§ 2. Норма банковской прибыли

Процент и норма

Об особенностях дохода банка можно судить прежде прибыли банка всего по формуле ссудного капитала, которую можно записать в следующем виде:

Д - Д',

где Д — сумма денег, предоставленная в кредит; Д' — сумма Д плюс процент (Д + Пц).

Выгодность применения ссудного капитала определяется нормой (или ставкой) процента. Норма процента П'ц — отношение суммы про­цента Пц к размеру ссужаемого денежного капитала Кс, выраженное в процентах:

Допустим, что на отданный в ссуду капитал в 5 млн. руб. его собст­венник получает годовой доход в размере 500 тыс. руб. Тогда годовая ставка процента составит:

Совершенно иначе смотрят на процент и на норму процента те, кто вынужден расплачиваться за кредит. Так, фирма, получившая от банка ссуду, по истечении установленного срока обязана возвратить ссуду и заплатить за пользование ею определенный процент. Естественно, в этом случае предприятие интересуется, в какую сумму обошелся ему кредит. Стоимость кредита можно подсчитать по формуле

Пц=Кс*П'ц*В,

где Пц — общие выплаты процента за ссуду;

Кс — объем кредита;

П'ц — годовая ставка процента;

В — время, на которое выдан процент.

Рассмотрим конкретный пример (на условных данных). Допустим, коммерческий банк «Гамма-капитал» предоставил фирме «Джонсон» заем в 100 тыс. долл. на полгода на условиях 12% годовых. Сколько заплатит данное предприятие за кредит?

Как видно, фирма «Джонсон» должна за ссуду, выданную на полгода (6/12 месяцев), уплатить по годовой ставке 12% общую сумму процен­тов, равную 6 тыс. долл.

Однако в таком случае возникает важный вопрос: за счет каких источников фирмы-заемщики выплачивают проценты за ссужаемый им денежный капитал? Еще А. Смит в немногих словах раскрыл суть дела. Если действующий капиталист — заемщик чужих денег — «ис­пользует их как капитал, он употребляет их на содержание производи­тельных рабочих, которые воспроизводят их стоимость с некоторой прибылью. В этом случае он может вернуть капитал и уплатить про­центы, не отчуждая и не затрагивая других источников дохода»¹. Такой способ использования ссудного капитала служит твердой гарантией возврата ссуды и уплаты процента. А. Смит задавал чисто риторичес­кий вопрос: «Спросите любого богатого человека, отличающегося обычным благоразумием, кому он ссудил бы большую часть своего капитала, — тем ли, кто, по его мнению, даст ему прибыльное примене­ние, или же тем, кто затратит его без всякого дела, — и он рассмеется в ответ на такой вопрос».

Реальные действия каждого предпринимателя подтверждают эти слова. Чужие деньги бизнесмен использует в производстве или торгов­ле, чтобы получить прибыль. В силу этого часть валовой прибыли он дает ссудному капиталисту в виде процента — как плату за использо­вание его капитала.

Таким образом, часть прибыли предпринимательского капитала становится доходом банка. Однако этот доход уменьшается из-за того, что сам банк платит его клиентам определенный процент по их вкла­дам. Разумеется, банк устанавливает просеет по депозитам ниже того процента, который сам получает за предоставляемые ссуды. Разница между суммой полученных и уплаченных процентов составляет вало­вую прибыль банков. В нее входят доходы банков от всех операций.

Часть валовой прибыли банка покрывает его издержки (выплату заработной платы банковским служащим, содержание помещений, кан­целярские расходы и т.п.). Оставшаяся часть — чистая прибыль банков. Отношение чистой прибыли к собственному капиталу банков называют нормой банковской прибыли.

Сейчас мы должны разобраться, на каком уровне устанавливается норма банковского процента и от каких факторов она зависит.

Норма банковской прибыли зависит от двух основных факторов: от нормы прибыли предпринимательского капитала и нормы ссудного про­цента.

Норма дохода ссудного капитала, как правило, не превышает норму прибыли промышленного и торгового капитала. Только в каких-то экс­тремальных случаях (например, для спасения предприятия от банкрот­ства) бизнесмен приобретает ссудный капитал по чрезмерно высокой процентной ставке, которая превышает степень увеличения капитала. В обычных условиях норма прибыли предпринимательского капитала является верхней границей для нормы банковской прибыли.

