Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная академия экономики и права»

Кафедра аудита и экономического анализа

Т. А. Бочкарева

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

Учебное пособие для бакалаврантов 2–5-го курсов очной и заочной форм обучения по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» профиль

«Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Хабаровск 2013

1

ББК 053

Х 12

Бочкарева Т. А. Анализ финансовой отчётности : учеб. пособие / Т. А. Бочкарева. – Хабаровск : РИЦ ХГАЭП, 2013. – 84с.

Учебное пособие «Анализ финансовой отчётности» для бакалаврантов 2–5-го курсов очной и заочной форм обучения по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» профиль «Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

состоит в том, чтобы ознакомить бакалаврантов с методами и приёмами анализа финансовой отчётности, показать возможность или ограниченность их использования и предложить для каждого инструментарий, применение которого поможет понять финансовую ситуацию, увидеть возможные направления её развития и выбрать наиболее целесообразное решение.

Рецензенты: О. В. Шадрина главный бухгалтер

ООО «СтройАктив»

А. И. Ласточкина кандидат экономических наук, доцент кафедры ФК и БУ Тихоокеанского государственного университета

Утверждено издательско-библиотечным советом академии в качестве учебного пособия для студентов

Татьяна Афанасьевна Бочкарева

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ

Учебное пособие для бакалаврантов 2–5-го курсов очной и заочной форм обучения по направлению подготовки 080100.62 «Экономика» профиль

«Бухгалтерский учёт, анализ и аудит»

Редактор Г. С. Одинцова

Подписано к печати __________ Формат 60х84/16.

Бумага писчая. Печать цифровая. Усл. п. л. 4,9. Уч.-изд. л._3,5._

Тираж 50 экз. Заказ № ___________.

_______________________________________________________________

680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, 2013

2

© Хабаровская государственная академия экономики и права, 2013

Введение

Необходимость анализа финансовой (бухгалтерской) отчётности обусловлена требованиям практического предпринимательства, помочь ответить на вопрос: как правильно хозяйствовать?

Информация финансовой отчётности служит основой для принятия решений по инвестиционной и финансовой деятельности.

Задача данного учебного пособия состоит в том, чтобы ознакомить

ситуацию, увидеть возможные направления её развития и выбрать наиболее целесообразное решение.

Врыночной экономике важно понять, до каких пор можно продолжать сложившую практику хозяйствования и когда и чем её можно заменить. Возможности для успешных манёвров открываются тогда, когда управленцы ясно представляют финансовое состояние своего предприятия, умеют им управлять, реально оценивают его перспективы и используют их для достижения поставленных целей.

Вповседневной практике и в экономической литературе часто применяются бухгалтерские и финансовые термины, представляющие англицизмы или словосочетания, раскрывающие смысл англоязычных терминов. Такое применение бухгалтерской и финансовой терминологии осложняют адекватное понимание реальности.

4

Тема 1. Предварительная оценка бухгалтерской (финансовой)

Чтобы провести анализ финансового состояния, финансовых результатов многие финансовые аналитики рекомендуют провести экспресс-анализ отчётности. Важнейшей задачей экспресс-анализа является общее представление о деятельности предприятия и его финансовом состоянии.

Экспресс-анализ, считают, многие аналитики включает в себя:

-подготовительный этап;

-предварительный обзор финансовой отчётности.

Подготовительный этап предполагает просмотр отчётности по формальным признакам, это позволяет оценить её комплектность, правильность и ясность заполнения, в том числе:

-наличие всех форм, входящих в состав годовой финансовой отчётности;

-аккуратность и полноту заполнения форм отчётности (отражение данных по статьям и разделам);

-наличие необходимых подписей и печатей, заполнение адресной части предприятия;

-правильность подсчёта общих и промежуточных итогов в формах финансовой отчётности;

-взаимоувязка показателей в различных формах отчётности путём их сопоставления;

-сопоставление данных отчётности и данных, полученных из других, (внешних и внутренних) источников информации;

-логическая проверка информации, отражаемой в формах финансовой отчётности;

-ознакомление с заключительной (итоговой) частью аудитора;

-чтение пояснительной записки по общим сведениям о предприятии (основных направлениях его деятельности, об учётной политике, методах оценки отдельных статей баланса, изменениях в методологии учёта);

-выявление и оценка в динамике «больных статей», свидетельствующих

онеудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде

(наличие убытков отчётного периода и непокытого убытка прошлых лет; кредиты и займы, не погашенные в срок; доля просроченных кредитов и займов; наличие просроченной кредиторской задолженности), а также

указывающих на недостатки в работе предприятия (наличие долгосрочной дебиторской задолженности и дебиторская задолженность, списанная на убытки).

5

Предварительный обзор финансовой отчётности предполагает оценку изменения динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации, позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчётный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин (сокращение платёжеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счёт материнской компании и т.д.).

При изменении валюты баланса за отчётный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов, либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Обзор финансовой отчётности позволяет получение сведений о ключевых индикаторах – выручка (валовая и нетто), себестоимость продаж в целом и расчёт затрат на один рубль выручки; наличие прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли, прибыли на акцию; чистые активы, чистый оборотный капитал и др.).

1.2. Методы стоимостной оценки статей бухгалтерского баланса и их влияние на оценку финансового положения организации

Прежде чем проводить анализ финансового состояния, необходимо рассмотреть методы стоимостной оценки статей бухгалтерского баланса и их влияние на оценку финансового положения организации.

