4.4Международная компания: понятие, этапы становления, черты, виды и ихклассификация. Теории международного производства.

В современном мире главными проводниками процессовглобализации являются крупные производственно-сбытовые и финансовые объединения – транснациональные корпорации (ТНК), оказывающие большоевлияние на ход развития мировой экономики. 

В условиях глобальной экономики международный бизнеспредставляет главную и наиболее значимую область реализации международныхэкономических отношений. Объектами его воздействия становятся самыеразнообразные виды активов – материальные иинтеллектуальные, валютные и фондовые, финансовые и кредитные. 

Под транснациональной корпорацией понимается крупноеобъединение, использующее в своей хозяйственной деятельности международныйподход и предполагающее формирование и развитие международногопроизводственно-сбытового, торгового и финансового комплекса с единым центромпринятия решений в стране базирования и с филиалами, представительствами идочерними компаниями в других странах. Особенностью ТНК является сочетаниецентрализованного руководства с определенной степенью самостоятельностивходящих в нее и находящихся в разных странах юридических лиц и структурныхподразделений (филиалов, представительств, дочерних компаний). 

Для отнесения корпораций к транснациональным обычноприменяют следующие критерии: 

1) число стран, в которых действует корпорация (не менеепяти); 

2) число стран, в которых размещены производственныемощности корпорации (не менее трех); 

3) лидирующие позиции на ключевом рынке; 

4) доля иностранных операций в доходах или продажахкорпорации (не менее четверти); 

5) интернациональный состав персонала и высшегоруководства корпорации. 

Основным критерием оценки уровня транснационализациикорпорации является индекс транснационализации, представляющий собой среднеезначение следующих трех показателей: отношения зарубежных активов к общемуобъему активов, зарубежных продаж к общему объему продаж и численности работниковза рубежом к общему числу занятых в корпорации. 

Расчет индекса транснационализации ведется по следующейформуле: 

I T = ¹/₃( A I /A + R I /R + S I /S) × 100% , 

где 

I T – индекс транснационализации, %; 

A I – зарубежные активы; 

A – общие активы; 

R I – объем продаж товаров и услуг зарубежнымифилиалами; 

R – общий объем продаж товаров и услуг; 

S I – зарубежный штат; 

S – общий штат работников компании. 

Согласно годовому отчету организации ЮНКТАД за 2002 г.к 10 крупнейшим корпорациям мира по уровню транснационализации активов, продаж,а также числу занятых за рубежом относятся (в скобках - значение индекса):Vodafone Group (81%), British Petroleum , ВР (77%), Exxon - Mobil (68%), ViendiUniversal (60%), Fiat (57%), Royal Dutch / Shell (57%), Telefonica (54%),General Electric (40%), Toyota Motor (35%), General Motors (31%). 

Транснациональныекорпорации в своем развитии прошли несколько этапов и поэтому их можно условноразделить на пять поколений . 

Первое поколение ТНК (с периода их зарождения в концеXIX в. до начала Первой мировой войны 1914 – 1918 гг.) занималось в основном разработкой и добычей сырьевых ресурсовв колониальных странах Азии, Африки, Латинской Америки, а также их переработкойв странах – владельцах колоний. По форме эти ТНК представлялисобой картели и синдикаты. 

Второе поколение ТНК развивалось в период между двумямировыми войнами (1918 – 1939 гг.) и стало заниматься наиболееприбыльным производством вооружений и военной техники для удовлетворениявоенных потребностей ведущих стран Европы, Америки и Японии. Эти ТНКформировались в виде трестов, вовлекающих в свои структуры путем слияний ипоглощений национальные фирмы и предприятия, создавая таким образоммеждународные корпорации для более эффективного ведения международного бизнеса, 

Третье поколение ТНК начало складываться послеокончания Второй мировой войны (1945 г.) и особенно после распада всех империйи их колониальной системы (1950 – 1960 гг.). ТНКтретьего поколения были генераторами и распространителями научно-технических достиженийв области новейших отраслей науки и промышленности (атомная энергия,электроника, космос, приборостроение и др.). Основными формами их организациистали концерны и конгломераты, объединяющиеся порой в стратегические альянсыдля укрепления своих позиций в острой конкурентной борьбе за рынки сбыта своейпродукции. 

