экономика / международная / Tematika i plany semin. zan. delovaya igra

2. Макроэкономическое значение платежного баланса. Равновесие платежного баланса. Факторы, влияющие на платежный баланс.

3. Регулирование (государственное и межгосударственное) и финансирование платежного баланса. Чистая международная инвестиционная позиция страны.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ ПОДГОТОВКИ К СЕМИНАРУ: 4. Платежный баланс Республики Беларусь.

Вопросы для самоконтроля:

1.Что такое платежный баланс? Какие платежи учитывают в платежном балансе? Что такое международная сделка? Что такое резидент?

2.Что такое система двойного счета? Что понимается под дебетом и кредитом в платежном балансе? Какие статьи платежного баланса регистрируются по дебету, а какие по кредиту? Приведите конкретные примеры.

3.Что такое текущий счет платежного баланса? Что означает положительное сальдо или дефицит текущего счета?

4.В чем различие между счетом операций с капиталом и финансовым счетом? 5.В чем различие между текущими трансфертами и капитальными трансфертами?

6.В чем особенности учета прямых и портфельных инвестиций в финансовом счете платежного баланса?

7.Почему разделение международных потоков капитала на краткосрочный и долгосрочный, как это было в прошлом, сейчас уже не используется?

8.Что означает дефицит или положительное сальдо баланса движения капиталов? 9.Какова связь между положительным сальдо баланса движения капиталов и

чистыми зарубежными активами страны?

10.Что такое ошибки и пропуски в платежном балансе или статистическое расхождение?

11.Что такое резервные активы страны? Каков их состав? Какое значение имеет для страны размер резервных активов?

12.Что такое баланс официальных расчетов?

13.Что такое автономные и балансирующие статьи платежного баланса?

14.Что означает равновесие или неравновесие (дефицит или положительное сальдо) платежного баланса?

15.Опишите основные связи между платежным балансом и системой национальных счетов.

Темы эссе:

1.Всегда ли положительное сальдо торгового баланса говорит о здоровом состоянии национальной экономики?

2.Какова общая структура платежного баланса по методологии МВФ?

3.Каковы основные причины ошибок и пропусков в платежном балансе?

Основные понятия для категориального зачета:

1.Платежный баланс

2.Торговый баланс

3.Резиденты

4.Государственное регулирование платежного баланса

5.Чистая международная инвестиционная позиция страны

21

3.Валютный курс: понятие, виды, функции, порядок установления. Факторы, влияющие на валютный курс. Номинальный и реальный валютный курс. Валютный паритет. Режимы валютного курса. Теории валютного курса.

5.Региональные валютные системы. Европейская валютная система. Евро: критерии и последствия введения для экономик ЕС.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ ПОДГОТОВКИ К СЕМИНАРУ:

1.2.Эволюция мировой валютной системы.

4.Валютный рынок: понятие, функции, институциональная структура и виды. Валютные операции: понятие и виды. Спот и форвардные курсы. Фьючерсы и опционы. Срочные контракты. Хеджирование. Спекуляции.

6.Валютная политика государства: понятие, инструменты, направления. Международное регулирование мировой валютно-кредитной системы в условиях мирового финансового кризиса.

7.Валютная система и валютная политика Республики Беларусь.

Вопросы для самоконтроля:

1.В чем разница между национальной и иностранной валютой?

2.Что такое валютный курс? Что такое прямая и обратная котировка? 3.Что такое кросс-курс?

4. Что такое рынок иностранной валюты? Каковы его основные функции?

5.Чем отличаются маржа и спрэд?

6.Какова институциональная структура валютного рынка и его основные участники?

7.Каковы основные мировые центры торговли валютой и их доли в мировом обороте валютного рынка?

8.Каков размер валютного рынка? ежедневный оборот валютного рынка?

9.Какова динамика валютной структуры мирового валютного рынка? Какова роль доллара на валютном рынке?

10.Что такое арбитражные операции на валютном рынке? Какие виды валютного арбитража существуют?

11.Что такое сделки спот? Каковы их особенности и доля в ежедневном обороте валютного рынка?

12.Что такое прямые форварды? Каковы их особенности и доля в ежедневном обороте валютного рынка? Что такое форвардная премия и дисконт?

13.Что такое валютные свопы? Каковы их особенности и доля в ежедневном обороте валютного рынка?

14.Что такое валютные фьючерсы? Каковы их особенности и доля в ежедневном обороте валютного рынка?

15.В чем основные отличия валютных форвардов от валютных фьючерсов?

