Тема 2. Анализ активов, собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса

Вопросы:

1. Значение, задачи и информационная база анализа

2. Анализ состава, структуры и динамики активов организации

3. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств

4. Анализ финансовой устойчивости

5. Анализ платежеспособности и ликвидности

6. Оценка вероятности банкротства организации

7. Показатели прибыльности и их анализ

8. Анализ оборачиваемости оборотных средств

9. Анализ кредитоспособности

10. Анализ инвестиционной привлекательности организации

1 Значение и роль бухгалтерского баланса в оценке имущественного состояния организации

Финансовое состояние организации отражает результаты всех сторон ее деятельности, взаимодействия производственных и финансовых факторов. Оно характеризуется размещением средств предприятия и источников их формирования.

Рыночные отношения предполагают необходимость привлечения свободных денежных средств инвесторов и кредиторов в экономику субъектов хозяйствования. Свой выбор они (инвесторы и кредиторы) сделают в пользу того из них, который имеет более устойчивое финансовое состояние. С помощью же анализа хозяйственной деятельности возможно выявление путей улучшения финансового состояния предприятий, мобилизации неиспользованных ресурсов, повышения эффективности их хозяйствования.

Задачи анализа:

1. дать оценку наличия, количеству, составу и структуре активов

2. охарактеризовать собственный капитал и заемные источники средств

3. дать оценку финансовой устойчивости платежеспособности и ликвидности

4. охарактеризовать показатели прибыльности и провести их анализ

5. выяснить вероятность банкротства субъектов хозяйствования

6. разработать мероприятия, способствовавшие улучшению финансового состояния в организации.

Основной источник информации для анализа – это отечественная форма бухгалтерского баланса.

Рисунок. Состав и структура бухгалтерского баланса

2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации

Таблица. Аналитическая характеристика средств предприятия

В годовой форме ББ отчетные данные на начало и конец года в стоимостной оценке между собой, как правило, несопоставимы. Основной подход при проведении анализа - изучение структуры.

Валюта баланса

Отдельно исследуется ДЗ

Таблица. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

Рассчитывается оборачиваемость ДЗ:

В числителе – среднегодовая задолженность * длительность периода

Таблица. Возраст ДЗ

3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств

Таблица. Оценка собственных и заемных источников средств предприятия

Остатки по 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда» несопоставимы.

Рассчитывается удельный вес каждой статьи в итоге соответственного раздела в итоге ББ.

= перманентный капитал

- итог I раздела

Отдельно исследуется ККЗ (кратк кред зад), которая принимается за 100% и тоже исследуется его структура.

Таблица. Анализ состава и структуры КЗ

Отдельно исследуется оборачиваемость КЗ:

КЗ =

Вместо суммы оборотов по закупке сырья, материалов берут объем реализованной продукции.

Таблица. Сравнительный анализ ДЗ и КЗ на конец отчетного периода

Таблица. Анализ источников формирования долгосрочных активов

Источниками формирования ДА в классическом виде являются:

1. долгосрочные заемные средства, которые 100% идут на их формирование

2. недостающую часть берем за счет собственного капитала

Таблица. Анализ источников формирования краткосрочных активов

Источниками формирования КА в классическом виде являются:

1. краткосрочные финансовые обязательства (5 раздел, который 100% идет на их формирование, недостающую часть берем за счет собственного капитала)

- удельный вес долгосрочных активов в формировании долгосрочных финансовых обязательств.

- удельный вес собственного капитала в формировании долгосрочных активов.