В эпоху классического капитализма с его свободной конкуренцией норма банковского капитала равнялась примерно средней норме при­были. В современных условиях норма банковской прибыли сравнялась с нормой прибыли крупных фирм.

Профессора П. Самуэльсон и В. Нордхаус в учебнике «Экономикс» выясняют вопрос: «Как ведут себя фирмы?» Они должны платить ры­ночную ставку процента на заемный капитал. Поэтому, если фирма стремится максимизировать прибыль, она должна выбирать только такой проект, который даст норму прибыли большую, нежели процент­ная ставка. Это воздействие спроса фирм на инвестиции и прибыль­ность проектов ведет к уравновешению прибыли на капитал и цены капитала».

Другим фактором, определяющим уровень выгодности банковско­го капитала, является норма процента, характеризующая своего рода цену кредитных средств. В зависимости от состояния рынка ссудных капиталов и степени развития конкуренции ставка процента может колебаться в значительных пределах. Что касается минимальной нор­мы процента, то она не поддается определению. Иногда (во время экономического спада) она может снижаться до уровня, близкого к нулю.

Различают рыночную и среднюю нормы процента. Рыночная норма процента складывается в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов. Она непосредственно отражает конъюнктурные изменения экономики и подвержена резким колебаниям в периоды подъема или спада производства. Средняя норма процента отражает долговремен­ные тенденции в движении величины процента.

Понять динамику процентной ставки можно, если учитывать влия­ние на нее часто меняющегося соотношения спроса и предложения заемных средств. Если спрос на ссудный капитал превышает его пред­ложение, то масштабы его использования расширяются. Когда же сво­бодных денежных средств много, а спрос на них сравнительно невелик, то ставка процента будет снижаться.

В условиях классического капитализма средняя норма процента по­нижалась. Это было обусловлено тенденцией нормы прибыли к умень­шению, а также быстрым накоплением ссудного капитала (увеличением слоя рантье — людей, живущих за счет получения процента, и развитием кредитной системы), что умножало предложение денежных средств. На­пример, в Великобритании средние ставки по долгосрочным облигаци­ям снизились с 4,8% в 1800-1809 гг. до 2,5% в 1890-1899 гг.

Во второй половине XX в. в большинстве промышленно развитых стран наблюдается систематическая нехватка ссудного капитала, осо­бенно в форме среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Это обу­словлено тем, что в условиях научно-технической революции крупные компании затрачивают большие средства на новую технику и програм­мы переквалификации работников. Большой спрос на ссудный капи­тал предъявляет также государство. С расширением такого спроса за­метна тенденция к устойчивому повышению нормы процента. Если в 1950-х гг. в США процентная ставка по краткосрочным обязательст­вам составляла 1,5—4%, то в 70—80-х годах она возросла в 2,5 раза.

Наконец, величина нормы процента зависит от социального поло­жения клиента. Крупным корпорациям ссуда предоставляется на очень выгодных условиях. Напротив, для мелких фирм, ремесленников и широких слоев населения устанавливаются высокие процентные став­ки, особенно по долгосрочным ссудам, при этом требуется солидное обеспечение для их получения.

В условиях инфляции важно различать номинальную и реальную процентные ставки. Реальная ставка — это номинальная (фактически достигнутая в данный период) норма процента, исчисленная с учетом уровня инфляции. Допустим, уровень инфляции достиг 8%, а номи­нальная ставка — 14%. Тогда при подсчете дохода на инвестиции важно определить реальную норму процента. Она составит: 14,-8 = 6%. Зна­чит, если взаймы взяты 100 денежных единиц, то на следующий год необходимо возвратить не 114, а только 106.

На Западе, где велик спрос на кредитные деньги, реальный депозит­ный процент ныне составляет примерно 10% годовых, а кредит по крат­косрочным ссудам выдается под 15—20%. Совершенно иную картину мы наблюдаем в сегодняшней России.

Норма банковской прибыли в России

В СССР государство полностью подчинило себе всю кредитную сферу. Монопольное положение занимал Государственный банк СССР. Он установил мизерный процент для вкладов населения (2% по вкладам до вос­требования и 3% по срочным вкладам) и ничего не платил предприятиям за хранение денег в банке. Очень низкий процент за пользование заемны­ми средствами не мог стимулировать эффективное их применение.