Четвертое поколение ТНК постепенно стало формироватьсяв 1970— 1980 гг. в условиях развития ускоренного научно-технического прогрессаи мирохозяйственных связей под воздействием возрастающей конкуренции на мировомрынке. Именно в этот период ускорился процесс слияний и поглощений, которыеспособствовали концентрации капитала и производства у ТНК, наиболее успешноразвивающих крупный международный бизнес. 

Пятое поколение ТНК появляется и начинаетцеленаправленно развиваться в начале XXI в. в условиях ускоряющихся процессоврегиональной экономической интеграции. Мировые интеграционные тенденции ипоявление единых экономических пространств в отдельных регионах открываютширокие возможности для ведения ТНК международного бизнеса на всех континентах.Непрерывно растущие и постоянно углубляющиеся торгово-экономические,финансово-валютные, научно-технические и производственные связи междусовременными ТНК позволяют говорить о глобальном характере их бизнеса. Для ТНКнового поколения присуща опора на современную науку и инновационный бизнес, чтоделает их главными генераторами научных идей и концепций. 

При образовании корпораций в различных странах решающуюроль играли разные факторы: в США – финансовыйкапитал, в Японии - взаимное владение акциями, а также наличие собственныхинформационных, торговых, финансовых, транспортных средств, в Южной Корее иЯпонии - координация и поддержка государства. В современных условияхпреобладающим типом объединений стали многоотраслевые международные концерны.Одной из причин этого является ограниченность традиционных рынков на фонепотребности акционеров и менеджмента в постоянном росте корпораций. 

В начале XXI в. транснационализация производства икапитала стала не только непосредственным условием функционирования и развитиякрупных корпораций, но и фактором, определяющим в значительной мере темпы ипропорции развития всей мировой системы хозяйства. Масштабы деятельности ТНКзначительно увеличились благодаря открытию восточноевропейского ипостсоветского экономических пространств; росту Китая как мировой фабрики икрупнейшего рынка сбыта; уменьшению торговых барьеров благодаря деятельностиВТО (ранее ГАТТ). 

В начале XXI века в мире насчитывается более 70 тыс.транснациональных корпораций и 850 тыс. их филиалов. Материнские компаниирасположены главным образом в развитых странах (50,2 тыс.), а большее числофилиалов приходится на развивающиеся страны (495 тыс.). Около половины мировогопромышленного производства и свыше 2/3 внешней торговли приходится на ТНК. Ониконтролируют примерно 80% патентов и лицензий на изобретения, новые технологиии ноу-хау. Под контролем ТНК находятся отдельные товарные рынки: 90% мировогорынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды,85% — рынка меди и бокситов, 80% – рынка чая и олова,75% – рынка сырой нефти, натурального каучука и бананов. Дополовины экспортных операций США осуществляется американскими и зарубежнымиТНК, в Великобритании аналогичные операции осуществляют до 80% ТНК, в Сингапуре— до 90%. На предприятиях ТНК работает более 70 млн. человек, которые ежегоднопроизводят продукции более чем на 1 трлн дол. С учетом различной инфраструктурыи смежных отраслей ТНК обеспечили работой 150 млн. человек, занятых всовременном промышленном производстве и оказании услуг. 

Почти 90% мирового объема рынка прямых иностранныхинвестиций (ПИИ) находятся в руках материнских компаний развитых держав, причему представителей США, Франции, Великобритании, Германии и Японии – 60%. Однако реально контролируемая ими сферазначительно шире, поскольку надо принимать в расчет контракты по управлению идругие формы участия. В 1996г., например, 71% мирового объема ПИИ направлен впромышленно развитые страны (32% в страны ЕС и около 20% в США), примерно 27% – в развивающиеся и 2% – в бывшие социалистические государства. 

