Вопрос 1

Валовые инвестиции — часть национального выпуска. Если изменяется часть, то изменяется и целое. Но анализ показывает, что рост (снижение) инвестиций увеличивает (уменьшает) ВВП на величину большую, чем прирост инвестиций. Такое воздействие инвестиций на доход определяется эффектом мультипликатора.

Логика процесса мультипликации такова: с ростом инвестиций последовательно увеличиваются занятость, национальный выпуск, потребление и вновь национальный выпуск.

Известно, что (1 - mрс) — предельная склонность к сбережению. Итак, мультипликатор инвестиций и предельная склонность к сбережению — взаимно обратные числа, а взаимосвязь прироста инвестиций и дохода описывается формулой:

Y =

Мультипликатор инвестиций – это коэф-нт, показывающий во сколько раз изменится совок доход в рез-те прироста плановых инвестиций на одну денежную единицу.

Мультипликатор I = величина изм-ния У/ величина изм-ния I

M_I = Y/I

Мультипликатор автономных инвестиций равен:

M_I = 1 / (1 – MPC)

M_I = 1 / MPS

Мультипликатор автономных расходов:

Ma = Y/A

А – автономные расходы

A = Ca +I +G +Ne

Ma – кэф-нт, показывающий во сколько раз изменение совок дохода превосходит первоначальное изменение автоном расходов.

У = Ма*А

Понятие мультипликатор тесно связано с акселератором. Акселератор – это коэффициент, который показывает, насколько сокращение (или увеличение) дохода требует инвестиций. Поэтому формула для вычисления акселератора обратно формуле вычисления мультипликатора:

А = I / Y

С точки зрения инвестиций понятия мультипликатора и акселератора различаются. Если говорить упрощенно, то мультипликатор показывает, как зависит уровень дохода от первоначальных инвестиций, а акселератор – рост дохода от эффекта, вызванного потребительской цепочкой.

Акселератор позволяет учесть в расчетах влияние потребительских расходов. Увеличение расходования и снижение уровня сбережений «разгоняет» экономику, сокращение – напротив, уменьшает спрос и предложение.

Д ля расчета эффект мультипликатора при инвестициях обязательно нужно учитывать акселерацию. Ее снижение влечет за собой уменьшение прибылей и объема инвестирования. Следовательно, чем ниже акселерация, тем менее значимым оказывается размер мультипликатора.

Рис. 3.8. Графическая интерпретация мультипликатора инвестиций

Рост инвестиций на величину I₁I₂ вызывает рост равновесного национального выпуска на величину большую — Y₁Y₂. При этом величина эффекта мультипликатора определяется наклоном кривой сбережений, т.е. величиной предельной склонности к сбережениям.

Планируемые расходы (совокуп спрос) – сумма, которую планируют истратить дом хоз-ва и фирмы на товары и услуги. Ф-ция планируемых расходов Е представлена кривой С+I (для случ закрытой экономики без гос-ва)

Либо C+I+G+N_E (для случ открытой экономики с участием гос-ва)

Вопрос 2

AD = C+I+G+N_E

Фактические расходы – сумма планируемых расходов и незапланированных инвестиций.

Равновесный уровень национального выпуска — это уровень выпуска, при котором величина запланированных совокупных расходов равна величинам фактических совокупных расходов и совокупных доходов; или уровень выпуска, при котором величина запланированных инвестиций равна величинам фактических инвестиций и сбережений.

Равновесный объем выпуска У0 может изменяться в соответствии с изменением величины составляющих совокупных расходов — потребления и инвестиций. Увеличение любой из них сдвинет кривую запланированных совокупных расходов вверх и будет способствовать росту равновесного объема выпускала снижение вызовет спад производства и уменьшение величины занятости.

Метод сопоставления сов доходов и сов расходов:

К ривая C+I выглядит как кривая ф-ции потребления, сдвинутая вверх на величину автономных инвестиций.

Кривая «доход-продукт» - биссектриса, выходящая из начала координат, каждая точка которой означает равенство величины совокупного дохода совокупным расходам.

В т. Е – макроэконом расновесие (равенство планируемых и фактических расходов, уровень AD = ур AS).

Док-во его устойчивости:

Случай а) Если У1 меньше У0, то AD>AS. След-но, про-во увел до У0 и AD=AS

Случай б) Если У2 больше У0, то AD<AS. След-но, про-во сократит до У0 и AD=AS

Метод сопоставления инвестиций и сбережений:

Д опустим, что планируемые инвестиции не зависят от уровня национального выпуска (дохода) и равны величине I₀. Это означает, что кривая планируемых инвестиций (Iпл) проходит параллельно оси абсцисс (рис. 3.6).

Рис. 3.6. Определение равновесного уровня выпуска методом сопоставления сбережений и инвестиций.

Предположим также, что при величине национального выпуска У₀ фактические инвестиции (включающие планируемые и незапланированные фирмами инвестиции) ни больше, ни меньше планируемых инвестиций. Это означает, что кривые планируемых инвестиций и сбережений пересекаются в точке А, которая соответствует выпуску, равному У₀.

Точка пересечения кривых сбережений и планируемых инвестиций отражает то состояние равновесия, к которому стремится национальная экономика (равновесный уровень выпуска). Никакой другой уровень национального продукта не может быть устойчивым.

Выпуск снижается, когда сбережения, которые намерены сделать домашние хозяйства, больше инвестиций, которые планируют осуществить фирмы. И наоборот, если S < Iпл, он растет. Лишь при равенстве Iпл и S устанавливается равновесный уровень выпуска.

Взаимосвязь модели AD и AS и кейнсианской модели доходов и расходов.

1. Кейнсианский крест – модель при постоянном уровне цен.

2. Модель AD-AS – модель с переменным уровнем цен.

Задача: показать, как сдвиги в графике совокупных расходов (по причине изменения цен) определяют отрицательный наклон кривой AD.

Изъятие (утечки) – отвлечение потенциальных расходов не на закупку произведенной внутри страны про-ции. Сбережение, налоги, импортные расходы – примеры изъятий в откр экономике с гос сектором.

Инъекции – дополнение в поток расходов на про-ции, произведенную внутри страны. Инвестиции, экспорт, правительственные закупки – примеры инъекции.

Пусть первоначально равновесный объем национального выпуска равен У0 (рис. 3.9). Если сбережения увеличатся на величину DА (кривая сбережений S сдвинется вверх на эту величину в положение S'), то равновесный выпуск будет соответствовать новой точке пересечения кривых планируемых инвестиций фирм и сбережений домашних хозяйств В, т.е. уменьшится до при неизменном объеме сбережений (S₀).

Логическое объяснение парадокса бережливости следующее: излишняя бережливость сокращает совокупный спрос, это влечет снижение равновесного выпуска, и соответственно, зарплат и, как следствие — уменьшение сбережений. То есть чем больше мы откладываем на черный день, тем быстрее он наступит.

Парадокс бережливости с учетом индуцированных инвестиций проявляется в одновременном снижении величины сбережений и равновесного объема национального выпуска (рис. 3.10).

Парадокс сбережений присутствует только в кейнсианской модели. В классической теории сбережения всегда равны инвестициям, поэтому при увеличении сбережений на величину DА инвестиции возрастают на аналогичную величину и сокращения дохода не происходит (рис. 3.11).