Реформы в банковской и финансовой сфере

• 5 марта 1933 года Рузвельт выступает перед Конгрессом и предлагает Чрезвычайный закон о банках, которым были объявлены «банковские каникулы» (все банки было официально закрыты для проведения тотального аудита, во главе которого была Федеральная резервная система, созданная в 1913 году, состоящая из 12 региональных банков и является, фактически, центральным банком США). ФРС должна была проверить кредитоспособность банков. Президент получает чрезвычайные полномочия по контролю за банками. После проверки в конце марта 1933 года начинают открывать банки, прошедшие проверку, но тысячи банков так и не открылись.

• 5 апреля 1933 года Рузвельт издал указ №6102, по которому в США запрещалось к обращению золото. Лицо, которое будет продавать, покупать или иметь даже дома любую сумму золотых слитков или монеты, считалось преступником и жестоко каралось - 10 лет тюрьмы и штраф в сумме 10000 долларов. Все граждане должны были в течение месяца сдать все свое золото в слитках и чеканных монетах государству по курсу 20,67$. Исключение сделали в виде небольшой суммы для дантистов, а также в форме украшений и нумизматических коллекций. Государство получило огромное количество золота, но считается, что это было далеко не все (по разным подсчетам сдали 1/4 либо половину всего имеющегося у населения золота). Но золото продолжало оставаться мировой валютой.

• Золото нужно было где-то хранить, с этой целью создается Форт Нокс, где свои запасы на данный момент хранят многие страны. В 1935 году правительство сообщает, что унция золота стоит не 20,67$, а 35$.

• В июне 1933 года, когда в банковской сфере все более-менее успокоилось, был издан Банковский закон, который вводил следующие положения:

а) обязательное страхование всех вкладов в банках до 5000$ (в 2008 году установлен лимит в 250000$);

б) запрет банкам заниматься коммерческими операциями с ценными бумагами (крупнейшие банки очень не хотели этого и в 1999 году пролоббировали отмену этого положения, результатом чего стал кризис 2008 года);

• В 1935 году при ФРС создается Комитет по операциям на открытом рынке (12 членов, председательствует всегда председатель ФРС; председатель на данный момент - Джанет Йеллен). Ключевым элементом в Международном валютном фонде является именно США.

Во время кризиса пострадали миллионы вкладчиков. В этих условиях было принято два ключевых закона для американского рынка, которые действуют до сегодняшнего дня и являются фундаментальными:

а) Закон о первоначальном размещении ценных бумаг (лето 1933 года) - вводит IPO, требует от тех, кто размещает первоначальный выпуск ценных бумаг, полную информацию об обществе (контролирующих акционеров); при непредоставлении такой информации следует ответственность, вплоть до уголовной (поэтому Нью-Йоркская биржа считается более авторитетной, чем другие);

б) Закон об обороте ценных бумаг (1934 год) - устанавливает правила оборота всех ценных бумаг (акций, облигаций) на бирже США;

• В 1934 году Рузвельт, чтобы успокоить общественность и внести руководящие начала в рыночную стихию, создал Федеральную комиссию по ценным бумагам и биржам. Это главный орган надзора и регулирования рынка ценных бумаг, а к настоящему моменту это еще и карательный орган США. Руководит этой комиссией обычно один из важнейших государственных деятелей США, близкое к президенту лицо (первым руководителем был Джозеф Кеннеди).

• После дела Энрон (фальсификация отчётности, вводившая в заблуждение инвесторов) в 2002 году был принят Закон Сарбейнза-Оксли, который вводил ежеквартальную отчетность всех публичных корпораций с подписью генерального директора и главного бухгалтера (аудитора) фирмы. В отношении тех лиц, которые подписали неточные документы, применялись суровые меры (в том числе и уголовная ответственность либо огромные штрафы).

• В борьбе с корпорациями, с тем, чтобы американский рынок был более-менее прозрачный, в США был принят в 1977 году Закон о коррупции иностранцев (FCPA), который имеет экстерриториальный характер, подвергнуться репрессиям могут как юридические, так и физические лица. Закон фактически лежал без дела более 20 лет, но в 1998 году была принята Международная конвенция по борьбе с коррупцией по инициативе США, и в том же году была принята поправка к FCPA. В 2005 году в соответствии с этим законом была привлечена к ответственности первая корпорация в мире. Он исполняется при участии Федеральной комиссии по ценным бумагам и биржам, хотя она работает под юридическим прикрытием Министерства юстиции США. Эта Федеральная комиссия в случае, например, дачи взяток компаниями ставит им «черные метки» и накладывает на них большие штрафы (Вымпелком, Paribas, Mersedes).