39.Анализ потоков дс

Основные задачи анализа денежных потоков:

оперативный, повседневный контроль над сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия; контроль над целевым использованием денежных средств; контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, поставщиками и персоналом; контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками; своевременная сверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности; анализ состояния абсолютной ликвидности предприятия; соблюдение сроков оплаты кредиторской задолженности; способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия. Информационной базой анализа является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о движении денежных средств. Сущ 2 метода проведения анализа движ ДС: прямой и косвенный. прямой метод основан на исчислении положительного денежного потока (притока), складывающегося из выручки от реализации продукции, работ и услуг, авансов полученных и др., и отрицательного денежного потока (оттока), связанного с оплатой счетов поставщиков, возвратом полученных краткосрочных ссуд и займов и др., при этом исходным элементом является выручка.

Главным недостатком прямого метода анализа движения денеж­ных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи получен­ного финансового результата и изменения денежных средств на сче­тах организации.

Косвенный метод основан на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и других статей баланса, а также на последовательной корректировке чистой прибыли, при этом исходным элементом является прибыль.

Прямой метод расчета основан на отражении итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.

Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет рассчитать данные, характеризующие чистый денежный поток в отчетном периоде, и установить взаимосвязь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Этот метод основан на пересчете полученного финансового результата путем определенных корректировок в величине чистой прибыли. При использовании косвенного метода следует помнить, что чистые денежные потоки по инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом. Отчет, построенный косвенным методом, показывает, почему различаются чистая прибыль (убыток), полученная компанией за отчетный период, и результат движения денежных средств за тот же период

40.Анализ кредитоспособности организации

Кредитоспособность заемщика – это наличие предпосылок для получения кредита и способность полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам.

Целью оценки кредитоспособности предприятия является определение уровня риска банкротства заемщика. Данную процедуру делают коммерческие банки и другие финансовые институты. Уровень кредитоспособности предприятия определяет размер процентной ставки по заемному капиталу, чем выше кредитоспособность тем под более низкий процент банки выдают займы.

Анализ кредитоспособности тесно связан с анализом платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и прибыльности капитала.

Кроме указанных показателей при определении кредитоспособности учитывается дееспособность и репутация администрации (компетентность, обязательность, четкость), роль и место заемщика в экономике республики, перспективы его развития.

Показатели кредитоспособности:

• коэффициент абсолютной ликвидности=ФВк+ДС/КО;

• коэффициент текущей ликвидности=КА/КО;

• коэф критич ликвидности= ФВк+ДС+КДЗ/КО

• коэффициент покрытия;

• оборачиваемость оборотных активов в днях;

• коэффициент собственности (автономии)=СК/ИБ;

• рентабельность реализации;

• прибыльность общих активов = чистая прибыль/общ активы.

• Обеспеч фин обязательств активами=КО+ДО/ИБ

• Обеспеч СОС = СК+ДО-ДА/КА

Оценка кредитоспособности предполагает определение класса каждого показателя путем сопоставления его фактического значения с нормативным. С помощью рейтинговой оценки кредитоспособности определяется класс кредитоспособности оцениваемого предприятия. В результате предприятия 1-го класса считаются финансово устойчивыми и кредитуются с некоторыми льготами (снижение процентной ставки, предоставление доверительного кредита); предприятия 2-го класса считаются финансово неустойчивыми и кредитуются на общих основаниях; предприятия 3-го класса являются ненадежными и