Виды МК: 

1) Транснациональные корпорации (ТНК) - этонациональные монополии с зарубежными активами. Их производственная иторгово-сбытовая деятельность выходит за пределы одного государства. Корпорацией в США называют акционерное общество, а поскольку большинствосовременных ТНК возникли в результате международной экспансии американскихкомпаний, этот термин вошел в их название. Правовой режим транснациональных корпораций предполагает деловую активность,осуществляемую в различных странах посредством образования в них филиалов идочерних компаний. Эти компании имеют относительно самостоятельные службыпроизводства и сбыта готовой продукции, научно-исследовательских разработок,услуг потребителям и др. В целом, они составляют единый крупныйпроизводственный комплекс с правом собственности над акционерным капиталомтолько представителей страны-учредителя. В то же время филиалы и дочерниекомпании могут быть смешанными предприятиями с преимущественно национальным участиемстраны базирования. 

2) Многонациональные корпорации (МНК) - это,собственно, международные корпорации, объединяющие национальные компании рядагосударств на производственной и научно-технической основе. В качестве примератакой компании обычно приводится англо-голландский концерн «Роял Датч Шелл»,существующий с 1907 г. Современный капитал этой компании делится в пропорции60:40. Примером многонациональной корпорации является широко известная в Европешвейцарско-шведская компания ABB (Asea Brown Bovery), специализирующаяся вобласти машиностроения, электронной инженерии. ABB имеет несколько совместныхпредприятий в странах СНГ. К числу ведущих МНК Европы относитсяангло-голландская компания «Юнилевер», «Филипс» и др. 

Отличительными признаками многонациональных корпорацийявляются: 1) наличие многонационального акционерного капитала; 2) существованиемногонационального руководящего центра; 3) комплектование администрациииностранных филиалов-кадрами, знающими местные условия. Последнее, кстати,свойственно и многим ТНК. Вообще, границы между этими двумя группамимеждународных компаний весьма подвижны, возможен переход одной формы в другую. 

Теории международного производства. 

