Агрессивный портфель

Агрессивный портфель преследует цель максимального извлечения прибыли. Он предполагает короткий горизонт инвестирования, а также повышенные риски. В число активов, подходящих для агрессивных инвесторов, входят: 

• небольшие компании с перспективой многократного роста капитализации;

• облигации с высоким уровнем доходности;

• опционы, фьючерсы;

• первичное размещение акций на бирже;

• фонды на компании малой капитализации.

Агрессивная стратегия позволяет быстро сколотить внушительный капитал, кратно увеличивая свои вложения.

Не стоит забывать о рисках, связанных с агрессивным инвестированием. Помните, что рынок практически всегда справедливо оценивает актив. Если облигации стоят ниже первичной цены размещения, значит, у компании есть проблемы с бизнесом. Если акции ниже цены выхода IPO – возможно, компания много лет работает без прибыли и у нее нет перспектив быстрого роста.

Смешанный портфель

Многие инвесторы не придерживаются четкой стратегии инвестирования, а сочетают консервативные, умеренные и агрессивные вложения. Их можно распределять по фиксированным долям, например:

• 40% — консервативные вложения;

• 40% — умеренные вложения;

• 20% — агрессивные вложения.

Можно не придерживаться какого-то четкого распределения, а исходить из ценности и привлекательности актива. Вам нравится идея и компания — вкладывайте в нее.

Спекулятивный портфель

Указанный тип портфеля можно отнести к самостоятельным, поскольку участник рынка совершает короткие сделки и зарабатывает на колебаниях актива в короткие временные промежутки (секунды, минуты, часы). Часто активы приобретают с кредитным плечом, чтобы увеличить потенциальную прибыль. Также активы покупают в «шорт» (трейдер зарабатывает на падении его цены).  

Такую стратегию используют опытные трейдеры. Начинающим игрокам лучше рассматривать инвестиционные модели, а не спекулировать. 

Классификация

В зависимости от времени «жизни» портфеля можно выделить срочные и бессрочные портфели. Инвестор, формирующий срочный портфель, стремиться не просто получить доход, а получить доход в рамках заранее установленного временного периода. В случае формирования бессрочного портфеля временные ограничения не устанавливаются. Введение параметра срочности заставляет инвестора выбирать вполне определенный вид ценных бумаг.

По возможности изменять первоначальный общий объем портфеля выделяются пополняемые, отзываемые и постоянные портфели. Пополняемый портфель позволяет увеличивать денежное выражение портфеля относительно первоначального за счет внешних источников, а не за счет доходов от первоначально вложенных денежных средств. Для отзываемого портфеля допускается возможность изымать часть денежных средств, первоначально вложенных в портфель. В постоянном портфеле первоначально вложенный объем денежных средств сохраняется на протяжении всего периода существования портфеля.

Распределение по степени вовлеченности

Важно оценить инвестиции не только по классам активов, но и по степени участия в управлении такими активами. Выделяют активное и пассивное инвестирование.