курсовые / vino2-3

Окончание таблицы 4.2

Примечание – Источник: собственная разработка по данным отчета о прибылях и убытках (приложение А).

Таким образом, из таблицы 4.2 видно, что прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг в отчетном периоде по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 1936 тыс.руб., в том числе за счет: увеличения валовой прибыли по сравнению с предыдущим периодом на 3880 тыс.руб (+174,59 %), увеличения величины управленческих расходовуменьшилась на 133 тыс. руб. (- 6,87 %), увеличения расходов на реализацию – уменьшилась на 67,72 % или на 1311 тыс.руб.

На изменение итоговой величины прибыли от реализации положительное влияние оказала только валовая прибыль, а факторы управленческих расходов и расходов на реализацию отрицательно повлияли на изменение данного финансового результата (-133 и -1311 тыс.руб. соответственно).

Из приведенных выше данных можно сделать вывод, что темпы роста цен на продукцию предприятия выше темпов роста цен на потребленные ресурсы. Соотношение индекса роста цен на продукцию и индекса роста цен на ресурсы обычно называют дефлятором цены, который характеризует финансовую производительность, т.е. меру возмещения роста цен на ресурсы в цене реализуемой продукции. На данном предприятии индекс цен на продукцию составляет

1,0022679 (174119 / 173725), а на ресурсы – 0,9911028 (151609 / 152970). Значит,

дефлятор цены положительный. Его величина равна 1,011 (1,002 / 0,991).

21

5 Факторный анализ прибыли от текущей деятельности

Главной целью любого предприятия является получение положительного финансового результата. Если валовая чистая прибыль увеличивается за счёт прибыли по инвестиционной и финансовой деятельности — это хорошо, однако приоритетным направлением для организации остаётся текущая основная деятельность по производству продукции, и необходимо прилагать все усилия именно в этой области, чтобы прибыль была максимальной.

Прибыль от текущей деятельности формируется из:

-прибыли (убытка) от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

-прочих доходов по текущей деятельности;

-прочих расходов по текущей деятельности.

Исходные данные сформируем в таблицу 5.1.

Таблица 5.1– Исходная информация для анализа прибыли от текущей деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт» за 2019-2020 гг., тыс. руб.

Примечание – Источник: собственная разработка по данным отчета о прибылях и убытках (приложение А).

Как мы видим из таблицы 5.1, прочие расходы по текущей деятельности превышают прочие доходы по текущей деятельности как в отчетном, так и в предыдущем периоде, что оказывает отрицательное влияние на прибыль от текущей деятельности.

Согласно учетной политике ОАО «Лидахлебопродукт», к прочим доходам (расходам) по текущей деятельности относятся: реализация и прочие выбытия иностранной валюты, получение товара по рекламации и рекламной продукции, списание кредиторской задолженности, списание дебиторской задолженности, штрафы, пени, неустойки, государственная пошлина на ссуду, амортизация основных средств непроизводственного назначения, безвозмездная спонсорская помощь, списание средств в обороте, скидки.

22

Рассмотрим расчет факторов, повлиявших на изменение прибыли от текущей деятельности в таблице 5.2.

Таблица 5.2 – Расчет факторов изменения прибыли от текущей деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт» за 2019-2020 гг.

23

Окончание таблицы 5.2

Примечание – Источник: собственная разработка по данным отчета о прибылях и убытках (приложение А).

Рассчитав факторы изменения прибыли от текущей деятельности в таблице 5.2 мы видим, что прибыль от текущей деятельности в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом увеличилась на 1520 тыс.руб., в том числе за счет: изменения прибыли от реализации - увеличилась на 1936 (+27,37%) тыс.руб., уменьшения прочих доходов по текущей деятельности на 154 тыс.руб. (-10,3%), а также изменения прочих расходов по текущей деятельности – уменьшилась на

262 тыс.руб. (-17,24%).

Среди факторов второго порядка наибольшее влияние на прибыль от текущей деятельности оказала валовая прибыль (+222,37%), среди факторов третьего порядка - изменение объема реализованной продукции, товаров, работ, услуг (+90,36%) и изменение себестоимости реализованной продукции, товаров, работ,

услуг (+89,54%).

