Экономическое обоснование эффективности в дипломных проектах Учебно-методическое пособие для студентов специальности Эксплуатация железных дорог 23.05.04 (специалитет)

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТРАНСПОРТА»

Институт экономики и финансов Кафедра «Экономика, организация производства, менеджмент»

О.В. ЕФИМОВА, Б.В. ИГОЛЬНИКОВ, Е.Б. БАБОШИН

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ В ДИПЛОМНЫХ ПРОЕКТАХ

Учебно-методическое пособие

Москва – 2019

МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ТРАНСПОРТА»

Институт экономики и финансов

Кафедра «Экономика, организация производства, менеджмент»

О.В. ЕФИМОВА, Б.В. ИГОЛЬНИКОВ, Е.Б. БАБОШИН

ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ В ДИПЛОМНЫХ ПРОЕКТАХ

Учебно-методическое пособие для студентов специальности «Эксплуатация железных дорог» 23.05.04 (специалитет)

Москва – 2019

УДК 658

Е 91

Ефимова О.В., Игольников Б.В., Бабошин Е.Б. Экономическое обоснование эффективности в дипломных проектах: Учебно-методическое пособие. - М.: РУТ

(МИИТ), 2019. – 21 с.

В учебно-методическом пособии изложены основы экономической оценки эффективности.

Учебно-методическое пособие разработано с целью дать студенту рекомендации для экономического обоснования эффективности, научить его методам, основанным на принципах, рекомендованных ЮНИДО, сформировать умения по постановке экономической задачи, а также закрепить теоретический материал и привить навыки расчета экономического и коммерческого эффекта.

Рецензент заведующий кафедрой «Экономика транспортной инфраструктуры и управление строительным бизнесом» РУТ (МИИТ), д.э.н., профессор Д.А. Мачерет.

© РУТ (МИИТ), 2019

1. Основы экономической оценки эффективности

Для оценки экономической эффективности проектов, в настоящее время используется общепризнанная в мировой практике методология, основанная на принципах рекомендованных ЮНИДО, где в качестве основного критерия эффективности служит количественное сопоставление доходной и расходной частей проекта. Рыночная концепция отбора инвестиционных проектов для финансирования предполагает достижения максимального результата от инвестиционной и эксплуатационной деятельности за полный жизненный цикл проекта и минимизацию срока окупаемости капитальных затрат на его осуществление за счет доходов (прибыли). Данная концепция, рекомендованная ЮНИДО, коренным образом отличается от методологии анализа эффективности проектных решений, используемой в нашей стране до начала 90-х годов XX столетия, которая в качестве главного критерия выбора приоритетных вариантов проекта предполагала принцип минимизации капитальных вложений и текущих расходов (приведенных затрат), не учитывая его доходную частью часть.

Следует отметить, что принцип минимизации приведенных затрат характеризовал эффективность проектов только в условиях плановой экономики при жестком административном регулировании ценовой политики, что не соответствовало рыночной системе ведения хозяйственной деятельности. Вместе с тем, принцип минимизации приведенных затрат может использоваться для выбора наилучших локальных технических и технологических решений, которые не являются по своей сути инвестиционными проектами и прямо не определяют какое-либо изменение доходов предприятия или организации (фирмы), но позволяют частично снизить производственные затраты.

Оценка эффективности инвестиционных проектов выполняется с целью определения потенциальной их привлекательности для возможных инвесторов.

Различают следующие виды эффективности проектов:

-коммерческая эффективность определяется с позиций инвесторов, которые производят все необходимые для реализации проекта капитальные затраты и пользуются всеми его результатами, внося все налоговые платежи, платежи по кредитам и начисленным на них процентам, а также другие обязательные выплаты;

-бюджетная эффективность отражает влияние инвестиционного проекта на федеральный, региональные или местные бюджеты. Она определяется для того, чтобы заинтересовать государственные органы власти в финансовой и административной поддержке проекта.

-общественная (социально-экономическая) эффективность учитывает социально-

экономические последствия осуществления инвестиционного проекта, включая результаты и затраты в смежных и сопряженных секторах экономики страны, экологические, социальные и иные внешние эффекты, оказывающие влияние на

величину внутреннего валового продукта (ВВП).

Оценка эффективности инвестиционных проектов и выбор лучшего из них производятся на основе следующих показателей:

-чистый дисконтированный доход (ЧДД) или интегральный эффект, в международных обозначениях (NPV);

-индекс доходности (ИД), (PI);

-внутренняя норма доходности (ВНД), (IRR);

-срок окупаемости (То), (PP).

