2. Сущность и классификация финансовых вложений

Финансовые вложения

По структуре

Инвестиции в государственные ценные бумаги, в ценные бумаги других организаций

Уставные капиталы других организаций

Займы предоставленные другим организациям на территории РБ и за ее пределами

Депозитные вклады в кредитных организациях

Вклады по договору простого товарищества

По эмитентам

Государственные фондовые инструменты (ценные бумаги правительства, министерств и ведомств, местных администраций)

Ценные бумаги организаций, банков, инвестиционных фондов

Инструменты иностранных субъектов (государственные и частные в иностранной валюте)

по срочности

долгосрочные

краткосрочные

по источникам приобретения

Собственные:

а) счета резервного капитала, счета добавочного капитала, в части эмиссионных доходов или финансовой помощи; нераспределенная прибыль;

б) неиспользованные амортизационные отчисления на вос­становление основных средств и нематериальных активов

Временно-привлеченные: заемные средства и обязатель­ства, авансы полученные, кредиторская задолженность

Классификационный признак

Вид ценных бумаг

Краткая характеристика представленной группы

А

Б

В

По способу регист­рации выпуска ценных бумаг

Эмиссионные

Любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законодательством формы и порядка,

-размещается выпусками,

-имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости

А

Б

В

от времени приобретения ценной бумаги

Неэмиссионные

Не требуют регистрации выпуска; их размещение не носит массового характера (индивидуальные)

По форме реализации прав владельца ценной бумаги

Предъявительские

Права, удостоверенные ценной бумагой, принадлежат лицу, которое представляет эту ценную бумагу; предъявление ценной бумаги является достаточным для реализации закрепленных бумагой прав

Именные

Предусматривают однозначную идентификацию владельца ценных бумаг

Ордерные

Права владельцев подтверждаются передаточными записями в тексте бумаги и предъявлением самой бумаги

По типу представ­ляемых ценной бумагой имущест­венных прав

Долевые

Подтверждает участие владельца в формировании уставного капитала, дает право на получение части прибыли и на участие в управлении организацией, закрепляет права владельцев на часть имущества организации при ее ликвидации

Долговые

Отражает отношения займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется ее выкупить в установленный срок и выплатить определенный процент

По форме фиксации прав, закрепленных ценной бумагой

Документарная

Форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового — на основании записи по счету ДЕПО

Бездокументарная

Форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг — на основании записи по счету ДЕПО

По эмитентам

Государственные

Выпускаются Минфином РБ

Ценные бумаги субъектов РБ

Размещаются субъектами РБ

Муниципальные

Выпускаются местными органами власти в составе субъектов РБ

Корпоративные

Выпускаются акционерными обществами и обществами с ограниченной ответственностью

По стадиям обращения

Ценные бумаги первичного рынка

Размещаются эмитентом среди первых владельцев

Ценные бумаги вторичного рынка

Продаются и покупаются на вторичном рынке

По отношению к организованному рынку

Обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Допущены к торгам, рассчитываются и регулярно публикуются рыночные котировки

Не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг

Не допущены к торгам ни одним организатором торговли, имеющим на это право в соответствии с национальным законодательством

По виду базисного актива

Основные

Ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.

Производные

Ценные бумаги, удостоверяющие имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива

Происхождение

Первичные

Основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги

Вторичные

Удостоверяют права на. покупку или продажу первичных ценных бумаг (ценные бумаги на сами ценные бумаги-опционы, варранты и др.)

Тип использования

Инвестиционные

Являются объектом вложения капитала

Неинвестиционные

(рыночные,торговые)

Обслуживают денежные расчеты на товарных и других рынках

По срокам обращения

Краткосрочные

Срок обращения до одного года

Среднесрочные

Срок обращения свыше одного года

Долгосрочные

Срок обращения до 20—30 лет

Бессрочные

Срок обращения не регламентирован, существуют «вечно» или до момента пога­шения, дата которого не обозначена при выпуске ценной бумаги

В зависимости от возможности досрочного погашения

Отзывные

Могут быть погашены и отозваны эмитентом досрочно

Безотзывные

Не могут быть отозваны и погашены эмитентом досрочно

По территориальному признаку

Внутренние

1.Эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте РБ и выпуск которых зарегистрирован в Республике Беларусь

2.Иные ценные бумаги, удостоверяющие право на получение валюты РБ, выпущен­ные на территории РБ

Внешние

Все остальные ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся к внутренним

По возможности свободно обращаться

Обращающиеся

Могут свободно покупаться и продаваться

Необращающиеся

Имеют только первичный рынок, т.е. ценные бумаги продаются эмитентом, а инвесторы, их купившие, не имеют права пере­продажи этих ценных бумаг третьим лицам

С ограниченной возможностью обра­щения

Эмитентом устанавливаются определенные ограничения на обращение данных бумаг

Экономическая

сущность

Акции

Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации

Облигация

Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента, Облигация может предусматривать иные имущественные права, если это не противоречит законодательству РБ

Векселя

Ценная бумага (долговой документ), составленная в строго определенной форме, удостоверяющая ничем не обусловленное право ее держателя требовать уплаты согласованной денежной суммы при наступлении предусмотренного векселем срока платежа

Банковский сертификат

Свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок

Чек

Письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег

Коносамент

Документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение

Закладная

Вид долгового обязательства, по которому кредитор в случае невозвращения долга заемщиком получает ту или иную недви­жимость (землю или строение)

Опцион

Договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией

Варрант

1. Документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности

на товар, находящийся на складе

2. Документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока по установленной цене