Экзамен зачет учебный год 2023 / БеловВ.А.ЦенныеБумагиВРоссийскомГражданскомПраве

"до" и "после" ГК 1994 года. Явившись за ГК РСФСР 1964 года — Кодексом огосударствленной цивилистики

— в виде некой новой реальности, ГК 1994 года в то же время продемонстрировал высочайшую ценность и непреходящее значение русской гражданско-правовой мысли, ибо вобрал в себя многие лучшие черты Кодекса 1922 года. Названный "Кодексом компромиссов" (меж­ ду пролетариатом и нэпманской буржуазией) ГК 1922 года базировался именно на работах русских юристов, готовивших проект Гражданского уложения Россий­ ской империи, отличавшихся, как известно, высочай­ шим уровнем научного педантизма и правовой культу­ ры. Сегодня нам предоставляется возможность еще раз испытать на практике неоднократно проверенные вре­ менем основы классической цивилистики, с которыми, приняв часть первую нового ГК, согласился и россий­ ский законодатель.

Написанные в настоящее время комментарии к ГК, к сожалению, почти не уделяют внимания вопросу о мес­ те-и роли института ценных бумаг в системе объектов гражданских прав и норм, регулирующих этот институт в системе норм российской цивилистики. Поэтому пер­ вая глава настоящей работы посвящена доктринальному толкованию положений статей нового Гражданско­ го кодекса Российской Федерации о ценных бумагах, по сути представляя собой их научно-практический ком­ ментарий. Мы попытаемся показать соответствие зако­ нодательных конструкций построениям гражданскоправовой теории (учения) о ценных бумагах, проанали­ зировать нормативные конструкции с точки зрения их практической целесообразности, применимости и рабо­ тоспособности, выявить их недостатки, наметить воз­ можные пути устранения этих недостатков или их нега­ тивных последствий.

Все эти качества делают возможным использование Комментария в качестве учебного и практического пособия.

Для удобства изложения материала и наилучшей ил­ люстрации методов достижения поставленных выше целей Комментарий построен по частям статей ГК, имеющим логическую и смысловую завершенность

(абзацам). При большом объеме Комментариев к ка­ ким-либо абзацам их текст разбивался на логически завершенные, посвященные какому-либо одному, более узкому вопросу,части.

Помимо комментируемых норм главы 7 подраздела 3 раздела 1 ГК параллельно нами будут приводиться также и соответствующие нормы ранее действовавших Основ гражданского законодательства (Глава 4 Раздела 1, статьи 31 — 38)'. Для удобства восприятия текст норм ГК и соответствующих норм Основ дан мелким курсивом, набран в абзацы большего, в сравнении с текстом Комментария, формата и заключен в "рамочки". Кроме того, текст соответствующих норм Основ изложен на фоне с более темным заполнением.

В ряде случаев мы обращались также и к нормам проекта части второй нового российского ГК, которые, как мы хотели бы надеяться, вскоре обретут статус норм Федерального закона2.

Части Комментария сугубо "научного" и конкретнопрагматического характера набраны мелким шрифтом; читатели, не имеющие времени или интереса для изуче­ ния основ правовой теории о ценных бумагах или рас­ смотрения конкретных случаев (казусов), могут эти вставки пропустить.

Основные признаки ценных бумаг

Абзац 1 части 1 статьи 142 ГК дает определение цен­ ной бумаги. Несколько забегая вперед заметим, что это определение основано на классических положениях общей правовой теории ценных бумаг. На фоне опреде-

1 Мы не согласны с теми из читателей, кто видит в изучении текс­ та Основ только исторический интерес. Во-первых, изучение положе­ ний нового ГК во многом облегчается, если имеется возможность сравнить его предписания с ранее действовавшими и потому уже известными (например — нормами Основ). А во-вторых, необходимо помнить, что сейчас в обращении находится множество различных ценных бумаг, которые были выпущены и стали предметом много­ численных сделок именно в период действия Основ. Возникающие в этих случаях спорные вопросы должны разрешаться именно по пред­ писаниям Основ.

2 Нами использован текст проекта по изданию: Гражданский Ко­ декс Российской Федерации. Часть вторая. Проект. М., 1995.

лений ценных бумаг, предлагаемых иными норматив­ ными актами, определение ГК единственно правильное не только с позиции юридической, но и с точки зрения здравого смысла.

Расчленим это определение на составляющие его признаки, или информации для их последующего де­ тального анализа.

Статья 142. Ценная бумага

1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдениел установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

(Соответствуют абзацы 1 и 2 пункта 1 статьи 31 ("Понятие ценно! бумаги") Основ:

"Ценной бумагой признается документ, удостоверяющий имущественно] право, которое может быть осуществлено только при предъиилении подлин, пика этого документа.