Чистый дисконтированный доход определяется по формуле:

3

где Rt – результаты (доходов от реализации продукции или услуг) на t-ом шаге расчета;

Зt – затраты, осуществляемые на t-ом шаге расчета, без учета инвестиционных

затрат;

t – коэффициент дисконтирования;

Кt – объем инвестиций на t-ом шаге расчета;

Т – горизонт расчета (расчетный период анализа эффективности проекта) измеряемый в шагах расчета;

t – шаг расчета, может измеряться в годах, кварталах, месяцах. Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

где Е – норма дисконта, принимаемая, с учетом средней банковской депозитной процентной ставки;

где t – текущий год расчета;

tc – продолжительность расчетного периода.

Значения Rt , Зt и Кt определяются расчетом потока реальных денег: соответственно приток денежных средств (увеличение доходов или прибыли при реализации проекта), отток денежных средств (текущие расходы по проекту), инвестиций, требуемые для реализации проекта. Разность (Rt и Зt ) представляет собой прибыль от операционной (эксплуатационной) деятельности на t-ом шаге. Если притока доходов по проекту не предусмотрено, то результативность проекта может быть определена сокращением оттока денежных средств, сокращением эксплуатационных расходов на каждом шаге расчетного периода.

Индекс доходности (ИД) определяется по формуле:

коэффициенты дисконтирования t в числителе и знаменателе формулы (4) не могут быть сокращены, так как относятся к разным моментам времени.

Внутренняя норма доходности (ВНД), обозначаемая при расчетах обычно Евн определяется из следующего уравнения.

Срок окупаемости определяется числом шагов t, при котором ЧДД (формула (1)) равен нулю.

В практике экономических расчетов в качестве расчетного шага t обычно принимают один год. Горизонт расчета (расчетный период анализа инвестиционного проекта T), также определяется в годах и представляет собой сумму инвестиционного и эксплуатационного периодов, то есть

4

где tc – продолжительность периода инвестиционной деятельности до ввода объекта в эксплуатацию, измеряемый в годах;

tэ – расчетный период эксплуатации объекта в годах.

Расчетный период эксплуатации объекта может устанавливаться с учетом средневзвешенного нормативного срока службы основного технического оборудования.

2. Структура экономического обоснования инженерного решения по специальности «Эксплуатация железных дорог»

Для экономического обоснования целесообразности мероприятий, предложенных в основной части дипломного проекта необходимо сформировать следующие разделы:

Постановка экономической задачи обоснования

Определение устраняемых потерь в улучшаемых технологических и бизнес-процессах

Расчет затрат на реализацию предлагаемых мероприятий (инвестиции).

Расчет эксплуатационных затрат, связанных с эксплуатацией введенного объекта.

Расчет экономии эксплуатационных затрат структурного подразделения или бизнесблока компании при внедрении предлагаемых в дипломном проекте мероприятий

Расчет дополнительных доходов при внедрении проекта.

Расчет показателей эффективности.

Приведенный перечень разделов является полным и для некоторых проектов избыточным. Необходимо формировать только те разделы, которые связаны с решаемой в дипломном проекте задачей и позволяют аргументировать необходимость его разработки. Так, если в дипломном проекте не предлагается создать новый объект инфраструктуры или приобрести дополнительный локомотив, не предполагается строительство или реконструкция технического оснащения, то расчет инвестиций и эксплуатационных затрат, связанных с эксплуатацией введенного объекта не требуется.

В завершение расчета показателей эффективности необходимо сформировать слайды или эскиз плаката для доклада и отражения сути экономических расчетов.

Порядок работы над экономическим обоснованием:

Сформировать постановку задачи и утвердить ее у консультанта по экономической части дипломного проекта.

Сформировать экономическое обоснование и устранить замечания консультанта

Разработать слайды.

2.1.Постановка экономической задачи

Вэтом разделе должна содержаться:

Краткая формулировка смыслового назначения задания к дипломному проекту, его классификация: совершенствование технологии или процесса (указать какого), развитие и реконструкция станции (или другого объекта инфраструктуры), изменение логистической схемы.

Наименование объекта или полигона внедрения (Далее – объект).

Вид эффекта: реальный или условный, натуральный, стоимостной, внутренний, корпоративный, увеличение доходов (указать структурное подразделение), сокращение расходов (указать какого элемента – заработной платы, материалов, энергетических затрат, амортизации).

Перечень подразделов экономической части.

Врезультате осуществления проекта может быть получен как экономический эффект,

имеющий стоимостное выражение, так и социальный эффект (например, создание

5

дополнительных рабочих мест, улучшение условий жизни населения) или экологический (оздоровление окружающей среды, снижение экологического ущерба и т.д.). Как правило, социальный и экологический эффекты могут быть опосредованно выражены в стоимостном измерении. Например, улучшение условий жизни людей или работников железнодорожного транспорта обеспечит более качественное воспроизводство рабочий силы, что, в конечном счете, проявится в повышении производительности труда и росте доходов населения. Улучшение экологии, оздоровление окружающей среды отразится на снижении уровня заболеваемости людей, что приведет к относительному уменьшению затрат на здравоохранение и т.д. В таких случаях речь идет о социально-экономическом и социальноэкологическом эффектах.