16.16.Что такое валютные опционы? Каковы их особенности и доля в ежедневном обороте валютного рынка?

17.Каковы основные этапы эволюции мировой валютной системы в XIX-XXI вв.?

18.Почему система золотого стандарта считается системой автоматической макроэкономической корректировки?

19.В чем особенности Ямайской системы плавающих валютных курсов?

20.Каковы основные режимы валютных курсов сегодня (по версии МВФ)? Какой системы валютного курса придерживается Беларусь?

23

21.Что такое теория покупательной способности? Как она связана с законом единой цены? Что такое абсолютный ППС? Почему теория абсолютного ППС неприемлема?

22.Что такое теория относительного ППС? Подтверждают ли эмпирические проверки относительный ППС?

23.Что такое процентный арбитраж? непокрытый процентный арбитраж? покрытый процентный арбитраж? Как покрытый процентный арбитраж работает на форвардном рынке?

24.Как связаны между собой цены активов и ожидаемая доходность?

25.Чем отличаются номинальная и реальная процентные ставки?

26.Почему процентные ставки можно считать ценой валютных активов?

27.В чем состоит эффект Фишера? для одной страны? для нескольких стран?

28.Как связаны между собой ППС, процентный паритет и уравне ние Фишера?

29.Как в денежном подходе определяется спрос на деньги и предложение денег? 30.Что такое денежная база? Как она связана с операциями на открытом рынке? 31.Как возникает дефицит или положительное сальдо платежного баланса в

соответствии с денежным подходом?

32.Почему в условиях фиксированных валютных курсов правительства теряют контроль над предложением денег в долгосрочном периоде?

33.Как неравновесие платежного баланса корректируется в условиях плавающих валютных курсов в рамках денежного подхода?

34.Чем отличается портфельный подход к платежному балансу от денежного подхода?

35.Какова роль ожиданий и премий за риск в портфельном подходе? Почему рисковая премия не включена в денежный подход к платежному балансу?

Темы эссе:

1.Что изменилось на валютном рынке после введения евро?

2.Что такое традиционные и новые теории валютного курса? В чем их основные отличия?

3.Какова была роль доллара и золота в рамках Бреттон-Вудской системы? Почему в 1960-х гг. эта система начала давать сбои?

Основные понятия для категориального зачета:

1.Валютная система

2.Валюта

3.Конвертируемость валюты

4.Валютный курс

5.Валютная котировка

6.Валютный паритет

7.Валютный рынок

8.Региональная валютная система

9.Валютная политика

Рекомендуемая литература:

1.Ермак, Д. Приток валюты от мигрантов / Дмитрий Ермак // Финансы, учет, аудит: Ежемес. науч.-практ. журн. / Учредители: М-во финансов Респ. Беларусь, Белорус. гос. экон. ун-т, Аудит. Палата Респ. Беларусь. – 2013. – № 10. – С. 29–30: табл.

2.Потапович, В. Валютный контроль. Особенности проведения валютных и внешнеторговых операций / Валентин Потапович // Государственный контроль: анализ, практика, комментарии: официальное издание Комитета государственного контроля Республики Беларусь. – 2013. – № 1. – С. 64–66.

24

3.Тумилевич, Т. Актуальные вопросы внешнеэкономической деятельности и валютного регулирования / Татьяна Тумилевич // Валютное регулирование и ВЭД: специализированный ежемесячный журнал для тех, чья работа связана с внешнеэкономической деятельностью и валютой / учредитель СООО «ИПА «Регистр». – 2013. – № 5. – С. 51–53.

4.Шулековский, В.В. Беларусь и Китай: сходство и различие в валютной политике / Валерий Шулековский // Валютное регулирование и ВЭД: специализированный ежемесячный журнал для тех, чья работа связана с внешнеэкономической деятельностью и валютой / учредитель СООО «ИПА «Регистр». – 2013. – № 1. – С. 13–

17.

5.Артюгин, В.Г. Мечты и реальность экономики Беларуси / Владимир Артюгин // Валютное регулирование и ВЭД: специализированный ежемесячный журнал для тех, чья работа связана с внешнеэкономической деятельностью и валютой / учредитель СООО «ИПА «Регистр». – 2013. – № 3. – С. 6–10: табл.

6.Луговой, Ф. Работаете с наличной валютой? Изучите новую инструкцию / Федор Луговой // Упрощенная система налогообложения: учет и налоги, лицензирование и сертификация, юридическая помощь: все необходимое для ведения бизнеса юрлиц, применяющих УСН: журнал / учредитель ООО «Агентство Владимира Гревцова». – 2013.