В современных условиях возрастающее значениеприобретает изучение потоков движения капиталов между странами. Данный процесс служит условием интернационализациипроизводства, превращает финансовые рынки в важнейший фактор мировогохозяйства. Одним из характерных явлений мировой экономики является международная миграция капиталов. Какфактор производства капитал обладает физической и денежной формами. Физический капитал – это инвестиционные товары, используемые для производствадругих товаров. Такой капитал, т.е. машины, оборудование и пр., перемещается между странами в рамках международной торговли. Когда говорято международном движении капиталов, имеют в виду перемещениеденежных капиталов в различныхформах. Международная миграция капиталов – это движение капиталов между странами, включающее экспорт, импорт и их функционирование за рубежом.Причины международной миграциикапиталов неоднозначно трактуются экономистами различных направленийэкономической мысли. Подходы к объяснению данного процесса эволюционируют сизменением экономических условий, масштабов, форм, механизма, последствий международного движения капиталов. Теории международной миграции капиталов получили развитие в рамках неоклассической теории международной торговли, неокейн- сианской теории экономического роста, марксистской теории вывоза капиталов, концепций развития международной корпорации.Неоклассическая теория опиралась на воззрения Дж.Ст. Милля, известногоанглийского экономиста XIX в., разделявшего рикарди- анский принципсравнительных преимуществ в международной торговле. Классическая теория международной торговли А. Смита и Д. Рикардо, обосновывая причины международной мобильности товаров и услуг, исходила изпредпосылки, что факторы производства, в том числе капитал, в международном плане не мобильны. Однако в 30–40-х годах XIX в. внимание Дж.Ст. Милля привлекбыстрый рост масштабов вывоза капиталов из Англии. Причины такого явления связываются им в «Принципах политическойэкономики» (1848 г.) с тенденцией нормы прибыли к понижению по мереэкономического прогресса. Дж.Ст. Милль полагал, что экспорта часть капиталов, которая содействуетснижению нормы прибыли. Как правило, капитал направляется в колонии для производства сырья на экспорт в метрополии. Этоснижает издержки производства товаров в метрополиях и ослабляет тенденцию нормыприбыли к понижению. По мысли Дж.Ст. Милля, ввоз капиталов улучшает производственную специализацию стран испособствует расширению внешней торговли. Он впервые показал, что как готовыеизделия, так и капитал являютсямобильными в международном плане. Исследования Дж.Ст. Милля предшествовали появлению теории международной миграции факторовпроизводства. Позднее экономисты стали увязывать теории международной торговли с различными аспектами концепциифакторов производства Дж. А. Гобсон и Дж Кейнс, разделявшие взгляды Ж.Б. Сэя оравноправном значении всех факторов производства, обладающих самостоятельнойпроизводительностью, перенесли проблему этих факторов на международный уровень. Новый аспект-исследования международного движения капиталов состоял втом, что оно увязывалось с международной торговлей Дж. Кейнс полагал, что при устранении причин, препятствующих международному перемещению капиталов, последнее могло бы заменитьторговлю товарами. Представления экономистов неоклассиков о международной миграции капитала оформились в теоретическую систему в 20-х годах XX в. Основные положениянеоклассической теории изложеныв трудах Э. Хекшера, Б. Олина, Р. Нурксе, К. Иверсена. Неоклассикиинтегрировали процесс движения факторов производства, в том числе и капиталов, в теорию международной торговли. С позицийсовременной экономической теории это оправдано, поскольку внешняя торговля и международное движение капиталов имеют одинаковый экономический смысл. Так, движение капиталов в форме внешних займов представляет собой растянутую вовремени (межвременную) торговлю. Она представляет собой не обмен товара натовар, а обмен потребления в настоящем на потребление в будущем. Э. Хекшер и Б.Олин разработали теорию факторных пропорций, согласно которой страны вразличной степени обеспечены факторами и используют их в разных пропорциях припроизводстве товаров Избыток или недостаток капитала рассматривается неоклассиками как причина его международной миграции. При этом,опираясь на концепцию маржинализма, они акцентируют внимание на предельнойпроизводительности капитала, выражающейся в процента. I Э. Хекшер обосновал тенденцию к международному выравниванию цен нафакторы производства в долгосрочной перспективы Такая тенденция реализуется впроцессе международного обмена международной миграции капитала. Анализ причин, влияющих на международнуюмиграцию капитала, привел Б. Олина к выводу, что в данном процессе нужноучитывать факторы, мешающие вывозу товаров и тем самым стимулирующие вывоз капитала, а также стремление фирм кболее прибыльному вложению капитала за рубежом, риск инвестиций и др. Он полагал, что движение капитала происходит из мест, где егопроизводительность низка, в места, где она высока. Международная интеграция капитала продолжается до тех пор, покане выровняется предельная производительность капитала в разных странах. По мнению Р. Нурксе, вывоз капитала объясняется перепадом вуровнях процентных ставок и выступает в качестве альтернативы товарномуэкспорту. Он разработал модели, в которых международное движение капитала связывалось с техническими открытиями, развитием внешней торговли, увеличениемпредложения капитала. К. Иверсенпроанализировал не только сущность международного движения капитала, но и егомеханизм. Международное движение капитала он разграничил на реальное и уравновешивающее. Реальное движение капитала связано с неодинаковымуровнем предельной производительности факторов в разных странах.