3 Важнейшие элементы мсфо и особенности их анализа

Отличия МСФО от белорусских учетных правил проявляются, главным образом, при оценке признании и отражении в отчетности отдельных видов активов, источников средств (собственного капитала и долгосрочных и краткосрочных обязательств), доходов, расходов, потоков денежных средств и капитала, некоторых хозяйственных операций (при формировании отчетных показателей об основных средствах, лизинговых операциях, финансовых вложениях, запасах, расходах, произведенных по усмотрению компании, налога на прибыль и др.).

Пример.

На основе приведенной ниже информации необходимо оценить платежеспособность и ликвидность АО, выпускающего шоколадные и карамельные конфеты. Краткосрочные обязательства составили 2590 млн. руб.

Выдержки из примечаний к отчетности:

1. По данным оценочной компании, справедливая (остаточная) стоимость основных средств превысила их балансовую оценку.

2. Часть долгосрочных финансовых инвестиций (105 млн. руб.) списана на убытки в связи с ожидаемым банкротством компании и невозможностью их контроля.

3. В соответствии с требованиями МСФО признание отложенных налоговых активов в данном случае невозможно.

4. Часть запасов была списана как неликвидны.

5. По белорусским правилам долгосрочные депозиты (250 млн. руб.) отражаются в составе денежных средств и их эквивалентов, а в соответствии с требованиями МСФО они отражаются в составе долгосрочных финансовых вложений.

Бухгалтерский баланс (млн. руб.)

Активы					РБ		МСФО	Комментарий
А					1		2	3
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства					3450		3750	1
Нематериальные активы					15		15
Доходные вложения в материальные активы					2064		2064
Вложения в долгосрочные активы
Долгосрочные финансовые вложения					120		265	2; 5
Отложенные налоговые активы					36		0	3
Долгосрочная дебиторская задолженность
Прочие долгосрочные активы
ИТОГО по разделу I					5685		6094
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы					2961		2211
В том числе:
материалы					2250		1500	4
животные на выращивании и откорме
незавершенное производство					300		300
готовая продукция и товары					411		411
товары отгруженные
прочие запасы
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации
Расходы будущих периодов					39		39
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам					180		180
Краткосрочная дебиторская задолженность					970		970
Краткосрочные финансовые вложения					250		250
Денежные средства и их эквиваленты					650		150
Прочие краткосрочные активы
ИТОГО по разделу II					5050		3800
БАЛАНС					10735		9894

Решение

Показатели	РБ	МСФО
Коэффициент платежеспособности на основе денежных средств и их эквивалентов	650:2590=0,251	150:2590=0,0579
Коэффициент абсолютной ликвидности	(650+250):2590=0,3475	(150+250):2590=0,1544
Коэффициент «критической» ликвидности	(650+250+970):2590=0,722	(150+250+970):2590=0,529
Коэффициент текущей ликвидности	5050:2590=1,9498	3800:2590=1,4672

Таким образом, в соответствии с МСФО показатели ликвидности и платежеспособности оценены более точно. В соответствии с МСФО организация является менее привлекательной с точки зрения возможных инвесторов и кредиторов.

В целом анализ финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО, не отличается от методической последовательности анализа белорусской отчетности, и способы анализа в целом применяются те же (горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный и др.). Основные отличия связаны, во- первых, с трактовкой статей в процессе анализа финансовой отчетности и, во-вторых, со значительной долей субъективных оценок при подготовке финансовой отчетности. Так, в процессе анализа собственного капитала необходимо обратить внимание на следующее:

• сложная структура и несоответствие правовых и учетных требований к отражению собственного капитала (а в разных странах правовые требования могут существенно различаться!) могут свидетельствовать о недостаточно адекватной оценке и величине и сущности соответствующих статей финансовой отчетности. Из-за различий в юридических требованиях в разных странах одна и та же экономическая ситуация может быть истолкована по-разному и, соответственно, по-разному отражена в финансовой отчетности без каких бы то ни было нарушений соответствующих положений МСФО. Так, обязательства по выкупу у акционеров собственных акций при наступлении определенных обстоятельств в одних странах рассматриваются как долгосрочные обязательства, а в других — как операции, связанные с собственным капиталом;

• острая необходимость или агрессивное намерение достичь определенной величины показателя соотношения заемного и собственного капитала. Так, обязательства по выкупу собственных акций у акционеров при наступлении заранее оговоренных обстоятельств может быть отражено в составе обязательств, а может — только в примечаниях к отчетности;

• регистрация операций с акциями может осуществляться как самой компанией, так и независимым регистратором, однако в первом случае риск неполного или несвоевременного отражения операций с капиталом в отчетности несколько выше;

• излишне сложные или необычные методы самофинансирования могут выражаться как в разных подходах к отражению собственного капитала и долгосрочных обязательств, так и в том, что одинаковая хозяйственная ситуация на разных предприятиях будет раскрыта по-разному;

• сложная и часто меняющаяся структура собственности, например в ситуации, когда акции котируются на бирже или существуют разнообразные классы привилегированных и обыкновенных акций может привести к несоответствию в раскрытии прочего капитала и добавочного капитала в результате трудностей с распределением денежных поступлений, зачета стоимости и т.п.;

• выпуск акций в денежной и безденежной форме как части процесса слияния или поглощения связан с различиями в оценке результата таких сделок и соответствующего раскрытия в финансовой отчетности;

• существование планов обратной покупки/продажи собственных акций также может быть, а может и не быть отражено в финансовой отчетности;

• отсутствие последовательной дивидендной политики или существование ограничений на выплату дивидендов приводит к различиям в отражении заимствований и, соответственно, к различным остаткам на счетах учета кредиторской задолженности.

В процессе анализа долгосрочных активов необходимо иметь в виду следующее:

• отсутствие однозначно установленных правил в отношении отнесения затрат на текущий или капитальный ремонт приводит к тому, что одинаковые хозяйственные ситуации по-разному будут отражены в отчетности разных предприятий. То же касается и правил амортизации;

• неравномерность технологического развития или рыночных условий хозяйствования приводит к различному отражению чистой реализационной стоимости основных средств и тому подобных активов;

• приобретение недвижимого имущества в процессе слияния или поглощения связано с различной оценкой приобретаемого имущества и т.д.

Таким образом, в процессе анализа финансовой отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО, необходимо:

• обращать внимание на различия представления информации в белорусской финансовой отчетности и отчетности по МСФО;

• выявлять субъективные суждения и оценки, сделанные при подготовке отчетности по МСФО, и оценивать последствия их влияния на соответствующие показатели финансовой отчетности.

Дальнейший анализ отчетности, соответствующей МСФО, с учетом вышесказанного проводится в той же последовательности и по тем же методикам, что и анализ белорусской финансовой отчетности.