направлении ведётся с 1961 г., когда в рамках ЕС была сформирована Исследовательская группа по проблемам бухгалтерского учёта (Groupe d’Etudes), цель которой состояла в формировании концепции развития учёта в странах ЕС.

Работа группы рассматривалась изначально как составная часть программы стандартизации национальных версий закона о компаниях. Результатом этой работы стал ряд нормативных документов, основными из которых являлись Седьмая и Четвёртая директивы; большинство стран – членов ЕС включили положения этих директив в национальные версии закона о компаниях. Для пользователей информации особое значение имела Четвёртая директива, определяющая стандартные форматы бухгалтерской отчётности: два формата баланса и четыре формата отчёта о прибылях и убытках. Поскольку национальные версии закона о компаниях переняли указанные форматы отчётности, то эти форматы продолжают использоваться до сих пор.

Что касается принципов практической реализации идеи гармонизации, то их основу составляет политическое соглашение стран – участников сообщества. Именно поэтому основные положения учётных директив включены каждым членом ЕС в своё национальное законодательство в части, имеющей отношение к бухгалтерскому учёту.

Однако большее распространение в настоящее время приобрёл подход, связанный со стандартизацией подготовки и представления отчётности. Этот подход предполагает разработку единых стандартов финансовой отчётности, которые одинаково трактовались бы всеми пользователями. Достоинствами стандартизационного подхода к анализу финансовой отчётности являются:

- единообразная трактовка статей финансовой отчётности;

-минимальные различия в толковании финансовых коэффициентов и других показателей рассчитанных на её основе;

-минимальные издержки при обмене бухгалтерской и финансовой информацией;

- минимальные затраты времени на анализ и обработку сравнительной информации.

Основным недостатком этого подхода является необходимость одновременного составления отчётности по правилам национальных и международных стандартов финансовой отчётности (МСФО). Во избежание двойного объёма работы в ряде стран (среди которых, например, Грузия) решено не разрабатывать собственные национальные стандарты, а принять международные стандарты отчётности в качестве национальных. В некоторых странах (например, в Великобритании и США) решено использовать собственные национальные стандарты, но предусмотрена также возможность использования в ряде случаев и международных. В большинстве стран международные стандарты приняты за основу, и на их основе разрабатываются национальные. По этому пути развивается отечественный учёт.

С точки зрения анализа финансовой отчётности очень важно понимать сходство и различие этих систем. Возьмём хотя бы то, что отнесение компании к прибыльной или убыточной, как было показано ранее, напрямую зависит от принятых стандартов учёта. Вот почему при трансформации одной системы учёта в другую финансовые результаты деятельности могут быть прямо противоположными: прибыльная компания может оказаться убыточной и наоборот. Сходство в определении показателей, порядке их формирования и представлении в финансовой отчётности повышает достоверность результатов анализа. Однако необходимо учитывать и различия. Знание различий в учётных системах, а следовательно и в порядке формирования и представления соответствующих показателей в отчётности, позволяет проводить более глубокий анализ, повышать точность результатов анализа, увеличивать его эффективность и в конечном счёте полезность для пользователей аналитической информации.

Объединяет обе системы то, что они отвечают сходным потребностям экономических систем. И IFRS, и GAAP, и Национальные Стандарты содержат положения, касающиеся пользовательской финансовой отчётности, а также соответствия финансовой отчётности их потребностям. Это понятно, поскольку финансовая отчётность является общественным достоянием. Как уже упоминалось, на её основе могут приниматься самые разнообразные решения. Для сравнения: в социалистической экономике такой потребности не возникало, поскольку единственными пользователями отчётности был ограниченный круг государственных органов. По этой же причине в социалистической экономике были немыслимы такие «традиционные» требования к отчётности, как существенность, значимость, достоверность, понятность и т.п. Совершенно ясно, что как бы сильно не отличались учётные системы в различных странах, эти требования так или иначе будут присутствовать. Они являются такими же фундаментальными, и следовательно, общими для финансовой отчётности рыночной экономики, как принципы счётов и двойной записи для всего бухгалтерского учёта. Рассмотрим указанные системы подробнее.

GAAP настолько распространён в ряде других стран, что стал использоваться как синоним международных стандартов. На самом деле GAAP представляет собой американские стандарты учёта. Для сравнения скажем, что, например, учётная политика Великобритании нашла отражение в SSAP – Statement of Standard Accounting Practice (Положения о стандартной практике бухгалтерского учёта). Справедливости ради следует отметить, что GAAP благодаря удачному названию часто используется как синоним общепринятых бухгалтерских принципов. Существует GAAP Великобритании (UK GAAP) и GAAP США (US GAAP). Причин широкого распространения GAAP несколько. В этой связи следует отметить, что большинство переводных изданий, посвящённых вопросам учёта, - американские. Кроме того, GAAP используется многими иностранными компаниями, работающими в России.