Теория и методология анализа рисков методические указания
..pdf
|
|
|
V R |
|||||||
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
+ |
|||
R |
|
: |
||||||||
|
1. |
|
|
|
U : |
|||||
|
|
– |
|
|
= ln |
+ |
; |
|||
|
|
– t – 1; |
|
|
||||||
|
|
t; |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– t; |
|
|
||||||
|
|
t – 1. |
|
|
||||||
2.( ) U .
3.U, -
0,05.
4.U V R , -
.
5.-
V R. . 1.
. 1.
11
6. U
= ln
.
-
.
( . 2).
. 2.
-
.
,
.
-
:
( ) T;
,
D;
V;
12
-
( ) .
-
:
|
E = V N(d1) – D N(d2), |
||||
|
|
|
+ × |
2 |
|
N(d) – : |
|||||
N(d2) |
1 = |
|
|
. |
; |
, - |
|||||
2 = |
|
|
|||
, . . . -
,
PD = 1 – N(d2).
= ( )
( ).
, ,
=: .
-
.
, -
,
, , -
,
.
,
=
:
.
, -
.
,
,
.
: = ( )
( )× .
13
-
:
1.,
.
.
3.-
.
14
1. . . /. . . – . : , 2008. – 772 .
2.. . / . . -, . . , . . . – . : 21 , 2003. – 416 .
3.. . : /. . . – . : , 2010. – 655 .
4. . . |
/ |
. . , . . . – . : , 2010. – 786 |
. |
5.. . : -
/ . . . – . : , 2015. – 464 .
6.. . / . . . – : -
, 2008. – 154 .
7.. . -
: / . . . – . :
, 2016. – 413 .
8.. . / . . . – . :
, 2010. – 318 .
9..
. – : , 2012. – 46 .
10.. . -/ . . , . . . – : , 2003. – 300 .
11.. . :
/ . . . – . : , 2003. – 304 .
15
. .
. .
28.09.2017.
60×84 1/16. .
. . . 1,0. .- . . 0,91.
2017 . 100 .
, . , . , 15
16