Тема 2. Анализ активов, собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса
1 Значение и роль бухгалтерского баланса в оценке имущественного состояния организации
2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств
4 Анализ финансовой устойчивости
5 Анализ ликвидности и платежеспособности
6 Оценка вероятности банкротства организации
7 Показатели прибыльности и их анализ
8 Анализ оборачиваемости оборотных средств
9 Анализ кредитоспособности
10 Анализ инвестиционной привлекательности организации
11 Краткосрочный прогноз финансового состояния организации и ее экспресс анализ
12 Анализ чистых активов организации
13 Анализ изменения собственного оборотного капитала
1 Значение и роль бухгалтерского баланса в оценке имущественного состояния организации
Финансовое состояние организации отражает результаты всех сторон ее деятельности, взаимодействия производственных и финансовых факторов. Оно характеризуется размещением средств предприятия и источников их формирования.
Рыночные отношения предполагают необходимость привлечения свободных денежных средств инвесторов и кредиторов в экономику предприятия. Свой выбор они сделают в пользу того из них, который имеет более устойчивое финансовое состояние. Это уже можно проверить, т.к. введена открытая возможность публикации финансовой отчетности, заверенной независимыми аудиторскими фирмами. С помощью же анализа хозяйственной деятельности возможно выявление путей улучшения финансового состояния предприятий, мобилизации неиспользованных ресурсов, повышения эффективности их хозяйствования.
Перед анализом стоят следующие задачи:
1 Дать оценку наличия, количеству, составу и структуре, а также динамике активов организации;
2 Охарактеризовать состав, структуру и динамику собственного капитала и обязательств;
3 Дать оценку финансовой устойчивости;
4 Выяснить ликвидность и платежеспособность организации;
5 Охарактеризовать вероятность банкротства организации;
6 Дать оценку показателям прибыльности и провести их анализ;
7 Охарактеризовать кредитоспособность организации;
8 Дать оценку инвестиционной привлекательности организации;
9 Осуществить прогноз финансового состояния организации и дать ее экспресс анализ.
Основной источник информации для анализа – это отечественная форма бухгалтерского баланса.
Рисунок. Состав и структура бухгалтерского баланса
2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
В годовом бухгалтерском балансе приводятся данные о стоимостной оценке активов на две отчетные даты. При этом, следует иметь в виду как правило по решению правительства Республики Беларусь ежегодно производится переоценка основных средств. Цены на энергоносители растут и существует определенный официальный уровень инфляции. С этих позиций данные в стоимостной оценке в годовом бухгалтерском балансе между собой не сопоставимы. Отсюда основной подход при проведении анализа активов заключается в расчете удельных весов каждой статьи в итоге соответствующего раздела и итоге бухгалтерского баланса. Эти относительные показатели (удельные веса) сопоставимы, и мы можем сравнить их между собой и изучать изменение структуры в динамике. В то же время, если за отчетный период не было инфляции, переоценки, роста цен, то такие данные можем сравнивать в стоимостной оценке.
Таблица. Аналитическая характеристика средств предприятия
Показатели |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение (+, -) |
1. Всего средств (итог баланса), млн. руб. |
2714 |
3083 |
+369 |
2. Долгосрочные активы, млн. руб. в процентах к итогу баланса, % |
1210 |
1300 |
+90 |
44,58 |
42,17 |
-2,41 |
|
3. Краткосрочные активы, млн. руб. в процентах к итогу баланса, % |
1504 |
1783 |
+279 |
55,42 |
57,83 |
+24,1 |
|
3.1. Запасы, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам |
1130 |
1031 |
-99 |
75,13 |
57,82 |
-17,31 |
|
3.2. Долгосрочные активы, предназначенные для реализации, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.3. Расходы будущих периодов, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
26 |
32 |
+6 |
1,73 |
1,80 |
+0,07 |
|
3.4. НДС по приобретенным товарам, работам, услугам, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
3.5. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
160 |
286 |
+126 |
10,64 |
16,04 |
+5,4 |
|
3.6. Краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
- |
112 |
+112 |
- |
6,28 |
+6,28 |
|
3.7. Денежные средства и их эквиваленты, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
176 |
322 |
+146 |
11,7 |
18,06 |
+6,63 |
|
3.8. Прочие краткосрочные активы, млн. руб. в процентах к краткосрочным активам, % |
12 |
- |
-12 |
0,8 |
- |
-0,8 |
Отдельно исследуется дебиторская задолженность, для чего составляется аналитическая таблица.
Таблица. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
Расчеты с дебиторами |
На начало года |
На конец отчетного периода |
Изменение за отчетный период |
||||
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
сумма, млн. руб. |
уд. вес, % |
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Общую величину дебиторской задолженности мы принимаем за 100%. Исследуется отдельно возраст дебиторской задолженности, в целях усиления контроля за своевременностью расчетов с покупателями за поставленную продукцию.
Таблица. Возраст дебиторской задолженности
Статьи дебиторской задолженности |
В пределах срока |
Дни после просрочки задолженности |
||||
До 30 |
31-60 |
61-90 |
91-120 |
Свыше 120 |
||
|
|
|
|
|
|
|
Рассчитывается оборачиваемость дебиторской задолженности в днях по следующей формуле.