Право, удостоверенное цетюй бумагой, может быть переуступлено друга

MV mniv nuuiht nvmeu nt>nt>.da\lu и^нппй 6vutl?u". J '

Предмет, в отношении которого заинтересованные лица заявляют, что он является ценной бумагой, должен:

а) представлять собою документ, то есть быть со­ ставленным "с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов";

б) удостоверять субъективное гражданское право кредитора и корреспондирующую ему юридическую обязанность должника;

в) быть приспособленным к передаче как вещь, с целью обеспечения возможности передачи и воплощае­ мого в документе права;

г) обеспечивать совпадение субъекта вещного права на документ с субъектом права, выраженного в доку­ менте.

Позднее (статьи 146 и 147) мы встретим еще две ха­ рактеристики ценной бумаги, которые здесь пока лишь упомянем. Это:

д) свойство публичной достоверности; е) необходимость причисления документов к катего­

рии ценных бумаг законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке.

Приступим к раскрытию каждого признака.

Ценная бумага как разновидность документа

а) Ценная бумага — это документ. Легальное опре­ деление документа содержится в Федеральных Законах от 29 декабря 1994 г. № 77-ФЗ "Об обязательном экзем­ пляре документов"1 и от. 20 февраля 1995 г. № 24-ФЗ "Об информации, информатизации и защите информа­ ции"2.

Согласно пункту 2 абзаца 1 статьи 1 Закона "Об обязательном экземпляре документов", документ — это "материальный объект с зафиксированной на нем ин­ формацией в виде текста, звукозаписи или изображе­ ния, предназначенный для передачи во времени и про­ странстве в целях хранения и общественного использо­ вания". Видно, что это определение применимо исклю­ чительно для документов, подлежащих тиражированию и распространению, но к ценным бумагам вряд ли мо­ жет быть приложимо.

Абзац 2 части 1 Статьи 2 Закона "Об информа­ ции..." отождествляет документ с самой информацией, содержащейся в нем. "Документированная информация (документ) — зафиксированная на материальном носи­ теле информация с реквизитами, позволяющими ее идентифицировать". Применительно к гражданскоправовым целям' отождествлять информацию и ее носи­ тель нельзя. Так, право собственности на носитель ин­ формации или средство ее обработки вовсе не равно­ значно абсолютному праву на саму информацию.

Поэтому, можно считать, что российское законода­ тельство не содержит определения понятия "документ" в интересующем нас значении, в связи с чем придется пользоваться его общелексическим толкованием.

Под документом понимается информацион­ ная запись, выполненная на бумажном носите­ ле, за содержание которой лицо, ее составившее,

несет установленную законодательством ответствен­ ность.

1См. Собрание законодательства Российской Федерации. 1995.

№I.CT. 1.

2См. Собрание законодательства Росссийской Федерации. 1995.

№8. Ст. 609.

Под записью, по-видимому, следует понимать сово­ купность графических символов, которые имеют одно­ образно воспринимаемый смысл.

Запись, для целей настоящего Комментария, счита­ ется информационной если в ней содержатся сведения о фактах, имеющих гражданско-правовое значение.

Поскольку ценная бумага — это документ, удосто­ веряющий имущественное право его легитимированного держателя (кредитора), под ответственностью за содер­ жание ценной бумаги следует понимать гражданскоправовую ответственность за неисполнение корреспон­ дирующей этому праву юридической обязанности дол­ жника (составителя документа), то есть ответственность за неисполнение принятого им на себя обязательства.

Понятие подлинника, экземпляра и копии документа

Ранее действовавшая норма Основ закрепляла зна­ чение ценной бумаги только за подлинником докумен­ та. Несмотря на то, что прямое предписание об этом исчезло из ГК, не подлежит сомнению, что его значение сохранилось и актуально по сей день. Вообще же, когда ведется речь о документе, предполагается, что имеется в виду его подлинник, если специально не оговаривается иного.

Документ считается подлинным, если на нем имеется подпись лица, которое его составило, выполненная собственноручно этим лицом.

Документы, составленные от имени юридических лиц, как правило, заверяются подписями двух ответственных лиц и печатью.

Документ может быть выдан в нескольких экзем­ плярах. Эти экземпляры расцениваются как один доку­ мент при условии снабжения каждого экземпляра в самом его тексте пометкой типа: "первый экземпляр", "второй экземпляр" и так далее. Для обозначения по­ рядкового номера экземпляра документа практикой допускается использование арабских или римских цифр (типа "1-й экземпляр", "IV-й экземпляр"), числитель­ ных, написанных на том же языке, что и основной текст документа, а также числительных, написанных на ла-

тинском языке, если количество экземпляров документа не превышает десяти ("прима", "секунда", "терция", "кварта", "квинта", "секста", "септима", "октава", "нона" и "дека")1.