Уравновешивающее движение капитала обусловлено потребностями регулирования платежного баланса. Ученый исследовалтакже последствия вывоза капиталов, такие, как повышение эффективности факторов производства вследствие их болеерациональной комбинации, рост национального дохода в странах, связанных международной миграцией капитала. Неокейнсианская теория международного движения капитала разработана вконце 30-х – начале 50-х годов XX столетия под влиянием воззрений Д. Кейнса.Согласно кейнсианской теории, важнейшим условием макроэкономического равновесия является равенство инвестицийи сбережений / = S. Превышение сбережений над инвестициями уводит экономику отсостояния равновесия в сторону спада и безработицы. В такой ситуации частьсбережений устремляется за пределы национальных границ. Более существеннойпричиной международного движения капитала в кейнсианскойтрактовке является состояние платежного баланса. Если сальдо платежного балансаположительное, т.е. экспорт товаров превышает их импорт, то страна может статьэкспортером капитала. Процесс международного движения капитала должен регулироватьсягосударством. Основоположники неокейнсианской теории Ф. Махлуп, Е. Домар, р Харрод анализировали различныеаспекты этого процесса. Ф. Мах- луп, исследуя взаимосвязи между экспортом капитала, отечественными инвестициями,платежным балансом и национальным доходом, показал их влияние на экономикустран – экспортеров и импортеров капитала. Наиболее существенные выводы Ф. состоят в сле дующем. Экспорт капитала, воздействуя на отечественныеинвестиции, может их ограничить. Это сократит объем потребления, а вперспективе — и национальный доход. Однако, если вывоз капитала стимулирует товарный экспорт, то нейтрализуется тенденцияк снижению доходов в стране, стимулируется деловая активность, что ведет кросту национального дохода. Вывоз капитала играет существенную роль в сбалансировании платежного баланса и влияет намакроэкономическое равновесие национальной экономики. В странах, импортирующих капитал, стимулируется ростинвестиций, что увеличивает потребление и рост национального дохода. Р. Харродинтегрировал проблемы международного движения капитала в теориюэкономического роста. Экспорт капитала, формирование сбережений, движение платежного баланса увязываются в его модели «экономическойдинамики» с темпами роста, зависящими от величины инвестиций. Если в странесбережения превышают инвестиции, то темпы экономического роста замедляются,экономика движется к спаду, усиливается тенденция к вывозу капитала для более прибыльного егоиспользования. Е. Домар разработал концепцию, в которой рассматривал влияниеинвестиционных доходов от зарубежных инвестиций на платежный баланс, занятостьи на экспорт капитала. При болеевысоком темпе роста инвестиционных доходов по сравнению с темпами ростаотечественных инвестиций платежный баланс пассивен, что способствует сокращениюзанятости, деловой активности, уменьшению объема ВНП, сдерживанию экспорта. Приболее высоком темпе роста отечественных инвестиций по сравнению с темпами ростаинвестиционных доходов от зарубежных инвестиций платежный баланс активен, чтостимулирует рост занятости, объема ВНП, экспорта капиталов. Е. Домар пришел к выводу о необходимости Расширениягосударственных зарубежных инвестиций и регулирования нормы процента по ним дляобеспечения положительного сальдо платежного баланса. Неокейнсианская теориявывоза капитала акцентируетвнимание на стимулировании деловой активности в странах, экспортирующих иимпортирующих капитал. Этопослужило базой для обоснования политики помощи развивающимся странам состороны развитый стран. Ускорение экономического развития в этих странахрассматривается как функция притока иностранных инвестиций. Марксистская теориявывоза капитала обосновывала егоизбыток в связи с действием закона тенденции нормы прибыли к понижению. К.Маркс, подчеркивая относительный характер избытка капиталов, отмечает, что капитал вывозится за границу не потому, что абсолютно не может найти применение внутристраны. Это происходит в силу того, что за границей он может быть помещен приболее высокой норме прибыли. В,И, Ленин связывал вывоз капиталов с неравномерностью, своеобразностью развитияпредприятий, отраслей и стран в условиях господства монополий. Вывоз капитала рассматривался им как орудиеборьбы за рынки сбыта товаров и источников сырья. В процессе эволюциимарксистской теории в качествепричин вывоза капиталов рассматриваются рост интернационализации производства, усиление конкуренциимежду монополиями, повышение темпов экономического роста. Среди современныхтеорий важное место занимают теориимеждународной корпорации. В них существенное место занимают обоснованиепричин выхода компании за национальные границы, а также разработка моделейпрямых инвестиций. Теория «экономии масштаба» делает акцент на эффекте,полученном от роста масштаба производства при переносе его в другие страны.Эффект масштаба снижает производственные издержки. Международные корпорацииделают ставку на организацию производства с меньшими издержками.Технологическая теория международных корпораций связывает их возникновение с технологическими преимуществамиголовных компаний развитых стран, сохраняющих контроль за передовойтехнологией. Международные корпорации являются центром ускорения процессовинноваций, проводниками новых технологий от развитых стран в менее развитые. Натехнологические причины образования международных корпораций обращал внимание Дж. Гэлбрэйт. Теория международн ой организации исследует причины, по которым придостижении определенного размера национальные корпорации тяготеют к международной организации.