– № 11. – С. 45–47.

7.Калечиц, С.В. Совершенствование механизмов реализации денежно-кредитной политики в 2013 г.: доклад начальника Главного управления монетарной политики и экономического анализа Национального банка Республики Беларусь С.В. Калечица на заседании Консультативного совета при Национальном банке // Банкаўскі веснік: Ежемес. информ.-аналит. журн. / Нац. Банк Респ. Беларусь. – 2013. – № 1. – С. 3–6.

8.Омелькович, А. Какие перемены происходят на рынке Форекс в Беларуси? / Андрей Омелькович // Бизнес-ревю: ежемесячный деловой журнал / учредтель: ОДО «Золотой улей». – 2013. – № 3. – С. 57.

9.Бойко, А. Насколько крепок белорусский рубль? / Антон Бойко // Финансы, учет, аудит: Ежемес. науч.-практ. журн. / Учредители: М-во финансов Респ. Беларусь, Белорус. гос. экон. ун-т, Аудит. Палата Респ. Беларусь. – 2013. – № 10. – С. 26–28.

10. Сибирская, А.В. Соответствие стран ЕЭП критериям оптимальности валютной зоны / А.В. Сибирская // Веснік Магілеўскага дзяржаўнага універсітэта імя А.А. Куляшова. Серыя D, Эканоміка, сацыялогія, права: навукова-метадычны часопіс. – 2014. – № 1. – С. 36–44.

11 Тарасов, В.И. Беларусь – не Кипр. И тем не менее…: валютные депозиты надежнее рублевых, но и они не гаранитруют полной сохранности средств вкладчиков / Владимир Тарасов // Дело: ежемесячный бизнес-журнал / учредитель УП “Редакция журнала “Дело (Восток + Запад)”. – 2013. – № 4. – С. 52–57.

Первоисточники:

1.Bank for International Settlements. Triennial Central Bank Survey of Foreign Exchange and Derivatives JViarket Activity. Basle: BIS, 1996 1999, 2002.

2.Bank for International Settlements. Annual Reports.

3.Johnson H.G. The Case for Flexible Exchange Rates, 1969 // Federal Reserve Bank of St. Louis Review, June 1969. № 51. P. 12—24.

4.Кассель Г. Мировая денежная проблема. М.: ВСНХ, 1922.

5.Юм Д. О торговом балансе // Юм Д. Малые произведения. М.: Канон, 1996. С. 110130.

6.Cassel G. Money and Foreign Exchange after 1914. New York: Macmillan, 1923. 7.Johnson H. Monetary Approach to the Balance of Payments Theory // Journal of Financial

and Quantitative Analysis, March 1972. № 7. P. 1555-1572.

25

8.Mundell R. Monetary Theory: Inflation, Interest and Growth in the World Economy. Pacific Palisades, Calif.: Goodyear, 1971.

9.Whitman M. Global Monetarism and the Monetary Approach to the Balance of Payments // Brookings Papers on Economic Activity, 1975. Vol. 2. - P. 491-536.

ТЕМА 10. Макроэкономическая политика в открытой экономике (4 часа)

ВОПРОСЫ ДЛЯ ИЗУЧЕНИЯ НА ЛЕКЦИИ (4 часа):

1.Макроэкономическая политика в открытой экономике: цели и инструменты. Система национальных счетов и международный обмен.

2.Использование модели IS-LM-BP для анализа экономической политики в открытой экономике, влияние ее инструментов на восстановление внутреннего и внешнего равновесия. Влияние изменения номинального валютного курса на платежный баланс. Джей-кривая. Условие МаршаллаЛернера. Правило распределения ролей (разделения политик).

3.Макроэкономическое равновесие при фиксированном валютном курсе. Диаграмма Т.Свона. Политика изменения расходов и политика переключения расходов. Модель Р.Манделла. Правило распределения ролей (разделения политик). Стерилизация воздействия на денежную массу неравновесия внешних расчетов: понятие и механизмы. «Правила игры» при фиксированном валютном курсе. Использование модели IS-LM-BP для анализа экономической политики при фиксированном валютном курсе. Проблема эффективности денежно-кредитной политики при фиксированном валютном курсе. Зависимость бюджетно-налоговой политики от степени международной мобильности капитала. Последствия внешнеторговой политики и девальвации/ревальвации валюты при фиксированном валютном курсе.