Экономический эффект при осуществлении мероприятий, предусмотренных дипломным проектом может быть реальным и условным.

Реальные эффекты – прирост доходов и экономия эксплуатационных расходов, отражаемые в бюджете структурного подразделения или филиала. При этом рассчитывается как натуральная результативность реального эффекта, так и его стоимостной эквивалент.

Условные эффекты характеризуют потенциальную возможность снижения эксплуатационных расходов и повышения доходов структурных подразделений от проводимых мероприятий при реализации дополнительных условий. Условные эффекты не отражаются в бюджете структурных подразделений.

Условные и реальные экономические эффекты могут быть:

1.Внутренние, прямые - в структурном подразделении – объекте внедрения (станция, участок, полигон, АФТО, контейнерная площадка…..).

Под прямой экономической эффективностью понимают экономию материальнотрудовых ресурсов и денежных средств, полученную в результате сокращения численности управленческого персонала, фонда заработной платы, расхода основных и вспомогательных материалов вследствие автоматизации конкретных видов планово-учетных и аналитических работ. Для проектов, инициированных структурными подразделениями, рассчитывают прямой экономический эффект в структурном подразделении – инициаторе проекта. Этот эффект назван внутренним эффектом, так как он отражается в бюджете филиала.

2.Корпоративные – косвенные эффекты проявляется в улучшении взаимодействия структурных подразделений, реализующих проект с другими вертикалями бизнеса ОАО «РЖД», в виде сокращения простоев вагонов и локомотивов на станциях отправления, поездов, вызванных несинхронностью объема перевозок в заявках с пропускной и перерабатывающей способностью в пути следования, на сортировочных станциях и станций назначения, а также фронтов выгрузки на путях необщего пользования. Проявляется в бюджете ЦД и ЦТ, ЦДИ.

Впостановке задачи к расчету экономического эффекта необходимо указать название бизнес-единиц, взаимодействие между которыми улучшается при внедрении проекта.

3.Для холдинга РЖД – коммерческий эффект реализации проектов, направленных на

уменьшение потерь объемов перевозок, позволяющих поднять уровень темпа роста перевозок до уровня темпа роста производства, определяется ростом дохода компании.

Постановку задачи (2 стр.) необходимо передать преподавателю или прислать на электронную почту. Перед постановкой задачи написать полностью свою фамилию, имя, мобильный телефон, электронную почту, а также ФИО руководителя проекта.

После получения письма с ответом и устранением непонятных мест, необходимо приступить к следующей части.

6

2.2.Определение устраняемых потерь в улучшаемых технологических и бизнес-

процессах

Любые улучшениясовершенствование технологии или процесса (указать какого), развитие и реконструкция станции (или другого объекта инфраструктуры), изменение логистической схемы приводят к устранению потерь. Типовые потери составляют 7 групп:

Задержки и ожидания, простои

Ненужная обработка и лишние процессы

Ненужные перемещения

Дефекты и брак

Избыточные запасы

Изменчивость.

Перегрузка

Из приведенного перечня необходимо выбрать потери, которые могут быть устранены при внедрении мероприятий и предложений, сформулированных в дипломном проекте. В таблице 2.1. приведены виды потерь по различным вертикалям и бизнес-единицам ОАО

«РЖД».

Таблица 2.1. Типовые потери в производственном блоке компании

7

Продолжение таблицы 2.1.

2.3.Расчет затрат на реализацию предлагаемых мероприятий (инвестиции)

Инвестиции должны рассчитываться по основным статьям на строительство, приобретение и монтаж оборудования, требуемых для реализации мероприятий по реконструкции или развитию. Расчет производится исходя из следующих факторов: площадь застройки, количество приобретаемых единиц оборудования и стоимость единицы, стоимость строительно-монтажных работ. Общие инвестиции можно получить путем суммирования расходов по каждой статье (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2 Расчет затрат на мероприятия по реконструкции

8

Единовременные затраты, связанные с реализацией мероприятий, требующих дополнительных единиц подвижного состава или другого оборудования рассчитываются в виде таблицы 2.3.

Таблица 2.3. Расчет затрат на дополнительное оборудование и подвижной состав

Если для реализации проекта требуется разработка программного продукта или регламентирующих документов, которые должны быть разработаны в компании, то расчет затрат на выполнение этих работ выполняется в виде таблицы 2.4. Для условий дипломного проектирования можно принять стоимость человеко-месяца на основании расчета по формуле

где ЗПмес- среднемесячная заработная плата разработчика программного обеспечения или регламентирующего документа,

Ксв- коэффициент, учитывающий уровень социальных взносов, Кпр- коэффициент, учитывающий уровень прочих прямых и накладных расходов (для

условий дипломного проектирования можно принять равным от 0,7 до 1).

Таблица 2.4. Расчет затрат на организационное обеспечение проекта.

9