2519

Если Z>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).

Если 1,8<Z<2,9 – зона неопределенности («серая» зона). Если Z<1,8 – зона финансового риска («красная» зона).

Контрольные вопросы

1.Дайте определение понятию «финансовый анализ».

2.Назовите направления финансового анализа.

3.Дайте определение понятию «финансовая устойчивость».

4.Перечислите показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия, поясните порядок их расчета и сущность.

5.Дайте определение понятию «платежеспособность предприятия».

6.Назовите показатели для анализа платежеспособности предприятия, поясните порядок их расчета и сущность.

7.Дайте определение понятию «деловая активность».

8.Назовите показатели для оценки деловой активности

предприятия.

9.Дайте определение понятию «банкротство предприятия», назовите модели для оценки вероятности его наступления.

Практикум по теме 6

На сайте раскрытия корпоративной ответственности

(http://www.e-disclosure.ru) скачать Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах предприятия одного из промышленных предприятий Воронежа и Воронежской области (на пример, ПАО «ВАСО», ПАО «Электросигнал» и т.д). Провести анализ финансового состояния предприятия, рассчитать показатели, представленные в табл. 6.1, провести прогноз вероятности наступления банкротства на выбранном

предприятия по представленным в теме 6 моделям прогнозирования банкротства, сделать выводы.

71

7. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия включает в себя расчет множества показателей, в ходе его осуществления можно выделить ряд этапов:

1.Анализ финансового состояния предприятия (в т.ч. анализ имущественного состояния предприятия).

2.Анализ технического уровня производства.

3.Анализ организационного уровня производства.

4.Анализ уровня управлением предприятия.

5.Анализ ассортимента и структуры продукции.

6.Анализ комплектности и ритмичности производства.

1.Порядок проведения финансового анализа подробно

рассмотрен в темах 5 и 6. В рамках проведения анализа эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия целесообразно дополнить результаты финансового анализа расчетом показателей, характеризующих состояние имущественного состояния предприятия.

Оценка имущественного состояния сводится к определению стоимости имущества предприятия, его структуры, источников его формирования [16]. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре средств, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Стоимость имущества определяется итогом актива бухгалтерского баланса.

В процессе анализа необходимо оценить динамику стоимости имущества по сравнению с началом года. Рост обычно расценивается как позитивный фактор, свидетельствующий о нормальной деятельности и расширении хозяйственного оборота.

Формализованными критериями имевших место качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступает также

72

ряд коэффициентов, которые целесообразно анализировать с использованием табл. 7.1.

Таблица 7.1 Характеристика основных средств предприятия

Увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли предприятия. При большом удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а тем более его повышении за год, изучается эффективность вложения средств в другие предприятия. Необходимо, чтобы процент дохода на инвестированный капитал в другие предприятия был выше, чем на средства, вложенные в собственное производство.

2. Анализ технического уровня производства.

Для качественной оценки технического уровня используют систему, представленную на рис. 8 [16].

73

Показатели технического уровня

Рис. 8. Система показателей технического уровня производства

74

Показатели технического уровня производства объединены в четыре основные группы: уровня техники, технологии, вооруженности труда, механизации и автоматизации производства и труда [16].

Для определения прогрессивности технологии может быть принят коэффициент поточности производства (Кпот)

где gпот - суммарный вес деталей, обрабатываемых поточными мнениями (для литейных и термических цехов); количество основного оборудования, установленного в поточных линиях (для механических, кузнечных цехов и т.д.); суммарная поверхность деталей, обрабатываемая поточными линиями (для гальванического и окрасочного цехов);

общ

g - общий вес, обрабатываемых в цехе (для литейных и термических цехов); общее количество основного оборудования, установленного в цехе (для механического и кузнечного цехов); общая поверхность обрабатываемых деталей (для гальванического и окрасочного цехов).

Для сборочных цехов коэффициент поточности рассчитывается по формуле

пот

где R - количество рабочих мест в поточных линиях; Rобщ - общее количество рабочих мест в цехе;

RQ - удельный вес трудоемкости продукции поточного участка в общей трудоемкости цеха.

Уровень унификации и стандартизации определяется по коэффициентам повторяемости (Кпов), конструктивной преемственности (Ккп)

75

где П - общее число составных частей в изделиях (без крепежных деталей);

Пт - число различных типоразмеров составных частей в изделиях (без крепежных деталей).

