2. Источники фин ресурсов, мобилизуемый на финансовом рынке:

ДОХОДЫ: от реализации корпоратив ЦБ; заемные ср-ва, поступившие из кредитно-банк системы; прочее- ; по депозитам)

3. источники фин ресурсов, поступающих в порядке перераспределения ( страховые возмещения по наступившим рискам; ДС , поступающие из внебюджетных фондов; ДС , поступающие от иностранных инвесторов)

11. Содержание и принципы организации финансов корпораций.

Принципы:

1. Плановость

2. Финансовое соотношение сроков

3. Взаимозависимость финансовых показателей

4. Гибкость

5. Минимизация финансовых издержек

6. Рациональность

7. Финансовая устойчивость

12. Экономическая природа, содержание и структура основного капитала. Амортизация основного капитала.

В рамках КФ капитал характеризует денежные (финансовые) отношения, возникающие между корпорацией и другими субъектами хозяйствования по поводу его формирования и использования. В результате вложения капитала формируют основной и оборотный капитал. В процессе функционирования основной капитал принимает форму внеоборотных активов,а оборотный капитал –оборотных активов.

Характерные признаки основного капитала:

*использование в процессе производства (осуществления основной деятельности) или для управленческих нужд;

*использование в течение длительного периода (свыше одного года);

*способность приносить экономическую выгоду в будущем.

управления основным капиталом размещение финансовых ресурсов реализуется в виде осуществления совокупности инвестиционных проектов. А мобилизация финансовых ресурсов - в виде управления источниками долгосрочных инвестиций.

Структура основного капитала - это удельный вес каждого элемента в его общем объеме. Она служит показателем технического уровня развития производства.

Основные производственные средства в процессе функционирования постепенно изнашиваются и заменяются новыми. Так как основные производственные средства имеют натуральное и стоимостное выражение, то постепенная потеря ими дееспособности принимает форму физического и стоимостного (морального) износа.

Основными источниками покрытия затрат, связанных с обновлением основного капитала, являются собственные средства предприятия.

Амортизация осн капитала– это денежное возмещение износа основных средств и нематериальных активов путём включения части их стоимости в затраты на выпускаемую продукцию. Амортизация есть денежное выражение их физического и морального износа. Нормы амортизации показывают, какую долю (процент) своей балансовой стоимости ежегодно переносят средства труда на создаваемую ими продукцию.

Финансовое состояние корпорации напрямую зависит от оптимальной структуры источников капитала, т.е. соотношения собств и заемных ср-в. (и от оптимальности структуры активов)

13. Организация управления денежными потоками корпораций.

Денежные потоки представляют собой совокупность поступлений и выплат денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании. Денежные потоки (оттоки) в процессе инвестиционной деятельности, как правило, направлены на приобретение основных средств, нематериальных активов.Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств

Управление денежными потоками включает:

- инвестирование ден ресурсов в соотв активы

- операционную деят-ть посредством использования этих ресурсов в производственно-торговом

- учет движения ден ср-в

- анализ и оценку денежн потоков по данным фин отчетности

- прогноз будущих денежных потоков на месяц, квартал, год

Основная цель управления ден потоками – обеспеч финансового равновесия компании в процессе её развития посредством балансирования объема поступлений и выплат ден ср-в и их синхронизации во времени и пространстве. Для оценки её финансово-хозяйственной деят-ти наиболее важное значение имеют: выручка (нетто) от реализации продукции; прибыль; денежный поток.

Приток ден ср-в осуществляется за счет выручки (нетто) от продажи товаров; полученных кредитов и займов; ср-в целевого финансирования; дивидендов от процентов по фин вложениям, роста кредитной задолженности и тд. Отток возникает вследствие : покрытия текущих и инвестиционных затрат; платежей в бюджет и взносов в гос внебюдж фонды; выплат дивидендов и процентов владельцам эмиссионных ценных бумаг, фин вложений и тд.Чистый приток ден ср-в (чистый денежный поток, резерв денежной наличности) – это разница между всеми поступлениями и отчислениями (платежами) ден ср-в.

Для эффект управления ден потоками используют информацию: их величину за определенное времы; их основные элементы; основные факторы внутреннего и внешнего характера, влияющие на формир ден потоков.

Существуют 2 метода расчета ден потоков : прямой и косвенный. Прямой метод связан с регистрами бух учета, удобен для расчета показателей и контроля поступления и расходования ден ср-в. Косвенный предпочтителен с аналитической точки зрения,

Для изучения ден потоков используют систему стандартных аналитич показателей. Наиболее важный Сальдо совокупного денежного потока = Общая сумма поступлений ден ср-в за период – Общая сумма платежей за период. (характеризует конечный результат финансово-хозяйственной деят-ти предприятия, который влияет на формирование и динамику остатка его ден активов)Второй показатель : Коэф ликвидности ден потока = Общая сумма поступлений ден ср-в за период / общая сумма платежей за период (для обеспечения требуемой ликвидности ден потока этот коэф должен быть не меньше 1, значение выше говорит о повышении общей платежеспособности предприятия. (оборотные активы / краткоср обяз-ва)Третий параметр: Коэф эффективности ден потока = сумма чистого ден потока за период / общая сумма ден платежей за период