4412

Министерство образования и науки Российской Федерации Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования «Хабаровская государственная академия экономики и права»

Кафедра аудита и экономического анализа

В. В. Ермолаева

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ Учебное пособие

Хабаровск 2010

1

ББК У 053 (2) Х 12

Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие для студентов 5-го курса специальности 080109 «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит» заочной формы обучения / сост. В. В. Ермолаева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2010. − 104 с.

Рецензенты гл. бухгалтер

ООО «МонтажЭнергоСтрой Е. Н. Фоменко гл. бухгалтер ООО «ДАС» Е. И. Шорникова

Утверждено издательско-библиотечным советом ХГАЭП в качестве учебного пособия для студентов

Редактор Г.С. Одинцова

Подписано к печати __________ Формат 60х84/16.

Бумага писчая. Печать цифровая. Усл. п. л. Уч.-изд. л. ___

Тираж 300 экз. Заказ № ___________.

________________________________________________________________

680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, 2010 © Хабаровская государственная академия экономики и права, 2010

2

3

Введение

Успешное функционирование предприятия в новой системе хозяйствования во многом зависит от того финансового состояния и эффективного использования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки итогов деятельности организации.

Любой вид хозяйственной деятельности начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку. Поэтому только финансовый анализ способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта. В конечном итоге это означает, что в рыночной экономике финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия на экономику.

Финансовый анализ играет также большую роль для диагностики начальных кризисных явлений в экономике предприятия и планирования мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния организации.

В процессе анализа финансовой отчётности предприятия формируется представление о составе и структуре капитала, источников его образования, характере использования финансовых ресурсов, платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Результаты финансового анализа должны показать, насколько эффективно предприятие использует имеющиеся ресурсы и какова зависимость организации от привлечённых средств.

При изучении учебной дисциплины студенты слушают лекции, выполняют практические и индивидуальные задания, решают хозяйственные ситуации и тестовые задания. Представленное пособие содержит тесты по основным темам учебного курса. Практическое использование тестов позволит повысить качество усвоения учебного материала студентами и позволит преподавателям контролировать степень усвоения материала студентами.

4

Тема 1. Теоретические основы анализа финансовой отчётности

1.Обязательным для предприятия является составление следующих плановых документов:

а) налогового календаря; б) плана движения денежных средств;

в) кассового плана платёжного календаря.

2.Амортизация:

а) показывает объём оборотных средств, потреблённых в ходе производства;

б) является одновременно и статьёй расхода, и статьёй дохода.

3.Горизонтальный метод финансового анализа — это:

а) определение основной тенденции изменения динамики показателей; б) сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом; в) определение структуры итоговых финансовых показателей.

через финансовые рычаги с помощью финансовых методов называется:

а) финансовым механизмом предприятия; б) системой оперативного управления финансами предприятия; в) финансовой системой предприятия;

г) системой бюджетирования на предприятии.

5. Оценка динамики финансовых показателей проводится с помощью:

а) финансовых коэффициентов; б) горизонтального анализа; в) вертикального анализа.

а) финансовой устойчивости; б) деловой активности; в) платёжеспособности.

7. Укажите интенсивные факторы развития производства:

а) совершенствование качественных характеристик использования ресурсов;

б) увеличение времени использования ресурсов; в) увеличение количества использованных ресурсов.

5

8.К задачам финансового менеджмента относятся:

а) всё перечисленное; б) планирование объёмов реализации;

в) анализ и планирование каналов реализации продукции предприятия; г) нахождение источников финансирования и оптимизация их структуры.

9.Материалоотдача рассчитывается:

а) объём продукции / материальные затраты; б) прибыль от реализации / материальные затраты; в) материальные затраты / объём продукции.

10. Фондоотдача основных средств рассчитывается:

а) чистая прибыль / среднегодовая величина основных средств; б) объём продукции / среднегодовая величина активов; в) объём продукции / среднегодовая величина основных средств.

11.По приведённым данным оцените ситуацию: прибыль до налогообложения за отчётный период — 1 000, за предшествующий период — 800, валюта баланса за отчётный период — 6 000, за предшествующий — 5 000:

а) эффективность капитала возросла; б) эффективность капитала снизилась;

в) эффективность капитала не изменилась.

12.Уровень затрат основных производственных фондов на единицу продукции определяют с помощью показателя:

а) фондоёмкости; б) фондовооружённости; в) фондоотдачи.

13.Показатели экстенсивного использования основных средств:

а) отражают уровень их использования по мощности; б) отражают уровень их использования во времени.

6

Тема 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

1. Определите величину маржинального дохода на основе следующих данных: реализация продукции — 1 000 тыс. руб., постоянные затраты — 200 тыс. руб., переменные затраты — 600 тыс. руб.:

а) 800 тыс. руб.; б) 200 тыс. руб.; в) 400 тыс. руб.

2. Определите, на сколько процентов увеличится прибыль, если предприятие увеличит выручку от продаж на 10%. Имеются следующие данные: выручка от продаж — 500 тыс. руб., маржинальный доход — 250 тыс. руб., постоянные затраты — 100 тыс. руб.:

а)16,7%; б) 10%; в)33%.