Таким образом, из таблицы 5.2 мы видим, что основная часть прибыли организации приходится на валовую прибыль, поэтому при дальнейшем анализе целесообразно при расчете резервов роста прибыли делать основной упор на увеличении выручки и снижение себестоимости.

24

6 Анализ финансовых результатов от инвестиционной деятельности

Понятие инвестиционной деятельности можно кратко описать как вложение средств (активов) в какой-либо коммерческий проект (предприятие) с целью получения прибыли или другого полезного эффекта, а также анализ и контроль результата. Под инвестициями принято понимать: денежные средства, материальные и нематериальные активы (разрешения, права собственности и.т.п.), интеллектуальные ресурсы (специальные знания, ноу-хау и др.), которые становятся объектом вложения в некий конкретный проект предполагающий определенный полезный итог. Без понимания ожидаемого эффекта никакое вложение инвестицией называться не может.

Сущность и предпосылки инвестиционной деятельности базируются на сознании следующей экономической закономерности: произведенные материальные и нематериальные активы могут быть использованы для потребления, накопления и инвестирования. Весь объем продукта, произведенного сверх минимума, достаточного для жизнедеятельности человека, может быть сохранен в запасах или инвестирован. Любой действующий проект – результат прошлых инвестиций, и всякое начинание требует предварительных вложений [2].

Для отдельно взятого предприятия инвестиции представляют примерно тоже, что топливо для автомобиля. Успех лидеров мировой индустрии основан не только на эффективном управлении имеющимися активами, но в постоянном привлечении новых ресурсов в виде инвестиций.

Инвестиционная деятельность в Республике Беларусь осуществляется на основании Инвестиционного кодекса Республики Беларусь и реализуется в следующих формах:

учреждение коммерческой организации;

приобретение имущества или имущественных прав, а именно: доли в уставном фонде юридического лица, включая случаи увеличения уставного фонда юридического лица; недвижимости; ценных бумаг; прав на объекты интеллектуальной собственности; концессий; оборудования; других основных средств [3].

Описывая инвестиционную деятельность в Республике Беларусь, чаще всего используют эпитет «недостаточные». Доступны большей частью государственные инвестиции для государственных предприятий. Некоторые организации оказываются способны вкладывать средства в собственное развитие, однако таких становится все меньше. Крупные внешние и внутренние частные инвестиции чрезвычайно редки. То же можно сказать и об анализируемом нами ОАО «Лидахлебопродукт».

На основании данных отчета о прибылях и убытках, данных аналитического учета и дополнительной информации проанализируем динамику и состав, отдельные виды инвестиционных доходов и расходов (таблица 6.1).

25

Таблица 6.1 – Анализ доходов и расходов по инвестиционной деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт» за 2019-2020 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка по данным отчета о прибылях и убытках (приложение А).

По результатам анализа доходов и расходов по инвестиционной деятельности, проведенного в таблице 6.1, мы видим, что наибольших удельный вес в доходах по инвестиционной деятельности занимают доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов. Также мы видим, что в составе доходов по инвестиционной деятельности уменьшилась доля процентов к получению и прочих доходов на 21,16 % и 16,39% соответственно по сравнению с предыдущим периодом. Согласно учетной политике организации к прочим доходам и расходам по инвестиционной деятельности относятся лизинговые ставки и курсовые разницы.

Что касается расходов по инвестиционной деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт», то доля расходов от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов составила в 2020 году 100%, что на 11,70 % больше, чем в 2019 году.

Так же доля прочих расходов по инвестиционной деятельности в расходах по инвестиционной деятельности сократилась на 11,70%, что привело к их полному отсутствию в составе расходов по инвестиционной деятельности в 2020 году.

26

Из таблицы видно, что организация не вносит вклад в уставный капитал других организаций, а также не предоставляет займы другим организациям и не имеет расчетного счета в банке, по которому предполагается получение определенных процентов. Таким образом, инвестиционная деятельность в ОАО «Лидахлебопродукт» развита несущественно.

