3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств
Таблица. Оценка собственных и заемных источников средств предприятия
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение (+.-) |
1. Итог баланса, млн. руб. в том числе: |
2714 |
3083 |
+369 |
2. Собственные средства предприятия, млн. руб. в процентах к итогу баланса, % из них: |
1455 |
1598 |
+143 |
53,61 |
51,83 |
-1,78 |
|
2.1. Наличие собственных оборотных средств, млн. руб. в процентах к собственным средствам, % |
470 |
538 |
+68 |
32,3 |
33,67 |
+1,37 |
|
3. Заемные средства, млн. руб. в процентах к итогу баланса, % из них: |
1259 |
1485 |
+226 |
46,39 |
48,17 |
+1,78 |
|
3.1. Долгосрочные кредиты и займы, млн. руб. в процентах к заемным средствам, % |
225 |
240 |
+15 |
17,87 |
16,16 |
-1,71 |
|
3.2. Краткосрочные кредиты и займы, млн. руб. в процентах к заемным средствам, % |
637 |
665 |
+28 |
50,6 |
44,78 |
-5,82 |
|
3.3. Краткосрочная кредиторская задолженность, млн. руб. в процентах к заемным средствам, % |
397 |
580 |
+183 |
31,53 |
39,06 |
+7,53 |
Данные в годовом бухгалтерском балансе по собственному капиталу и задолженности в стоимостной оценке как правило не сопоставимы. С этих позиций основным подходом к проведению анализа собственного капитала и обязательств является расчет удельных весов каждой из статей в итоге соответствующего раздела и в итоге всего бухгалтерского баланса.
В этой таблице есть единственные показатель, являющийся расчетным – это показатель наличия собственных оборотных средств.
Отдельно исследуется кредиторская задолженность.
Таблица. Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
Расчеты с дебиторами |
На начало года |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период |
||||
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Общая величина кредиторской задолженности принимается за 100% и мы рассчитываем удельный вес каждой из статей и изучаем изменение в структуре кредиторской задолженности.
Таблица. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчетного периода
Расчеты |
Дебиторская задолженность |
Кредиторская задолженность |
Превышение задолженности |
|
дебиторской |
кредиторской |
|||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
Источниками формирования долгосрочных активов в классическом подходе являются:
1 Долгосрочные финансовые обязательства, которые полностью идут на их формирование
2 Недостающая часть формируется за счет собственного капитала
Таблица. Анализ источников формирования долгосрочных активов
Долгосрочные активы (основной капитал) |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период (±) |
Источники покрытия долгосрочных активов |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период (±) |
А |
1 |
2 |
3 |
Б |
4 |
5 |
6 |
1.Долгосроч- ные активы (итог I раздела бухгалтерского баланса) |
1210 |
1300 |
+90 |
1. Долгосрочные финансовые обязательства (стр.590 итог IV раздела бухгалтерского баланса) |
225 |
240 |
+15 |
|
|
|
|
2. Собственные источники, всего (итог III раздела бухгалтерского баланса) |
1455 |
1598 |
+143 |
|
|
|
|
2.1. Используемые на покрытие долгосрочных активов |
985 |
1060 |
+75 |
Всего |
1210 |
1300 |
+90 |
3. Итого (стр.1+стр.2.1) |
1210 |
1300 |
+90 |
|
|
|
|
4. Собственные источники, используемые на покрытие краткосрочных активов (собственные оборотные средства) (стр.2- -стр.2.1) |
470 |
538 |
+68 |
225 / 1210 = 18,6% – удельный вес долгосрочных активов в формировании долгосрочных финансовых обязательств.
985 / 1210 = 81,4% - удельный вес собственного капитала в формировании долгосрочных активов.
Таблица. Анализ источников формирования краткосрочных активов
Краткосрочные активы |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период(±) |
Источники покрытия краткосрочных активов |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период(±) |
1. Запасы, всего |
1130 |
1031 |
-99 |
1. Собственные источники, используемые на покрытие краткосрочных активов |
470 |
538 |
+68 |
1.1. Материалы |
567 |
452 |
-115 |
||||
1.2. Незавершенное производство |
212 |
236 |
+24 |
||||
1.3. Готовая продукция и товары |
203 |
171 |
-32 |
2. Краткосрочные финансовые обязательства (итог V раздела бухгалтерского баланса), всего |
1034 |
1245 |
+211 |
1.4. Товары отгруженные |
- |
- |
- |
||||
1.5. Прочие запасы |
148 |
172 |
+24 |
||||
2. Расходы будущих периодов |
26 |
32 |
+6 |
2.2. Краткосрочная часть долгосрочных обязательств |
- |
- |
- |
3. Краткосрочная дебиторская задолженность |
160 |
286 |
+126 |
2.3.Краткосрочная кредиторская задолженность, всего |
397 |
580 |
+183 |
4. Краткосрочные финансовые вложения |
- |
112 |
+112 |
2.4. Обязательства, предназначенные для реализации |
- |
- |
- |
5. Денежные средства и их эквиваленты |
176 |
322 |
+146 |
2.5. Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
6. Прочие краткосрочные активы |
12 |
- |
-12 |
||||
7. Всего (стр. 1+стр.2+ +стр.3+стр.4+стр.5+ +стр.6) |
1504 |
1783 |
+279 |
3. Всего (стр.1+ +стр.2) |
1504 |
1783 |
+279 |
Источниками формирования краткосрочных активов в классическом подходе являются:
1 Краткосрочные финансовые обязательства, которые в полном объеме идут на их формирование.
2 Недостающую часть покрываем за счет собственного капитала.
На начало года доля заемных источников в краткосрочных активах составила 1034 / 1504 = 68,75%.
Доля собственного капитала в краткосрочных активах составили 470 / 1504 = 31,25%.