4.Макроэкономическое равновесие при плавающем валютном курсе. Использование модели IS-LM-BP для анализа экономической политики. Денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика при плавающем валютном курсе и разной степени международной мобильности капитала. Последствия внешнеторговой политики при плавающем курсе.

Вопросы для самоконтроля:

1.Чем отличается макроэкономическая политика в открытой экономике от макроэкономической политики в закрытой экономике?

2.Какие цели ставит перед собой макроэкономическая политика?

3.Что такое внутренний и внешний баланс экономики? Чем различается содержание этих понятий в разных странах?

4.Какие инструменты макроэкономической политики может ис пользовать правительство для достижения своих целей? Что такое политика изменения расходов и политика переключения расходов?

5.Что такое денежно-кредитная политика? Какова специфика экспансионистской и рестриктивной денежно-кредитной политики?

6.Что такое налогово-бюджетная политика?

7.Что такое политика валютного курса? Что такое стерилизованная и нестерилизованная интервенция?

8. Какие виды международной мобильности капитала принято выделять в

26

экономической теории?

9.Прокомментируйте диаграмму Свона с точки зрения возможности достижения одновременного внутреннего и внешнего равновесия. Что означают четыре зоны в графической иллюстрации диаграммы Свона?

10.Что такое правило Тинбергена, или правило «цели-инструменты»?

11.Как можно построить кривую IS и каковы ее основные свойства?

12.Как можно построить кривую LM и каковы ее основные свойства?

13.Как можно построить кривую ВР и каковы ее основные свойства?

14.Каким образом в модели IS-LM-BP достигается равновесие при проведении той или иной макроэкономической политики? в условиях фиксированных валютных курсов? в условиях плавающих валютных курсов?

15.В чем особенность модели Манделла-Флеминга? Почему эта модель столь популярна среди экономистов (теоретиков и практиков)?

16.В чем состоит принцип эффективной рыночной классификации?

Темы эссе:

1.Почему международная координация экономической политики может быть эффективной?

2.Какова специфика экспансионистской и рестриктивной налогово-бюджетной политики?

Основные понятия для категориального зачета:

1.Макроэкономическая политика

2.Денежно-кредитная политика

3.Бюджетно-налоговая политика

4.Условие Маршалла-Лернера

5.Модель Р.Манделла

6.Джей-кривая

Первоисточники:

1.Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

2.Хикс Дж. Р. Господин Кейнс и «классики». Попытка интерпретации // Истоки. М.: ГУ-ВШЭ, 1998. Выпуск 3. С. 293-307.

3.Fleming J. Domestic Financial Policies under Fixed and Flexible Floating Exchange Rates

//IMF Staff Papers, November 1962. Vol. 9, № 4. P. 369-379.

4.Mundell R. A. Capital Mobility and Stabilization Policy under Fixed and Flexible Exchange Rates // Canadian Journal of Economics and Political Science, November 1963. Vol. 29. P. 475-485.

5.Mundell R. A. The Appropriate Use of Monetary and Fiscal Policy for Internal and External Stability //IMF Staff Papers, March 1962. № 9. P. 70-79.

6.Mundell R. A. International Economics. London: Macmillan, 1968.

7.Oudiz G., Sachs J. Macroeconomic Policy Coordination Among the Industrial Economies

//Brookings Papers on Economic Activity, 1984. № I. P. 1-64.

27

ДЕЛОВЫЕ ИГРЫ

Всовременной практике обучения очень актуальны игровые технологии. В методической литературе описано большое количество игровых сюжетов, представлены классификации, рассматривающие в основном общепедагогические аспекты игровых способов обучения.

Экономическое образование — образование особое. Кроме определенного запаса знаний и умений студент должен приобрести в учебном заведении элементарные навыки принятия научно обоснованных решений в разных, нередко экстремальных, ситуациях. Этого не добиться пассивными методами обучения, предлагая студентам готовить рефераты и доклады. Не поможет и выполнение тестов и задач, сколь разнообразными они бы ни были. Нужны новые формы обучения, при которых перед студентами ставятся жизненные задачи, требующие одновременно применения теоретических знаний и быстрого выполнения практических действий. Такой формой обучения является деловая игра.

Впоследние годы деловые игры все шире применяются при обучении экономическим дисциплинам. Издано немало работ, посвященных игровым технологиям (Н. В. Борисова, А. А. Вербицкий, В. В. Глухов, Р. Ф. Жуков, Б. А. Райзберг, П. И. Пидкасистый, А. С. Прутченков, В. А. Трайнев и др.). Вместе с тем ощущается острый дефицит учебно-методических пособий, предназначенных для применения непосредственно в аудитории экономического вуза.