3. Порог рентабельности продукции (точка критического объёма продукции) определяется отношением:

а) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции; б) постоянных затрат к выручке от реализации продукции; в) постоянных затрат к переменным.

4. Рассчитайте балансовую стоимость одной акции акционерного общества закрытого типа, если сумма активов — 12 000 тыс. руб., сумма обязательств — 4 000 тыс. руб., собственный капитал — 6 000 тыс. руб., количество оплаченных акций — 10 тыс. штук:

а) 1 200 руб.; б) 800 руб.; в) 400 руб.

5. По приведённым ниже данным определите запас финансовой прочности:

выручка — 2 000 тыс. руб., постоянные затраты — 800 тыс. руб., переменные затраты — 1 000 тыс. руб.:

а) 1 000 тыс. руб.; б) 1 600 тыс. руб.; в) 400 тыс. руб.

7

6. Определите количество оплаченных акций, если чистые активы предприятия — 1 500 тыс. руб., уставный капитал — 1 000 тыс. руб., рыночная стоимость одной акции — 1,2 тыс. руб., балансовая стоимость акций — 1 тыс. руб.:

а) 1 250; б) 1 000; в) 1 500.

7. Организация выплатила по акциям 100 млн руб. дивидендов. Рыночная стоимость акций составляет 4 млрд руб. Определите текущую доходность (дивидендный доход) акций организации (в обращении находится 40 тыс. акций):

а) 0,25; б) 0,025; в) 2500.

8. Определите величину прибыли на основании следующих данных: маржинальный доход — 2 840 тыс. руб.; постоянные затраты — 1 540 тыс. руб.; выручка от

продаж — 5 540 тыс. руб.:

а) 2 700 тыс. руб.; б) 4 000 тыс. руб.; в) 1 300 тыс. руб.

9. Рассчитайте сумму дивидендов, если текущая доходность акций — 20%, рыночная стоимость акций — 1 млн руб., балансовая стоимость акций — 500 тыс. руб.:

а) 100 тыс. руб.; б) 200 тыс. руб.; в) 166 тыс. руб.

10. Определите ожидаемый годовой уровень инфляции при уровне инфляции за месяц 8%:

а) 48%; б) 172%;

в) 96%.

11. Дивидендная доходность акции выражается отношением:

а) сумма дивиденда, выплачиваемая по акции / номинальная цена акции; б) сумма дивиденда, выплачиваемая по акции / рыночная цена акции.

8

12.Рассчитайте балансовую стоимость акций акционерного общества закрытого типа, имея следующие данные : сумма активов акционерного общества — 15 000 тыс. руб., сумма долгов — 7 000 тыс. руб., количество оплаченных акций — 3 000 шт.:

а) 3,0 тыс. руб.; б) 2,90 тыс. руб.; в) 2,67 тыс. руб.

13.Какое влияние окажет на запас финансовой прочности увеличение постоянных расходов:

а) запас финансовой прочности останется неизменным; б) запас финансовой прочности возрастёт; в) запас финансовой прочности уменьшится

14.Рассчитайте рыночную стоимость акций, если текущая доходность — 10%, дивиденды на акции — 100 тыс. руб., балансовая стоимость акций — 800 тыс. руб.:

а) 1 000 тыс. руб.; б) 880 тыс. руб.; в) 9 091 тыс. руб.

15. На акцию номиналом в 1 тыс. руб. выплачивается дивиденд размером в 3 тыс. руб. При 75 %-й ставке ссудного процента рыночная цена акций составит:

а) 4 000 руб.;

б) 3 000 руб.

16.К преимуществам акционерной формы организации бизнеса относятся:

а) широкие возможности доступа на финансовые рынки; б) простота принятия и оформления финансовых решений; в) субсидиарная ответственность акционеров; г) все вышеперечисленное.

17.Суммарные постоянные затраты — 240 000 млн. руб. при объёме производства

60 000 ед. Рассчитайте постоянные затраты при объеёме производства 40 000 единиц:

а) 4 млн руб. на единицу; б) 6 млн руб. на единицу; в) 160 000 млн руб. в сумме

9

18. По приведённым ниже данным определите расчётную курсовую стоимость акций: годовая чистая прибыль акционерного общества закрытого типа —

а) 100 руб.;

б) 400 руб.; в) 250 руб.

19. По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции — 500 руб., предполагаемый объём выпускаемой продукции — 2 000 штук, годовая сумма постоянных затрат — 1 200 тыс. руб.:

а) 600 руб.;

б) 1 100 руб.;

в) 1 000 руб.

20. Как повлияет рост постоянных расходов на критический объём продаж?

а) критический объём уменьшится; б) критический объём возрастёт; в) критический объём не изменится.

21.Эффект операционного рычага определяется отношением:

а) постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции; б) постоянных затрат к переменным; в) маржинального дохода к прибыли.

22. Запас финансовой прочности определяется как:

а) разность между выручкой и порогом рентабельности; б) разность между выручкой и переменными затратами; в) разность между выручкой и постоянными затратами.

23. Доходы организации по данным ф. № 2 отчётности включают:

а) стр. (010+060+080+090+120); б) стр. (060+080+090+120+170);

в) стр. (010+060 + 080 + 090+120+170.

10