ВОПРОСЫ, НА КОТОРЫХ ОБЫЧНО ФОКУСИРУЕТСЯ ВНИМАНИЕ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ КОМПЛЕКСНОЙ ЮРИДИЧЕСКОЙ ПРОВЕРКИ

Корпоративные отношения (1/10)

Право собственности на продаваемые акции (доли участия в уставном капитале), обременение продаваемых акций (долей участия в уставном капитале) правами третьих лиц

Командой покупателя проверяется:

наличие зарегистрированного титула на продаваемые акции (доли участия в уставном капитале);

наличие обременений в отношении продаваемых акций (долей участия в уставном капитале), включая арест, залог, опционные права, преимущественные права и пр.;

соблюдение применимого законодательства при приобретении продавцом и предыдущими собственниками продаваемых акций (долей участия в уставном капитале). Если акции (доли участия в уставном капитале) продаваемой компании приобретались продавцом или предыдущими собственниками в ходе приватизации, мероприятия в рамках приватизации проверяются на соответствие действующему законодательству. Если сроки исковой давности в части оспаривания приватизации истекли, командой покупателя проверяются лишь базовые вопросы в отношении приватизационных мероприятий;

Корпоративные отношения (2/10)

наличие оснований для оспаривания титула продавца на акции (доли участия в уставном капитале) на основании дефектов допущенных при совершении сделок с акциями (долями участия в уставном капитале) продаваемой компании продавцом и их предыдущими собственниками (например, расчеты по ранее совершенным сделкам, наличие права производить отчуждение акций (долей участия в уставном капитале), наличие корпоративных одобрений, необходимых для совершения соответствующих сделок и пр.).

Корпоративные отношения (3/10)

Учреждение продаваемой компании

Командой покупателя проверяется:

наличие государственной регистрации продаваемой компании;

наличие налоговой регистрации продаваемой компании;

наличие регистрации продаваемой компании во внебюджетных фондах;

оплата уставного капитала продаваемой компании в установленные применимым законодательством сроки;

отсутствие решений о реорганизации и ликвидации продаваемой компании;

отсутствие заявлений о возбуждении процедур банкротства в отношении продаваемой компании. Отсутствие возбужденных процедур банкротства в отношении продаваемой компании;

если продаваемая компания была организована в результате реорганизации, проверяются соответствующие элементы реорганизации. Если сроки исковой давности в части оспаривания реорганизации истекли, команда покупателя ограничивается базовой проверкой мероприятий в рамках реорганизации.

Корпоративные отношения (4/10)

Ценные бумаги продаваемой компании

Командой покупателя проверяется (оцениваются):

соблюдение применимого законодательства при выпуске ценных бумаг продаваемой компанией (например, акций и облигаций);

выпуск продаваемой компанией векселей;

возможные последствия выпуска ценных бумаг продаваемой компанией (например, облигаций и векселей)

Корпоративные отношения (5/10)

Учредительные документы продаваемой компании

Командой покупателя проверяется:

соответствие устава продаваемой компании применимому законодательству (соответствие структуры, компетенции, а также порядка работы органов управления продаваемой компании применимому законодательству и пр.);

предусмотрены ли уставом какие-либо непропорциональные права продавца в отношении продаваемой компании (непропорциональные права голоса, непропорциональные права в части выплаты дивидендов, получения имущества при ликвидации продаваемой компании и пр.);

наличие в уставе специальных процедур корпоративного управления, которые могут быть неподходящими (неудобными) для покупателя (наличие двух и более генеральных директоров, перечень сделок, требующих предварительного согласования со стороны общего собрания акционеров или участников продаваемой компании и пр.);

Корпоративные отношения (6/10)

наличие в уставе права материнской компании продаваемой компании давать обязательные для исполнения указания продаваемой компании;

уполномочивает ли устав продаваемой компании каких-либо лиц, кроме генерального директора, на выдачу доверенностей от имени продаваемой компании (ст. [●] ГК РФ) (см. подробнее разд. [●]);

соответствие прав и обязанностей акционеров и участников продаваемой компании применимому законодательству.

Корпоративные отношения (7/10)

Органы управления продаваемой компании, внутренний контроль, аудитор продаваемой компании

Командой покупателя проверяется:

порядок формирования, состав совета директоров продаваемой компании, период полномочий членов совета директоров. Наличие среди членов совета директоров независимых директоров. Наличие в совете директоров комитетов совета директоров;

порядок формирования, состав коллегиального исполнительного органа продаваемой компании, период полномочий членов коллегиального исполнительного органа;

порядок назначения, полномочия генерального директора продаваемой компании и срок его полномочий;

компетенция органов управления продаваемой компании;

ревизор (ревизионная комиссия) продаваемой компании, порядок формирования, срок полномочий ревизора (членов ревизионной комиссии);

аудитор продаваемой компании и порядок его назначения.

Корпоративные отношения (8/10)

Структура акционеров (участников) продаваемой компании, учет прав акционеров (участников) на принадлежащие им акции (доли участия в уставном капитале

Командой покупателя проверяются:

соблюдается ли в отношении продаваемой компании запрет, в соответствии с которым, акционером (участником) хозяйственного общества не может быть юридическое лицо, которое, в свою очередь, имеет единственного участника (см. подробнее разд. [●]);

имеются ли у продаваемой компании миноритарные акционеры (участники). Принадлежит ли миноритарным акционерам (участникам) преимущественное право на приобретение покупателем акций (долей участия в уставном капитале) продаваемой компании;

в случае, если приобретаемая компания является акционерным обществом, потребуется ли от покупателя инициирование процедуры обязательного предложения (см. подробнее разд. [●]);

наличие на момент подготовки к сделке, а также в предыдущие периоды корпоративных конфликтов в отношении продаваемой компании (см. подробнее разд. [●]);

Корпоративные отношения (9/10)

наличие у продаваемой компании «группы активных акционеров», которые достаточно часто оспаривают законность совершаемых продаваемой компанией действий (заключение сделок, принятие решений органами управления и пр.);

имеются ли среди акционеров (участников) продаваемой компании государственные структуры;

наличие корпоративного договора, заключенного в отношении продаваемой компании, продавца или в отношении одного из основных акционеров (участников) продаваемой компании (см. подробнее разд. [●]);

при наличии корпоративного договора, его основные условия, включая наличие в корпоративном договоре положений о моратории на отчуждении акций (долей участия в уставном капитале), наличие у других акционеров преимущественного права на приобретение акций (долей участия в уставном капитале) и пр.;

может ли корпоративный договор в отношении продаваемой компании быть расторгнут до приобретения покупателем акций (долей участия в уставном капитале) продаваемой компании;