- •Тема 1. Теоретико-методологические и методические основы анализа финансовой отчетности
- •1. Анализ финансовой отчетности как направления экономического анализа деятельности организации.
- •2. Понятие, порядок формирования индивидуальной бухгалтерской и финансовой сводной и консолидированной отчетности.
- •3. Элементы и показатели бухгалтерской отчетности, используемые в анализе: особенности формирования, стоимостное измерение.
- •4. Анализ надежности и достоверности информации, представленной в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.
- •5. Влияние инфляции на оценку показателей финансовой отчетности.
- •6. Методы и методики анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
- •Тема 2. Анализ активов, собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса
- •2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- •3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств
- •4 Анализ финансовой устойчивости
- •5 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6 Оценка вероятности банкротства организации
- •1.7.Чистая прибыль (убыток) отчётного года
- •3.2. Краткосрочные активы
- •7 Показатели прибыльности и их анализ
- •8 Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •9 Анализ кредитоспособности
- •10 Анализ инвестиционной привлекательности организации
- •11 Краткосрочный прогноз финансового состояния организации и ее экспресс анализ
- •Тема 3. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках
- •2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения
- •3. Факторный анализ валовой прибыли
- •4. Анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг
- •5 . Анализ прибыли от текущей деятельности
- •6. Анализ доходов и расходов по инвестиционной деятельности
- •7. Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности
- •8. Анализ прибыли до налогообложения
- •9. Анализ распределения и использования прибыли
- •11. Анализ совокупной прибыли
- •Изменение совокупной прибыли
- •1. Изменение чистой прибыли
- •2. Изменение коэффициента соотношения совокупной и чистой прибыли
- •1.1 Изменение прибыли до налогообложения
- •1.2 Изменение удельного веса чистой прибыли в прибыли до налогообложения
- •2.1 Изменение результата от переоценки долгосрочных активов, не включаемого в чистую прибыль
- •12. Анализ специфических факторов формирования прибыли
- •13. Аналитическая оценка качества прибыли
- •14. Анализ резервов роста прибыли
- •15. Анализ показателей рентабельности
- •Тема 4. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об изменении собственного капитала
- •2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
- •3. Расчет и анализ коэффициентов устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
- •4. Анализ формирования и использования резервного капитала
- •Тема 5. Анализ сегментной отчетности
- •2. Анализ деятельности операционных сегментов
- •3. Анализ деятельности географических сегментов
- •Тема 6. Анализ консолидированной финансовой отчетности. Примечание к бухгалтерской отчетности и анализ информации, содержащейся в ней
- •2. Анализ синергетического эффекта консолидированной бухгалтерской отчетности
- •3. Последующий анализ консолидированной бухгалтерской отчетности
- •4. Раскрытие информации, содержащейся в примечание к бухгалтерской отчетности и ее анализ
- •Тема 7 Анализ финансовой отчетности организации, составленной по мсфо
- •1 Понятие и виды мсфо, необходимость их применения
- •2 Принципиальное отличие финансовой отчетности, составленной по мсфо от финансовой отчетности, составленной по белорусским правилам
- •3 Важнейшие элементы мсфо и особенности их анализа
- •Тема 8. Комплексная оценка деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •1 Комплексная оценка резервов роста эффективности ресурсного потенциала организации
- •2 Рейтинговая оценка организации по данным финансовой отчетности
- •Тема 9. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств
- •1 Денежные средства организации: определения и виды, классификация денежных потоков. Цели и задачи анализа денежных средств. Информационная база анализа движения денежных потоков организации
- •2 Анализ состава, структуры и динамики денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
- •3 Анализ потоков денежных средств по прямому и косвенному методу
- •4 Расчет показателей оценки денежного потока и анализ платежеспособности организации на основе отчета о движении денежных средств
- •5 Прогнозный анализ денежных потоков
5. Влияние инфляции на оценку показателей финансовой отчетности.
Формирование показателей финансовой отчетности происходит под влиянием объективных и субъективных факторов, оказывающих порой разноплановое влияние на достоверность отчетной информации.
Инфляцией называют рост цен на продукцию, товары, работы, услуги, вызываемый чрезмерным количеством денежных знаков в обращении, не соответствующим товарообороту. Игнорирование инфляционных процессов приводит к серьезным искажениям данных отчетности, потери информативности и значимости содержащейся в ней информации для заинтересованных пользователей. В отсутствие соответствующих корректировок на инфляцию расходы признаются в заниженной оценке, что приводит к завышению прибыли. Она, в свою очередь, может стать причиной необоснованных претензий со стороны пользователей баланса: уплата налога в повышенном размере, дополнительная выплата дивидендов и т.д.
Кроме того, занижение себестоимости реализации влечет за собой неполное возмещение реальной суммы текущих затрат из выручки организации. Одновременно с искусственным завышением прибыли недооцененным в балансе оказывается имущество организации, оценка которого была произведена по фактическим затратам на его приобретение.
Инфляция негативно влияет на качественные характеристики финансовой отчетности, т.е. на понятность, уместность, достоверность и сопоставимость, особенно на две последних. Финансовая отчетность не скорректированная на инфляционную составляющую, может содержать столько искажений, что достоверность ее станет ничтожной.
Инфляция выгодна для должника, обладающего кредиторской задолженностью и убыточна для кредитора, имеющего в балансе дебиторскую задолженность.
Если корректировка финансовой отчетности с учетом инфляции производится впервые, необходимо пересчитать не только данные бухгалтерского баланса на конец отчетного периода, но и показатели вступительного баланса, а также данные отчета о прибылях и убытках за предыдущий отчетный период для подготовки сопоставимых показателей. В случае, если отчетность подготовлена на основе восстановительной стоимости (переоцененной) статьи баланса, отраженные в этой оценке, корректировке не подлежат.
Особого внимания заслуживает методика расчета прибыли по чистой денежной позиции (монетарного дохода). Этот показатель рассчитывается после проведения всех уже рассмотренных корректировок. Современная белорусская законодательная база не предусматривает необходимость корректировок всех показателей отчетности с учетом уровня инфляции, хотя в мире начался новый инфляционный виток, в связи со стремительным ростом цен на сырье, продовольствие, строительные материалы и т.д. Это неизбежно сказывается на белорусской экономике. В Республике Беларусь инфляционный рост будет усугубляться структурными особенностями отечественной экономики, т.е. низким уровнем добавленной стоимости, зависимостью предприятий от монопольных цен, разбалансированностью спроса и предложения, другими объективными и субъективными факторами. По этим причинам в процессе проведения анализа необходимы корректировки показателей отчетности с учетом уровня инфляции.
Для полного удовлетворения информационных запросов пользователей целесообразно в примечаниях к бухгалтерской отчетности давать соответствующие пояснения, провести расчет основных финансовых коэффициентов, отражающих финансовое и имущественное состояние организации. Тем самым будет повышена достоверность результатов, полученных в результате анализа финансовой отчетности, снижена неопределенность информации в отношении финансово-хозяйственной деятельности организации.
Обратное положение характеризующее поднятие цен в следствии сжатия денежного обращения называется дефляцией, которая также вызывает серьезные отрицательные последствия в экономике. При длительном падении цен, характерном для дефляции, формирование достоверной калькуляции, а следовательно, и внешней отчетной информации также становится невозможным.
Издержки производства, особенно цена труда, отстают в своем движении вниз от стоимости товаров, а выручка от продаж продукции падает или не покрывает расходов. Дефляция такое же аномальное явление как и инфляция, только противоположного характера. Подобные процессы также необходимо учитывать при проведении анализа финансовой отчетности.