8. Каги графики (Kagi charts).

Рис.2.8. График Каги S&P 500.

Предположительно, графики Каги появились в 70-е годы 19 века — на начальном этапе формирования фондового рынка Японии. Графики Каги представляют собой ряд соединенных друг с другом вертикальных линий, толщина и направление приращения которых определяются динамикой цен. Время на графиках Каги не учитывается.

Если цены продолжают движение в одном направлении, длина вертикальной линии на графике увеличивается. Если же происходит разворот цен на определенную выбранную заранее величину (коэффициент реверсировки), на график наносится новая вертикальная линия в следующем столбце. Когда цены преодолевают уровень своего предыдущего максимума или минимума, толщина линии на графике Каги изменяется.

Графики Каги иллюстрируют действие сил спроса и предложения:

• Последовательность толстых линий свидетельствует о том, что спрос превышает предложение (рынок растет).

• Последовательность тонких линий отражает превосходство предложения над спросом (рынок падает).

• Чередование толстых и тонких линий указывает на то, что рынок находится в состоянии равновесия (предложение равно спросу).

Основным торговым сигналом на графике Каги является изменении толщины линии: когда тонкая линия меняется на линию толстую, следует покупать: когда линия меняется с толстой на тонкую — продавать.

Ряд последовательно возрастающих максимумов и минимумов говорит о силе восходящего движения; понижающиеся максимумы и миниму­мы свидетельствуют о слабости рынка.

• Если сегодняшняя цена закрытия меньше или равна стартовой, то от стартовой цены до новой цены закрытия проводится тонкая вертикаль­ная линия.

• Чтобы начертить каждую последующую линию, необходимо сравнить текущую цену закрытия с крайней точкой (нижней или верхней) пре­дыдущей линии Каги:

• Если цена продолжает двигаться в направлении предыдущей линии на графике, линия получает приращение в том же направлении, незави­симо от величины изменения цены.

• Если происходит разворот цены на величину не менее коэффициента реверсировки (на это может потребоваться несколько дней), то на гра­фике проводится короткая горизонтальная линия к следующему стол­бцу, и в нем строится новая вертикальная линия до уровня последней цены закрытия.

• Если величина разворота меньше коэффициента реверсировки, новые линии не строятся.

• Если тонкая линия на графике Каги преодолевает уровень предыдущего максимума, она становится толстой. Если же толстая линия Каги опус­кается ниже предыдущего минимума, она становится тонкой.

9. Графики сжатых ценовых (временных) рядов (BBL Charts).

Рис.2.9. График сжатых временных интервалов S&P 500.

В системах технического анализа существует бесконечное множество графиков исходного ценового ряда с периодом от одного тика до (1, …, 5, …, 15, …, 30, …, 60, …) минутных, дневных, и.т.д. А теперь представьте один ценовой ряд, который включает в себя все мыслимые периоды.

Сжатие исходного ценового ряда осуществляется в соответствии со значениями той или иной функции, например, по индексу ряда божественной пропорции (числа Фибоначи) или по индексу натурального ряда чисел. Сжатие исходного ценового ряда с периодом в 1 минуту по индексу натурального ряда чисел даст новый ценовой ряд, в котором каждый последующий период будет больше предыдущего на еденицу (см. Рис. 2.9.).