Исполнение, произведенное по одному эк­ земпляру документа, погашает все остальные экземпляры, лишая их обладателей права тре­ бования исполнения. Юридической силы эти экзем­ пляры, однако, не лишаются: лица — держатели этих экземпляров имеют право обратить свой иск против

того, от кого они их приобрели.

Если, несмотря на наличие в документе пометки о его выдаче в нескольких экземплярах, из содержания различных экземпляров или из поведения сторон следу­ ет восприятие каждого экземпляра как отдельного до­ кумента, указание о порядковом номере таких экзем­ пляров считается ненаписанным. Эмитент таких доку­ ментов несет ответственность по каждому документу согласно его условиям.

Ксерокопии, а также иные копии, то есть до­ словное воспроизведение текстовых и иных по­ меток документов (в том числе -нотариально

заверенные), не могут заменить самих документов, ибо, как мы видели из определения, юридическое значение имеет лишь факт наличия у лица подлинника документа (одного из его экземпляров).

Копии с ценных бумаг не снимаются и нотариусами не свидетельствуются. Используемое Положением о векселях понятие "копия векселя" в действительности представляет собой особого рода производную ценную бумагу. Не имеет применения также и система дубли­ катов ценных бумаг, исключая дубликаты, выдаваемые на основании решений судов о признании недействи­ тельными утраченных бумаг.

1 Ценные бумаги составляются как правило в одном экземпляре. Исключение составляют переводные векселя (на практике они со­ ставляются обычно в двух, реже — в трех экземплярах) и коносамен­ ты (пять экземпляров коносамента образуют так называемый

Соотношение понятий "форма" и "реквизиты" ценной бумаги

Чрезвычайно важное значение имеет употребление ГК понятий "форма" документа и "обязательные рек­ визиты" документа через соединительный союз. Это доказывает, что законодатель вкладывает различный смысл в понятия "форма документа" и "совокупность реквизитов документа". Такой же подход мы обнару­ живаем и в пункте 1 статьи 144 ГК, где понятия "форма" и "реквизиты" ценных бумаг употреблены как однородные дополнения.

Очевидно, по смыслу комментируемой нор­ мы, под формой документа следует понимать способ его внешнего выражения, инкорпориро­

вания. Документ, претендующий на статус ценной бу­ маги, должен, как это следует из его наименования, быть воплощенным на бумажном носителе, а в случаях, установленных законодательными и иными норма­ тивными актами, — на специальном бумажном носите­ ле (бланке) — бумаге определенного рода, качества и признаков, содержащей типографское клише.

Совокупность же реквизитов (их наименова­ ние "обязательные" излишне, поскольку "необя­

зательных" реквизитов не бывает), по замыслу законо­ дателя, должна составлять содержание ценной бумаги.

Именно этот подход ранее нашел отражение в постановлении Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 28 сентября 1994 г. № 36, касающемся спора о наличии-отсутствии основания ответственности авалиста по векселям, содержащим ука­ зание срока платежа способом, иным, нежели предусмотренные Положением о переводном и простом векселе. В нем Пленум разъяс­ нил, что "нельзя считать дефектом формы векселя указание в нем

иных сроков платежа, чем предусмотрено в статье 33 Положения",

поскольку указание срока платежа относится к числу реквизитов векселя и, следовательно, составляет его содержание.

Подход Пленума базировался, в свою очередь, на норме Реко­ мендаций Банка России по использованию векселей в хозяйственном обороте от 9 сентября 1991 г., согласно которой "Положение о пере­ водном и простом векселе указывает на содержание векселя, но не содержит правила о его форме". То есть, сроки платежа являются

вексельным реквизитом, а не элементом формы векселя.

Указанная норма Рекомендаций — не более, чем недоразумение, ибо Положение о переводном и простом векселе как раз прямо ука­ зывает именно на форму векселя (это можно увидеть хотя бы из

наименования главы 1 Раздела 1 Положения — "О составлении и форме векселя"), ни словом не обмолвившись о его содержании. Объединяя понятия "составление" и "форма" векселя, Положение, тем самым, поясняет, что процесс составления векселя (написания на бумаге предусмотренных Положением реквизитов) — это процесс

придания документу формы векселя.

Таким образом, с точки зрения норм вексельного права можно заключить, что противопоставление ком­ ментируемой статьей ГК понятий "форма" и "реквизи­ ты" документа неосновательно1. Отнесение реквизитов к элементам содержания ценной бумаги тем более необосновано, учитывая то, что содержание документа, в большинстве случаев, не влияет на правоотношения, возникающие из и по поводу ценных бумаг. На наш взгляд более удачной редакцией комментируемой нор­ мы была бы следующая:

"Ценной бумагой является документ, удостоверяю­ щий с соблюдением установленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача ко­ торых возможны только при его предъявлении".

