3981

2

ББК У 9 (2)

Х 12

Финансы организаций (предприятий) : практикум для студентов очной формы обучения 3 – 4-го курсов всех специальностей / сост. О. С. Евстигнеева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2008. – 44 с.

Рецензент Ю. В. Величко, главный бухгалтер ООО МО «Гаровский водозабор»

Практикум охватывает основные понятия, методики и категории, изучение которых предусмотрено требованиями государственных стандартов высшего профессионального образования РФ по специальностям «Финансы и кредит», «Налоги и налогообложение», «Антикризисное управление».

Практикум содержит практические задания в виде задач и ситуаций, позволяющих овладеть навыками расчётов по движению финансовых средств, методик планирования и прогнозирования основных показателей деятельности.

Практикум предназначен для экономических специальностей вузов.

Евстигнеева Ольга Сергеевна

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ (ПРЕДПРИЯТИЙ)

Практикум

для студентов очной формы обучения 3 – 4-го курсов всех специальностей

Редактор Г. С. Одинцова

Подписано в печать _________________. Формат 60х84/16. Бумага писчая. Печать офсетная. Усл. п.л. 2,6. Уч.-изд. л. 1,8.

Тираж 105 экз. Заказ______

680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, РИЦ

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2008

3

Содержание 1 Финансовые ресурсы организации……………………………………. . 4

Основные понятия и показатели..…………………………………………4

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 6

2 Основной капитал организации………………………………………… 10 Основные понятия и показатели..………………………………………… 10

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 13

3 Оборотный капитал организации………………………………………. 15 Основные понятия и показатели..………………………………………… 15

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 19

4Расходы организации…………………….……………………………… 22

Основные понятия и показатели..…………………………………………22

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 26

5Доходы организации.…………………….……………………………… 29

Основные понятия и показатели..………………………………………… 29

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 31

6Прибыль и рентабельность организации….…………………………… 34 Основные понятия и показатели..………………………………………… 34

Задачи и ситуации…………………………………………………………. 41

Библиографический список………………………………………………. 43

4

1 Финансовые ресурсы организации

Основные понятия и показатели

Финансовые ресурсы организации – совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении субъекта хозяйствования и используемых им для выполнения своих финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал – это та часть финансовых ресурсов, которая предназначена для развития торгово-производственного процесса и инвестиционной деятельности.

Финансовые ресурсы предприятия формируются за счёт собственных и заёмных источников.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организации. Собственный капитал – основа самостоятельности и независимости предприятия. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем больше в общей сумме капитала доля собственных средств и меньше доля заёмных, тем более прочно защищены от убытков кредиторы, а следовательно, снижается риск потери. Однако собственный капитал ограничен в размерах, и финансирование деятельности только за его счёт не всегда выгодно.

Собственные финансовые ресурсы формируются за счёт внутренних и внешних источников. К внутренним источникам относят чистую прибыль организации, амортизационные отчисления, фонд переоценки имущества и прочие. К внешним источникам относят дополнительные взносы средств в уставный капитал, дополнительную эмиссию и реализацию акций, получение безвозмездной финансовой помощи, прочие источники.

Заёмный капитал организации включает в себя денежные средства или другие имущественные ценности, привлекаемые на возвратной основе для финансирования развития деятельности предприятия. Все формы заёмного капитала предприятия представляют его финансовые обязательства, подлежащие погашению в определённые сроки.

5

Заёмный капитал – это кредиты, заёмные средства других предприятий, средства от выпуска и продажи облигаций организации, бюджетные средства на возвратной основе, кредиторская задолженность, лизинг и другие.

Привлечение заёмных средств позволяет предприятию ускорять оборачиваемость оборотных средств, увеличивать объёмы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершённое производство, повышать рентабельность собственного капитала. Однако при использовании заёмных средств возникает необходимость последующего обслуживания принятых долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заёмных средств, перекрывает затраты по обслуживанию, например, кредита, финансовое положение фирмы остаётся устойчивым. В противном случае неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме сокращения прибыли, потери финансовой самостоятельности, дальнейшего роста задолженности и так далее.

К недостаткам заёмных источников финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платёжеспособности предприятия.

Финансовые отношения, возникающие в процессе формирования и использования финансовых ресурсов предприятия, могут сопровождаться денежными потоками по трём направлениям деятельности:

1)текущая деятельность;

2)инвестиционная деятельность;

3)финансовая деятельность.

Финансовые ресурсы постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде остатков денежных средств на расчётных счетах в банках и в кассе предприятия.

Классификация финансовых ресурсов и капитала для целей анализа обычно производится по источникам формирования, целям и направлениям использования.

Капитал в денежной форме представляет пассивы фирмы, а в производительной форме – активы фирмы. Активы отражают в стоимостном де-

6

нежном выражении все имеющиеся у фирмы материальные, нематериальные и денежные ценности и имущественные права с точки зрения их состава и размещения или инвестирования. Пассивы отражают источники образования имеющихся у предприятия средств, их назначение, принадлежность и обязательства по платежам. Таким образом, активы – это имущество фирмы, а пассивы – денежные средства, за счёт которых сформировано это имущество.