Деловая игра «Международная торговля»

Цели игры

1.Усвоить понятия «производственная возможность», «вмененные издержки», «торговая возможность», «граница торговых возможностей», «сравнительное преимущество», «выгодность международного обмена».

2.Научиться определять условия, при которых вывоз (ввоз) товара вы-

годен для страны.

3. Приобрести элементарные навыки поиска торговых партнеров и ведения деловых переговоров в условиях ограничения во времени.

Понятия

Производственная возможность — набор продуктов, который можно произвести в стране. Прочие наборы называются недостижимыми в производстве.

Граница производственных возможностей — совокупность производственных возможностей, которые граничат с наборами, недостижимыми в производстве.

Вмененные издержки производства продукта — величина вынужденного сокращения выпуска другого продукта при увеличении на единицу

28

выпуска данного продукта. Вмененные издержки равны тангенсу угла наклона границы производственной возможности к соответствующей оси координат.

Торговая возможность — набор продуктов, который доступен для потребления в стране. Эти продукты могут как производиться в стране, так и ввозиться в нее. Прочие наборы продуктов называют недостижимыми. Граница торговых возможностей — совокупность торговых возможностей, которые граничат с недостижимыми наборами.

Сравнительное преимущество — одной стране выгодно вывозить продукт в другую, если вмененные издержки производства этого продукта в ней меньше.

Выгодность международного обмена — количество ввозимого продукта, обмениваемого на единицу вывозимого продукта, должно быть больше вмененных издержек производства вывозимого продукта в данной стране.

Теория

Рассмотрим две страны: А и В, у которых множества производственных возможностей — треугольники.

Рисунок 1 - Производственные возможности стран Производственные возможности стран

Вмененные издержки первого продукта в стране А равны 10/20 = 0,5, а вмененные издержки этого продукта в стране В равны 15/3 = 3. Таким образом, страна А имеет сравнительное преимущество при производстве первого продукта (0,5 меньше 3), т. е. ей выгодно его вывозить. Соответственно стране В выгодно вывозить второй продукт.

Понятно, что есть бесконечно много вариантов взаимовыгодного обмена между странами (один более выгоден для первой страны, другой — для второй страны). Среди вариантов обмена выделяют один равновыгодный обмен. Степень выгодности такого обмена оценивают с помощью коэффициента равновыгодности. В нашем случае коэффициент равновыгодности равен: К = (20/10 х 15/5)0,5 = 60,5= 2,4.

Экономический смысл коэффициента равновыгодности: он характеризует «непохожесть» треугольников, изображающих множества производственных возможностей. Если эти треугольники подобны (соответствующие углы равны), данный коэффициент принимает свое

29

наименьшее значение, равное единице. В этом случае условия производства обоих продуктов в этих странах схожи и международный обмен не имеет смысла.

Коэффициент равновыгодности показывает, во сколько раз при равновыгодном обмене достижимый для потребления объем ввозимого продукта превышает его максимально возможный объем производства в данной стране (в отсутствие международного обмена). Так, в приведенном выше числовом примере максимально возможный объем производства второго продукта в стране А равен 10. При равновыгодном обмене со страной В достижимый для потребления объем этого продукта составит 10 х 2,4 = 24. Соответственно достижимый для потребления объем первого продукта в стране В (ввозимого в эту страну) при равновыгодном обмене составит 5 х 2,4 = 12.

Пример «интуитивного» распознавания наилучшего варианта обмена. На рис. 2 изображены множества производственных возможностей трех стран.

Стране А необходимо выбрать среди двух других стран партнера по международному обмену. Треугольник А меньше «похож» на треугольник В2, чем треугольник В,, поэтому стране А следует выбрать страну В2 в качестве партнера по международному обмену.

Рисунок 2 - Выбор партнера по международной торговле Правила игры

1.Каждый студент представляет страну, которая предлагает для международного обмена три продукта.

2.Студент получает карточку, в которой указаны номер и название

страны, а также максимально возможный объем производства каждого из трех продуктов.

3.Страны могут совершать обмен только в том случае, когда у них совпадают два продукта или более.

4.Страны совершают только равновыгодные обмены.

5.Задача страны — найти партнера по обмену с максимальным коэффициентом равновыгодности. Вообще же этот коэффициент характеризует выгодность обмена, он зависит от профессионализма студента («министра по внешней торговле»), объективных возможностей страны и случайных факторов.

6.Контракт считается подписанным, если преподавателю сданы обе

30