При проведении с 1992 г. экономических реформ былая монополия Центрального банка во многом была подорвана и большую свободу действий получили коммерческие банки. Если до 1992 г. Центральный банк мог строго контролировать движение кредитных средств в ком­мерческих банках, то затем этот контроль был утрачен. При отсутствии должной законодательной базы банковского дела и необходимого ре­гулирования движения кредитно-денежных средств в стране возникли благоприятные условия для небывалого роста прибыльности банков­ского бизнеса. Кредитные учреждения установили поистине ростовщи­ческие ставки процента. Например, в декабре 1993 г. на биржевом рын­ке средние процентные ставки по кредитам достигли 240%. Это позво­лило банкам в ряде случаев довести норму прибыли до астрономичес­ких размеров (до 1000 и более процентов на собственный капитал).

При непрерывном падении производства и ухудшении общего по­ложения экономики самым выгодным делом стало заниматься банков­ским бизнесом. Его основой стала нажива на инфляционном росте номинальных ставок кредитных средств, на крупномасштабных бирже­вых спекуляциях отечественной и иностранной валютой, а зачастую на разного рода незаконных сделках, вплоть до применения криминаль­ных способов обогащения.

Установление чрезвычайно высоких ставок ссудного процента вы­звало ряд отрицательных последствий для развития российской эконо­мики:

• денежный капитал все больше и больше изымался из сферы произ­водства в интересах получения огромных ростовщических процентов;

• стремление банков нажиться на высокой норме процента во мно­гих случаях искусственно порождает разного рода неплатежи (в спеку­лятивном денежном обороте оказываются не выплачиваемые вовремя суммы заработной платы, пенсий и других видов доходов);

• громадные процентные ставки оказались тормозом для развития производственного бизнеса и накопления капитала; примечательно, что удельный вес долгосрочных капитальных вложений в российскую эко­номику снизился с 26% от всей суммы инвестиций в 1990 г. до 3% в 1993 г.;

• спекулятивная «накрутка» денежно-кредитных средств стала од­ним из источников углубления инфляции в стране.

Нельзя признать случайным тот факт, что в банковской сфере со­вершается самая значительная часть всех экономических преступле­ний. Например, денежные средства зачислялись на счет в коммерчес­кий банк по подложным документам и поступали вымышленным ли­цам. Под вывеской лжепредприятий из банков похищались и затем «отмывались» значительные суммы денег. Применялись подложные авизо (письма банка о пересылке денег получателю), чтобы выкрасть из банка большие кредитные средства. Ущерб от преступлений в бан­ковской сфере многократно превысил потери от всех остальных видов корыстных преступлений.

Положение в банковской сфере может быть нормализовано только путем осуществления комплекса мер. К ним относятся прежде всего резко ограничение наживы банковского бизнеса за счет инфляционного удорожания кредита; нормализация соотношений норм предпринима­тельской и банковской прибыли; организация прочных экономических связей между банковским и промышленным бизнесом.

Особо важное значение имеет решительная правовая защита банков и банковской деятельности. Этой цели способствуют правовые нормы, введенные в Уголовном кодексе РФ. В разряд уголовно наказуемых преступлений попали:

а) незаконная банковская деятельность: осуществление банковской деятельности без регистрации или без специального разрешения (ли­цензии) в случаях, когда такое разрешение обязательно, или с наруше­нием условий лицензирования, если это деяние причинило крупный ущерб гражданам, организациям или государству либо сопряжено с извлечением дохода в крупном размере (пункт 1 статьи 172);

б) незаконное получение кредита: получение индивидуальным пред­принимателем или руководителем организации кредита либо льготных условий кредитования путем представления банку или иному кредито­ру ложных сведений о хозяйственном положении либо финансовом состоянии индивидуального предпринимателя или организации, если это деяние причинило крупный ущерб (пункт 1 статьи 176);

в) злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности: злостное уклонение руководителя организации или гражданина от по­гашения кредиторской задолженности в крупном размере или от оплаты ценных бумаг после вступления в силу соответствующего судебного акта (статья 177);

г) изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов: изготовление в целях сбыта или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт, а также иных пла­тежных документов, не являющихся ценными бумагами (пункт 1 ста­тьи 187).

К преступлениям в сфере экономической деятельности, относящимся так или иначе к кредитным связям, причислены: неправомерные действия при банкротстве (статья 195), преднамеренное банкротство (статья 196), фиктивное банкротство (Статья 197).