- •Тема 1. Теоретико-методологические и методические основы анализа финансовой отчетности
- •1. Анализ финансовой отчетности как направления экономического анализа деятельности организации.
- •2. Понятие, порядок формирования индивидуальной бухгалтерской и финансовой сводной и консолидированной отчетности.
- •3. Элементы и показатели бухгалтерской отчетности, используемые в анализе: особенности формирования, стоимостное измерение.
- •4. Анализ надежности и достоверности информации, представленной в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.
- •5. Влияние инфляции на оценку показателей финансовой отчетности.
- •6. Методы и методики анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
- •Тема 2. Анализ активов, собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса
- •2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- •3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств
- •4 Анализ финансовой устойчивости
- •5 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6 Оценка вероятности банкротства организации
- •1.7.Чистая прибыль (убыток) отчётного года
- •3.2. Краткосрочные активы
- •7 Показатели прибыльности и их анализ
- •8 Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •9 Анализ кредитоспособности
- •10 Анализ инвестиционной привлекательности организации
- •11 Краткосрочный прогноз финансового состояния организации и ее экспресс анализ
- •Тема 3. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках
- •2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения
- •3. Факторный анализ валовой прибыли
- •4. Анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг
- •5 . Анализ прибыли от текущей деятельности
- •6. Анализ доходов и расходов по инвестиционной деятельности
- •7. Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности
- •8. Анализ прибыли до налогообложения
- •9. Анализ распределения и использования прибыли
- •11. Анализ совокупной прибыли
- •Изменение совокупной прибыли
- •1. Изменение чистой прибыли
- •2. Изменение коэффициента соотношения совокупной и чистой прибыли
- •1.1 Изменение прибыли до налогообложения
- •1.2 Изменение удельного веса чистой прибыли в прибыли до налогообложения
- •2.1 Изменение результата от переоценки долгосрочных активов, не включаемого в чистую прибыль
- •12. Анализ специфических факторов формирования прибыли
- •13. Аналитическая оценка качества прибыли
- •14. Анализ резервов роста прибыли
- •15. Анализ показателей рентабельности
- •Тема 4. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об изменении собственного капитала
- •2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
- •3. Расчет и анализ коэффициентов устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
- •4. Анализ формирования и использования резервного капитала
- •Тема 5. Анализ сегментной отчетности
- •2. Анализ деятельности операционных сегментов
- •3. Анализ деятельности географических сегментов
- •Тема 6. Анализ консолидированной финансовой отчетности. Примечание к бухгалтерской отчетности и анализ информации, содержащейся в ней
- •2. Анализ синергетического эффекта консолидированной бухгалтерской отчетности
- •3. Последующий анализ консолидированной бухгалтерской отчетности
- •4. Раскрытие информации, содержащейся в примечание к бухгалтерской отчетности и ее анализ
- •Тема 7 Анализ финансовой отчетности организации, составленной по мсфо
- •1 Понятие и виды мсфо, необходимость их применения
- •2 Принципиальное отличие финансовой отчетности, составленной по мсфо от финансовой отчетности, составленной по белорусским правилам
- •3 Важнейшие элементы мсфо и особенности их анализа
- •Тема 8. Комплексная оценка деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •1 Комплексная оценка резервов роста эффективности ресурсного потенциала организации
- •2 Рейтинговая оценка организации по данным финансовой отчетности
- •Тема 9. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств
- •1 Денежные средства организации: определения и виды, классификация денежных потоков. Цели и задачи анализа денежных средств. Информационная база анализа движения денежных потоков организации
- •2 Анализ состава, структуры и динамики денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
- •3 Анализ потоков денежных средств по прямому и косвенному методу
- •4 Расчет показателей оценки денежного потока и анализ платежеспособности организации на основе отчета о движении денежных средств
- •5 Прогнозный анализ денежных потоков
4. Анализ надежности и достоверности информации, представленной в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.
Финансовая отчетность содержит показатели, учитываемые при налогообложении: лишь в случае представления в отчетности достоверной информации становится возможным правильный расчет организации с бюджетом и внебюджетными фондами по налогам.
В достоверной финансовой отчетности заинтересованы внешние пользователи.
Данные внешней отчетности позволяют не только установить уровень финансовой устойчивости организации, но и охарактеризовать ее динамику, выявить тенденции и спрогнозировать развитие финансовой ситуации на перспективу.
