- •Тема 1. Теоретико-методологические и методические основы анализа финансовой отчетности
- •1. Анализ финансовой отчетности как направления экономического анализа деятельности организации.
- •2. Понятие, порядок формирования индивидуальной бухгалтерской и финансовой сводной и консолидированной отчетности.
- •3. Элементы и показатели бухгалтерской отчетности, используемые в анализе: особенности формирования, стоимостное измерение.
- •4. Анализ надежности и достоверности информации, представленной в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации.
- •5. Влияние инфляции на оценку показателей финансовой отчетности.
- •6. Методы и методики анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности.
- •Тема 2. Анализ активов, собственного капитала и обязательств по данным бухгалтерского баланса
- •2 Анализ состава, структуры и динамики активов организации
- •3 Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала и обязательств
- •4 Анализ финансовой устойчивости
- •5 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •6 Оценка вероятности банкротства организации
- •1.7.Чистая прибыль (убыток) отчётного года
- •3.2. Краткосрочные активы
- •7 Показатели прибыльности и их анализ
- •8 Анализ оборачиваемости оборотных средств
- •9 Анализ кредитоспособности
- •10 Анализ инвестиционной привлекательности организации
- •11 Краткосрочный прогноз финансового состояния организации и ее экспресс анализ
- •Тема 3. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности организации по данным отчета о прибылях и убытках
- •2. Анализ состава, структуры и динамики прибыли до налогообложения
- •3. Факторный анализ валовой прибыли
- •4. Анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг
- •5 . Анализ прибыли от текущей деятельности
- •6. Анализ доходов и расходов по инвестиционной деятельности
- •7. Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности
- •8. Анализ прибыли до налогообложения
- •9. Анализ распределения и использования прибыли
- •11. Анализ совокупной прибыли
- •Изменение совокупной прибыли
- •1. Изменение чистой прибыли
- •2. Изменение коэффициента соотношения совокупной и чистой прибыли
- •1.1 Изменение прибыли до налогообложения
- •1.2 Изменение удельного веса чистой прибыли в прибыли до налогообложения
- •2.1 Изменение результата от переоценки долгосрочных активов, не включаемого в чистую прибыль
- •12. Анализ специфических факторов формирования прибыли
- •13. Аналитическая оценка качества прибыли
- •14. Анализ резервов роста прибыли
- •15. Анализ показателей рентабельности
- •Тема 4. Анализ и оценка собственного капитала по данным отчета об изменении собственного капитала
- •2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала
- •3. Расчет и анализ коэффициентов устойчивости экономического роста и нормы распределения чистой прибыли на дивиденды
- •4. Анализ формирования и использования резервного капитала
- •Тема 5. Анализ сегментной отчетности
- •2. Анализ деятельности операционных сегментов
- •3. Анализ деятельности географических сегментов
- •Тема 6. Анализ консолидированной финансовой отчетности. Примечание к бухгалтерской отчетности и анализ информации, содержащейся в ней
- •2. Анализ синергетического эффекта консолидированной бухгалтерской отчетности
- •3. Последующий анализ консолидированной бухгалтерской отчетности
- •4. Раскрытие информации, содержащейся в примечание к бухгалтерской отчетности и ее анализ
- •Тема 7 Анализ финансовой отчетности организации, составленной по мсфо
- •1 Понятие и виды мсфо, необходимость их применения
- •2 Принципиальное отличие финансовой отчетности, составленной по мсфо от финансовой отчетности, составленной по белорусским правилам
- •3 Важнейшие элементы мсфо и особенности их анализа
- •Тема 8. Комплексная оценка деятельности организации по данным финансовой отчетности
- •1 Комплексная оценка резервов роста эффективности ресурсного потенциала организации
- •2 Рейтинговая оценка организации по данным финансовой отчетности
- •Тема 9. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств
- •1 Денежные средства организации: определения и виды, классификация денежных потоков. Цели и задачи анализа денежных средств. Информационная база анализа движения денежных потоков организации
- •2 Анализ состава, структуры и динамики денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности
- •3 Анализ потоков денежных средств по прямому и косвенному методу
- •4 Расчет показателей оценки денежного потока и анализ платежеспособности организации на основе отчета о движении денежных средств
- •5 Прогнозный анализ денежных потоков
10 Анализ инвестиционной привлекательности организации
Инвестиционная привлекательность предприятия – это целесообразность вложения в него свободный денежных средств. Потенциальные инвесторы при выборе объекта инвестиций полагаются на результаты уже проведенного анализа финансового состояния субъекта хозяйствования. В это же время каждому предприятию нужно знать свои шансы привлечения внешних инвестиций. Поэтому, инвестиционная привлекательность анализируется как при внутреннем, так и при внешнем анализе.
Для анализа используется система показателей, характеризующая финансовое состояние предприятия. Определяется уровень каждого показателя и его динамика за ряд отчетных периодов.
Таблица. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
Показатели |
Уровень показателя |
||
на начало года |
на конец года |
изменение (+,-) |
|
А |
1 |
2 |
3 |
1.1. Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
2.1. Основной капитал 2.2. Оборотный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
По акционерным предприятиям дополнительно к рассмотренным показателям привлекается еще следующие:
Прибыльность общего капитала, рассчитанная с использованием чистой прибыли, т.к. именно за счет ее производится выплата дивидендов;
Уровень дивидендов;
Курс акций.
Уровень дивидендов на одну обыкновенную акцию зависит от суммы чистой прибыли, направляемой на их выплату. Поэтому вместо показателей уровня дивидендов и курса акций могут использоваться:
Чистая прибыль на одну обыкновенную акцию;
Чистая прибыль на одну привилегированную акцию;
Доля привилегированных акций в общем их количестве и др.
По всем предприятиям можно применить общие показатели эффективности использования производственных ресурсов:
- производительность труда;
- фондоотдача;
- материалоемкость.
Давая общую оценку инвестиционной привлекательности следует учитывать, что надо изучать используемые для этого показатели за 3-5 лет. Нельзя дать правильную оценку этих показателей только по одному конкретному предприятию вне связи с общеэкономической обстановкой в конкретном государстве, регионе, области и т.д.
Оценка инвестиционной привлекательности должна базироваться на комплексном подходе к объекту исследования в конкретной системе хозяйствования.