Задачи и ситуации

Задача 1.1 Организация сформировала уставный капитал за счёт здания, 8 станков и

80 000 руб. Для организации работы был нанят персонал, закуплены сырьё и материалы. Дополнительно было принято решение о кредите в размере 100 000 руб. на период развития бизнеса. В результате производственной деятельности за год была произведена продукция, от реализации которой получена выручка в размере 300 000 руб. Часть здания, не задействованная в производстве, была сдана в аренду. Доходы от сдачи помещения в аренду составили 35 000 руб. в месяц. В результате прибыль организации за год составила 100 000 руб. Прибыль решено направить на приобретение пакета ценных бумаг, осуществление добровольного страхования сотрудников организации и проведение дополнительных маркетинговых исследований в равных пропорциях. Выделите финансовые ресурсы из совокупности ресурсов организации.

Задача 1.2 На начало года у организации, занимающейся производством продоволь-

ственной продукции, остаток денежных средств составлял 12 407 руб. В течение года было реализовано товаров на сумму 450 903 руб. и поступило 610 500 руб. в счёт погашения дебиторской задолженности от заказчиков. Для производства продукции было закуплено сырья на сумму 200 900 руб. По приобретённым ранее акциям и облигациям других организаций получено 3 050 руб. в виде дивидендов и 3 000 руб. в виде процентов. Проведя анализ своих активов, организация продала часть объектов основных средств на сумму 15 909 руб. и пакет ценных бумаг на сумму 29 320 руб. Приобретены

7

объекты основных средств и нематериальных активов на сумму 58 500 руб. Были погашены кредиты в размере 20 000 руб. и предоставлен займ другой организации на сумму 15 000 руб. было получено векселей на сумму 37 510 рублей и выплачено векселями 34 689 руб. Дисконт по векселям составил 82 руб. В четвёртом квартале у организации сгорело подсобное помещение, и было получено страховое возмещение в размере 47 722 руб. В течение года организация направляла средства на оплату труда (71 024 руб.), выплату дивидендов (1 223 руб.). Организацией, кроме того, проводилось обучение кадров (9 500 руб.) и сотрудники направлялись в командировки – сумма командировочных расходов составила 4 000 руб. По итогам года было уплачено 534 348 руб. налогов и сборов.

Составьте отчёт о движении денежных средств на конец года.

Задача 1.3 Петров открывает магазин посредством вложения 25 000 руб. из своих собствен-

ных средств на банковский счёт, который он открыл на имя фирмы. Взамен он получает сертификаты акций на сумму 25 000 руб. Таким образом, он единственный владелец фирмы. Затем занимает в банке 12 500 руб., что удостоверяется векселем. Фирма приобретает товаров на 5 000 руб., оплачивая наличными. Далее продаёт товар стоимостью 500 руб. на сумму 750 руб. Во втором квартале магазин приобретает товары для запаса на сумму 4 200 руб., оплата в течение 30 дней. Реализовываются товары стоимостью 1 300 руб. на сумму 2 000 руб. наличными. Ещё 2 450 руб. заказчик согласился оплатить в течение 3 месяцев по товару стоимостью 1 600 руб. Магазин приобрёл страховой полис на случай пожара сроком на 3 года на сумму 1 080 руб. (оплата наличными) и два участка земли на общую сумму 20 000 руб. (Из них на 16 000 руб. дана закладная сроком на 10 лет) В ноябре магазин внёс 5 000 руб. по векселям к оплате. А в декабре Петров продал ¼ принадлежащих ему акций организации за 8 000 руб. наличными и приобрёл акции другого предприятия на сумму 10 000 руб. Магазин реализовал товары стоимостью 750 руб. за 1 150 руб. наличными. Фирма-заказчик, которая должна была оплатить поставленный во втором квартале товар, ликвидирована (долг составил 500 руб.). По итогам года магазин уплатил налоги и сборы в размере 700 руб. и рассчитался по предоставленной электроэнергии на сумму 490 руб.

Укажите источники формирования финансовых ресурсов предприятия. Проклассифицируйте используемые активы по степени ликвидности. Выявите дебиторскую и кредиторскую задолженность на конец года.

8

Задача 1.4 На основе приведённого баланса проведите горизонтальный и вертикаль-

ный анализ источников формирования капитала и дайте оценку произошедшим изменениям.

9

Задача 1.5 На основе приведённого баланса проведите горизонтальный и вертикаль-

ный анализ источников формирования капитала и дайте оценку произошедшим изменениям.

10

2 Основной капитал организации

Основные понятия и показатели

Основной капитал – та часть капитала организации, которая инвестирована во все виды внеоборотных активов, предназначенных приносить прибыль в течение длительного периода времени.

Одним из собственных источников воспроизводства основного капитала являются амортизационные отчисления.

В целях бухгалтерского учёта способами начисления амортизации признаются:

1. Линейный способ.

где Сб – первоначальная стоимость или (текущая (восстановительная) стоимость (в случае проведения переоценки) объекта основных средств; На – норма амортизации; СПИ – срок полезного использования объекта, который устанавливается предприятием самостоятельно.

2. Способ уменьшаемого остатка.

где Сост на нач. отч. г. – остаточная стоимость объекта на начало отчётного года; kуск – коэффициент ускорения, установленный законодательством РФ в отношении основных фондов высокотехнологичных отраслей

ипередовых видов машин и оборудования.

3.Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования.

где Ti – количество лет, остающихся с начала i-го года до конца срока полезного использования; ΣЧЛСПИ – сумма чисел лет срока полезного использования.

4. Способ списания стоимости пропорционально объёму продукции (работ).