Следовательно, качество управленческих решений, принимаемых внешними пользователями в первую очередь зависит от достоверности и надежности информации, представляемой в финансовой отчетности организации.
Достоверность финансовой отчетности можно трактовать как степень точности данных бухгалтерской отчетности, которые позволяют пользователю этой отчетности на основании ее данных делать правильные выводы о результатах хозяйственной деятельности, финансовом и имущественном состоянии и принимать базирующиеся на этих выводах обоснованные решения.
На практике, однако, данные отчетности в силу ряда причин могут искажаться.
Для этого существуют объективные и субъективные причины.
Важнейшей объективной причиной является то, что в соответствии с действующим законодательством не все явления в белорусской экономике могут быть адекватно отражены в бухгалтерской отчетности предприятий.
Субъективной причиной может быть ее фальсификация или вуалирование.
Под фальсификацией принято понимать умышленное или неумышленное действие, связанное с отсутствием необходимых знаний или бездействие, которое приводит к существенному искажению показателей финансовой отчетности.
При вуалировании данные отчетности искажаются ее составителем сознательно и именно оно способно нанести наибольший вред заинтересованным пользователям бухгалтерской отчетности, дезориентировав их и спровоцировав принятие неадекватных управленческих решений.
Искажение данные финансовой отчетности вследствие фальсификации и вуалирования приводит к множеству негативных последствий.
Публичные компании вуалируют не только статьи бухгалтерского баланса, но и элементы отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и примечания к отчетности.
Таблица. Методы вуалирования бухгалтерской (финансовой) отчетности
Объект вуалирования |
Методы вуалирования данных отчетности |
А |
Б |
Финансовые результаты |
1. Манипулирование выручкой: • признание фиктивной выручки путем проведения с контрагентом фиктивных встречных операций по купле-продаже активов; • нарушение сроков признания выручки, признание выручки в произвольный момент времени; • реализация актива с правом обратного выкупа в течение определенного времени. 2. Манипулирование расходами: • занижение расходов путем отражения их части в отчетности подконтрольных компаний; • издержки, которые следует признать в отчетности расходами периода, капитализируются, списываясь впоследствии в форме амортизационных отчислений. 3. Искажение обоснованной величины резервов |
Активы и обязательства организации |
1. Завышение дебиторской задолженности путем: • включения в ее состав фиктивной задолженности; • отражения в составе дебиторской задолженности, нереальной к взысканию. 2. Завышение стоимости материальных запасов посредством их неверной оценки. 3. Завышение стоимости долгосрочных активов путем: • постановки на учет фиктивных активов; • применения заниженных ставок амортизации; • необоснованной капитализации текущих расходов. 4. Увеличение текущего денежного потока за счет инвестиционного денежного потока путем: • капитализации текущих расходов; • включения денежных потоков от инвестиций в состав текущего денежного потока. 5. Увеличение текущего денежного потока за счет финансового денежного потока путем применения схем с использованием финансовых инструментов и компаний специального предназначения |
Примечания к бухгалтерской (финансовой) отчетности |
1. Отсутствие раскрытия информации об условных активах и условных обязательствах. 2. Ненадлежащее раскрытие информации о сделках со связанными сторонами, условных активах и обязательствах. 3. Неполное раскрытие информации об изменениях в учетной политике |
Снижение доли маржинального дохода в выручке является свидетельством искажения качества выручки, что сигнализирует о вероятной фальсификации финансовой отчетности.
Об этом может свидетельствовать соотношение: темп снижения доли маржинального дохода в выручке от продаж и темп роста выручки от продаж.
Если выручка от продаж растет, а доля маржинального дохода в выручке снижается, то можно констатировать признаки вуалирования отчетности.
Доля амортизационных отчислений в совокупной, первоначальной стоимости оборотных средств является неизменной величиной.
Поэтому в нормальных условиях темп роста этого показателя близок к единице. Однако, если руководство компании занижает величину амортизационных отчислений с целью завышения прибыли, то значение данного коэффициента будет отличаться от единицы. Следовательно, резкое изменение показателя доля амортизационных начислений в совокупной первоначальной стоимости оборотных средств сигнализирует о вероятном вуалировании финансовой отчетности.