где П - общее количество типоразмеров составных частей изделия, включая стандартизированные, унифицированные и оригинальные составные части;

ПМ - количество типоразмеров оригинальных частей изделия;

ПУ - количество типоразмеров стандартизированных (унифицированных, заимствованных) составных частей изделий.

Анализ технологической структуры парка оборудования предполагает оценку соответствия фактически сложившейся структуры станочного парка по видам оборудования структуре станкоемкости производственной программы. Для этого рассчитывают рациональное (нормативное) число единиц оборудования по каждой технологически однородной группе (Ор), которые сопоставляют с фактически сложившимся числом и намечают мероприятия по рационализации технологической структуры

где Тс - годовая станкоемкость производственной программы по i-му виду оборудования;

ti - плановый годовой фонд времени работы единицы i-го оборудования.

Анализ вооруженности труда производится на основе системы показателей, в которой обобщающим является показатель фондовооруженности труда, рассчитываемый отношением стоимости основных производственных фондов к числу рабочих в наибольшую смену. Показатель технической

76

вооруженности рабочих характеризует стоимость активной части основных производственных фондов, приходящихся на одного рабочего.

Показатель энерговооруженности характеризуется отношением суммарной энергии, полученной со всех двигателей и аппаратов на предприятии с учетом полученной энергии со стороны, к числу человеко-часов, отработанных производственными рабочими.

Анализ уровня механизации и автоматизации производства и труда производится с использованием нескольких показателей.

Уровень механизации труда определяется показателем

tO

где tM - затраты механизированного труда, tО - общие затраты труда.

Показатели технического уровня производства и труда сравниваются в динамике и по предприятиям отрасли.

3. Анализ организационного уровня производства Анализ уровня организации производства характеризует

степень соответствия организационных форм и методов современным требованиям технического развития и обеспечению оптимального сочетания материальных и трудовых ресурсов [16].

Уровень организации производства описывается системой показателей, представленной на рис. 9 [16].

Уровень специализации характеризует степень однородности и массовости производства. Оценка специализации может быть дана по показателю:

i 1tpi

77

Показатели уровня организации производства

Рис. 9. Система показателей уровня организации

78

где k - число видов оборудования в цехе;

k

i 1tni - суммарные затраты времени на переналадку i-го

оборудования в течение смены;

k

i 1tpi - суммарное время работы i-го оборудования в

течение смены.

Уровень организации производственных процессов характеризуется не только показателями специализации и рационализации производства, но также показателями обслуживания и обеспечения производства.

Для анализа уровня кооперирования используются следующие показатели [16]:

-удельный вес затрат на комплектующие изделия, полуфабрикаты, получаемые в порядке кооперирования, в себестоимости товарной продукции;

-число предприятий, кооперирующихся сданным предприятием;

-стоимость заказов, выполненных в порядке кооперирования, в общем объеме продукции.

Коэффициент внутризаводского кооперирования:

где NН— количество наименований деталей всех изделий товарного выпуска с учетом их повторной обработки в основных ценах;

N — число наименований деталей всех изделий товарного выпуска.

Анализ ритмичности производства. Ритмичная работа характеризуется степенью соответствия фактического выпуска продукции плану-графику выпуска продукции [16].

Ритмичность производства оценивается показателями: равномерности выпуска продукции (РВ), коэффициентом ритмичности (Критм) и числом аритмичности (ч).

79

Для предприятий единичного и мелкосерийного производства рассчитывают коэффициент ритмичности и числа аритмичности [16]:

П

где Фt - фактический выпуск продукции за отдельные отгрузки времени в пределах планового выпуска;

Пt - плановый выпуск продукции за отдельные отрезки времени.

К показателям организации, обслуживания и обеспечения производства относят уровень централизации вспомогательных работ, уровень организации обслуживания рабочих, состояние конструкторско-технологической подготовки производства, состояние ресурсного обеспечения производства.

Обслуживание рабочих мест, участков, цехов должно обеспечить своевременное и качественное техническое обслуживание и ремонт оборудования, своевременное обеспечение материалами, заготовками, инструментом и другой технологической оснасткой, техническим заданием. Качество обслуживания характеризуется системой показателей, отражающих отдельные направления организации обслуживания [16].

m

где Рф(н) — фактически имеющиеся ресурсы.

Анализ показателей организационного уровня производства проводится по двум направлениям: динамике за несколько лет и выполнению плана за отчетный год. Составляются соответствующие аналитические таблицы, отражающие показатели, их уровень, темпы роста к базовому году, выполнение плана и другого вида в пределах норматива.

80