4.5 Современныетранснациональные и многонациональные корпорации (ТНК, МНК), их преимущества ироль в мировой экономике, мировой торговле, в процессе международного движениякапитала. Трансфертное ценообразование. 

Согласно определению Организации экономическогосотрудничества и развития (ОЕСР), транснациональнаякорпорация – это группа компаний частной, государственной илисмешанной форм собственности, которая расположена в разных странах, при этомодна или больше из этих компаний может существенно влиять на деятельностьдругих, особенно в сфере обмена знаниями и ресурсами. По определению, котороеодобрено ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию), транснациональная корпорация – это предприятие, которое объединяет юридические лицлюбых организационно-правовых форм и видов деятельности в двух и большестранах, производит координирующую политику и воплощает у жизнь общую стратегиючерез один или больше центров принятия решений. 

Таким образом, ТНК – группа предприятий, которые функционируют в разных странах, ноуправляются штаб-квартирой, которая содержится в одной конкретной стране. 

В основе такого управления - механизм принятия решений,который дает возможность осуществлять согласованную политику и общую стратегию,распределяя ресурсы, технологии и ответственность для достижения результата – получение прибыли. 

Важной составляющей мировой финансовой системы естьфинансы транснациональных корпораций. Знание о данной составляющей помогаютпонять функционирование современных мировых финансов. Это, на наш взгляд, оченьсложная тема, так как финансы ТНК тесно связанные с другими составляющимимировых финансов и определенным чином влияют на их развитие. ТНК в своейфинансовой деятельности используют все инструменты, которые оборачиваются навсех сегментах мирового финансового рынка. Обслуживание деятельности ТНКбанками на международных финансовых рынках есть одним из главных источниковполучения ими прибылей. 

Основныеконкурентные преимущества, являющиеся основой эффективности ТНК: 

1) преимущества владения и доступа к природнымресурсам, капиталу и результатам научно-исследовательских иопытно-конструкторских работ (НИОКР) по всему миру; 

2) горизонтальная диверсификация в разные отрасли иливертикальная интеграция по технологическому принципу в рамках одной отрасли,обеспечивающие в том и другом случаях экономическую стабильность и финансовуюустойчивость ТНК; 

3) возможность выбора при размещении предприятийкомпании в разных странах с учетом размеров их национальных рынков, темповэкономического роста, цен, доступности экономических ресурсов, а также политическойстабильности; 

4) низкая стоимость финансовых ресурсов благодаря болеешироким возможностям их привлечения; 

5) экономия на масштабах предприятия; 

6) предоставление возможности использовать в интересахТНК государственную внешнеэкономическую политику в различных странах; 

7) возможность за счет прямых инвестиций преодолеватьразличные барьеры на пути внедрения своих товаров на рынок той или иной страныза счет экспорта; 

8) непрерывная информированность о конъюнктуретоварных, валютных и финансовых рынков в разных странах, что позволяетоперативно направлять потоки капиталов в те страны, где складываютсяблагоприятные условия для получения максимальной прибыли; 

9) доступ к квалифицированным кадрам и богатыевозможности по их селекции. 

Позитивная роль которую играют ТНК привыходе на развивающиеся рынки, неоспорима. Транснациональная корпорацияосуществляет инвестиции, приносит новые технологии производства и управления,увеличивает ВВП, положительно влияет на платежный баланс, увеличивая экспортнуювыручку или снижая импорт. Все эти изменения неизбежно укрепляют экономикустраны, повышают уровень жизни ее граждан.