27

7 Анализ финансовых результатов от финансовой деятельно-

сти

Термин "финансовая деятельность" означает деятельность, приводящую к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам и иных аналогичных обязательств организации, при условии, если таковая не относится к текущей деятельности согласно учетной политике организации. Данное определение содержится в Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 № 102 [4].

Состав, а также динамика основных показателей финансовой деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт» приведены в таблице 7.1.

Таблица 7.1 – Анализ доходов и расходов по финансовой деятельности на ОАО «Лидахлебопродукт» за 2019-2020 гг.

Примечание – Источник: собственная разработка по данным отчета о прибылях и убытках (приложение А).

Из данных таблицы 7.1 мы видим, что хоть доходы по финансовой деятельности в 2020 году и увеличились на 109,8% по сравнению с предыдущим годом и составили 3547 тыс.руб., это не привело к положительному результату, поскольку с доходами увеличились и расходы, которые по сравнению с предыдущим годом увеличились на 162,56% и составили 7499 тыс.руб. Следует отметить, что наибольший удельный вес в доходах и расходах по финансовой деятельности занимают курсовые разницы.

28

Прежде всего, это было связано с экономической обстановкой в целом по Республике Беларусь за анализируемый период. Поскольку ОАО «Лидахлебопродукт» является поставщиком в соседние страны, а также производит закупку витаминов и минералов для производства премиксов, запчастей к действующему импортному сельскохозяйственному и промышленному оборудованию за рубежом, а соответственно, и производит расчеты в иностранной валюте, то это, конечно же, оказывает существенное влияние на деятельность организации. В результате резкого скачка курса доллара США и ослабления официального курса белорусского рубля по отношению к иностранным валютам, на многих организациях можно наблюдать за 2019-2020 гг. такую же ситуацию, как и на ОАО «Лидахлебопродукт».

29

8 Факторный анализ прибыли до налогообложения

Прибыль до налогообложения – один из самых важных показателей финансового менеджмента. Когда речь идет о бюджетировании – это сумма, в отношении которой генеральный директор все еще волен принимать решения, тогда как чистой прибылью распоряжается собственник. Когда речь идет об отчетности, прибыль до налогообложения уже свершившийся факт – показатель эффективности деятельности компании и база расчета налога на прибыль для бухгалтера. Для банков и инвесторов – это показатель способности компании обслуживать новые кредиты и долговые ценные бумаги.

Экономический смысл прибыли до налогообложения – это эффект от деятельности компании за отчетный период, очищенный от влияния налога на прибыль. Это важно, так как в зависимости от отрасли или географии бизнеса значение и форма взимания налога на прибыль может сильно варьироваться и искажать реальную эффективность, если оценивать ее по чистой прибыли. Используя доналоговую прибыль, мы можем сопоставлять компании разных отраслей и стран [10].

Поскольку прибыль до налогообложения включает в себя прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности, то аддитивная модель формирования прибыли для ОАО «Лидахлебопродукт» будет выглядеть следующим образом:

Где ПД – прибыль до налогообложения, тыс.руб.; ПР – прибыль о реализации товаров, работ, услуг, ты.руб.;

ПрД – прочие доходы по текущей деятельности, тыс.руб.; ПрР – прочие расходы по текущей деятельности, тыс.руб.; ПФ – прибыль от финансовой деятельности, тыс.руб.; ПИ – прибыль от инвестиционной деятельности, тыс.руб.

Поскольку качество прибыли (убытка) до налогообложения определяется ее структурой, то целесообразно обратить особое внимание на изменение удельного веса прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг в прибыли до налогообложения. Его снижение рассматривается как негативное явление, свидетельствующее об ухудшении качества прибыли до налогообложения, так как прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия и считается его главным источником средств.

Поэтому желательно следующее соотношение темпа роста прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг (ТР ПрР) и темпа роста прибыли до налогообложения (ТР ПрД): (ТР ПрР) >= ТР ПрД. Данное соотношение темпов роста отражает ситуацию, в которой удельный вес прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг в прибыли до налогообложения как минимум не уменьшается и, следовательно, качество прибыли до налогообложения по меньшей мере не ухудшается [1].

30