Понятие о "содержании" ценной бумаги

• Случаи, когда на правовые отношения, связанные с ценными бумагами, оказывает непосредственное влия­ ние содержание последних, должны быть прямо закреп­ лены в законодательстве (пункт 1 статьи 144 ГК РФ). Если сразу исходить из предпосылки возможности их наличия, то определение ценной бумаги (в комменти­ руемой части) должно было бы трансформироваться примерно в следующее:

"Ценной бумагой является документ определенного содержания, удостоверяющий с соблюдением устано­ вленной формы (реквизитов) имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении ".

Под содержанием же документа следует по- нта нимать саму информацию, которая в нем ин­ корпорирована, сведения, заключенные в его

реквизитах.

1 Иное положение мы видим в законопроекте об ипотеке (см. со­ ответствующую главу), статья 15 которого объявила совокупность реквизитов закладной ее "содержанием".

При определении документа, мы сказали, что доку­ мент (официальная запись) характеризуется наличием ответственности составителя за ее содержание. Соста­ витель акции (эмитент) обязан нести обязанности перед акционерами на основании одного лишь наименования бумаги "акцией". Само название вобрало в себя содер­ жание бумаги, закрепленное в законодательстве (в частности, в статье 67 ГК РФ) в виде перечня прав участников обществ и товариществ (в частности — акционеров). Векселедатель же вкладывает содержание бумаги в сам вексель, в зависимости от того, будет ли это предложение или обещание уплаты, вексель может быть переводным или простым.

С реализацией на практике норм пункта 1 статьи 144 ГК РФ — определением Законом о ценных бумагах видов прав, которые могут быть удостоверены в цен­ ных бумагах, всякое воплощение в документах прав с иным, нежели разрешенное законом, содержанием, бу­ дет, подобно дефекту формы, также влечь недействи­ тельность ценной бумаги.

Предмет ценной бумаги (инкорпорируемое "право-ценность")

б) Ценная бумага — это документ, удостоверяющий

имущественное право (имущественные права).

Вопрос о природе и содержании прав, которые мо­ гут быть инкорпорированы в ценные бумаги должен быть разрешен законодателем. Применительно к от­ дельным ценным бумагам он уже решен в настоящее время. Именно благодаря тому, что ценная бумага пре­ доставляет своему держателю право на что-либо (товар, денежную сумму или иное имущество), документ обре­ тает способность удовлетворять человеческие потреб­ ности. Документ получает потребительскую и меновую стоимость, то есть становится ценным. Можно гово­ рить, что природу ценности документов, претендующих на статус ценной бумаги, должно составлять право, воплощаемое документом.

Характеристика ГК этих прав только как прав имущественных явно недостаточна и не может быть названа существенным недостатком

Кодекса только потому, что характер регулируемых им правоотношений был установлен в общих ко всему акту положениях. Поэтому-то требовать от ГК специального указания о том, что в ценные бумаги могут быть во­ площены лишь субъективные гражданские имуществен­ ные права, предназначенные для обращения, то есть, имущественные права конкретного лица в конкретном гражданском правоотношении, которые, при смене их управомоченного субъекта, порождают новые, незави­ симые от предшествующих, правоотношения с должни­ ком, неправильно. Гражданско-правовая природа этих прав вполне вытекает из самого наименования Кодекса Гражданским. Понятие гражданских правоотношений, содержанием которых являются субъективные граждан­ ские права дается в статье 2 Кодекса, а основания их возникновения перечислены в статье 8 ГК.

Основной практический вывод, который позволяет сделать анализ категории видов прав, допускаемых к инкорпорированию в ценные бумаги, состоит в опреде­ лении субъектного состава участников правоотноше­ ний из ценных бумаг. Способность лиц приобретать права по ценным бумагам (субъективные гражданские права) и обязываться по ним (возлагать на себя граж­ данские обязанности) совпадает с активной и пассивной гражданской право- и дееспособностью. Поэтому вся­ кие требования указов Президента, постановлений Правительства, ведомственных нормативных актов, ограничивающие круг потенциальных приобретателей или эмитентов ценных бумаг, ничтожны, ибо приводят к ограничению гражданской правоспособности1. Бо­ роться с этим сегодня можно только с помощью норм ГК.

.' Сказанное не отменяет, разумеется, того обстоятельства, что некоторые ценные бумаги могут выпускаться только лицами, имею­ щими определенный гражданско-правовой статус. Так, акции может выпускать только АО, облигации — только коммерческие юридиче­ ские лица, банковские сертификаты — только банки, коносаменты и накладные — только перевозчики, варранты — только склалы и т.п. К этому мы еще вернемся, говоря об ответственности за недействи­ тельность обязательства из ценной бумаги.