Оценка статей бухгалтерского баланса даёт представление в денежном выражении отражаемых в бухгалтерском балансе видов хозяйственных средств организации и источников их образования: капитальных и других финансовых вложений, основных средств, нематериальных активов, сырья, материалов, готовой продукции, незавершённого производства, расходов будущих периодов.

При решении вопроса о денежной оценке имущественных статей баланса важным моментом является то, по какой оценке та или иная часть актива вступает в баланс, остаётся на балансе и выходит из него. Дело в том, что одной из задач бухгалтерского учёта является, прежде всего, правильность и полнота определения всех операций, связанных с движением и состоянием имущественных ценностей. Следовательно, бухгалтерия отражает в учётных регистрах все хозяйственные операции, связанные как с получением предметов, так и с дальнейшим их отчуждением. Отсюда в бухгалтерском учёте широко используются две основные оценки – стоимость получения или изготовления и

6

стоимость дальнейшего отчуждения. Первая из них фиксируется при получении или изготовлении предметов, вторая – при «выходе предметов из баланса» (т.е. отпуске, продаже).

Стоимость приобретения при хорошо поставленном бухгалтерском учёте, прежде всего, предполагает тщательное калькулирование (определение себестоимости) каждого поступающего предмета. Эта стоимость слагается из расходов по приобретению и изготовлению материальных ценностей; специальных издержек, связанных с приобретением или изготовлением соответствующих предметов (заработная плата и т.д.); приходящейся на эти предметы части общих расходов по приобретению или производству.

Иной характер имеет продажная стоимость по ценам сбыта, которая представляет собой стоимость предмета, увеличенную на долю общих расходов по управлению, маркетингу, сбыту (продаже) и прибыли.

Согласно общепринятым принципам в учётных регистрах отражаются лишь свершившиеся хозяйственные операции, а не фиктивные или воображаемые сделки, поэтому цена продажи может быть отражена в учётных регистрах тогда, когда предметы будут отчуждены, т.е. проданы. При этом цена дальнейшего отчуждения встречается вообще лишь в тех статьях баланса, которые противопоставляются проданным товарам, ценным бумагам или отчуждаемым предметам. К таким статьям относятся наличные деньги в кассах или на счетах в банке.

По сложившейся традиции в большинстве стран с рыночной экономикой все предметы имущества (кроме денежных средств) не должны включать прибыль, поскольку она должна быть показана тогда, когда предмет продан. Значит, имущество до момента его выхода из баланса никогда и ни в коем случае не может оцениваться по цене отчуждения, а именно продажи, ликвидации. Каждая статья актива должна отражаться в балансе по стоимости приобретения как высшей расценке на основе бухгалтерской калькуляции.

Это правило находит отражение при составлении годового заключительного баланса, в котором стоимость приобретения рассматривают в качестве балансовой оценки, по приведённой к цене, которая присваивается предметам в момент записи, что в дальнейшем подтверждается инвентаризацией. Моментом для этого является дата, на которую составляется баланс.

1.3. Проверка достоверности финансовой отчётности

Прежде чем проводить анализ, необходимо убедиться в достоверности финансовой отчётности. Проверка достоверности осуществляется в несколько этапов: формально-логический контроль, камеральная проверка, увязка показателей, встречная проверка, аудиторская проверка, ревизионная проверка.

При формальном контроле выделяют те статьи, которые наиболее существенны, т.е. занимают наибольший удельный вес в итоговых показателях и выявляют необходимость их детализации. На этапе логической проверки выясняется вопрос, можно ли доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой продукции, доходов и расходов

7

предприятия, об оценке квалификации и о добросовестности её руководителей и персонала, состоянии бухгалтерского учёта и контроля.

Аудиторская проверка – контроль над правильностью детализации и агрегированности показателей, а также точностью заполнения всех форм отчётности. Необходимо ознакомиться со сличительными ведомостями

расхождений свидетельствует о фиктивном или низкокачественном проведении инвентаризации.

Формы финансовой отчётности содержат десятки показателей, многие из которых являются комплексными. Алгоритмы формирования большинства показателей могут быть в той или иной степени формализованы, а распределение показателей по формам финансовой отчётности задаются логикой составления отчётности. В её основе лежит подразделение счетов бухгалтерского учёта на капитализируемые и некапитализируемые средства.

Первые предназначены для отражения активов в виде монетарных и немонетарных и некоторых видов расходов и их источников, вторые – для учёта в финансово-хозяйственных процессах доходов и затрат, определяющих финансовый результат.

Решающей предпосылкой качественной диагностики финансового состояния предприятия является понимание экономического содержания каждой статьи финансовой отчётности, её значимости в структуре отчётной формы.

Наиболее информативной формой для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс.

Термин «баланс» применяется как символ равновесия (равенства), данный термин принят в экономической науке и практике для обозначения системы интегральных показателей, характеризующих источники формирования ресурсов и направления их использования за определённый период (интервал).

Бухгалтерскому балансу свойственны ограничения, знание которых необходимо для оценки его реальных аналитических возможностей:

-баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги хозяйственных операций;

-баланс отражает статус-кво в средствах предприятия, т.е. отвечает на вопросы: сколько источников и имущества, в результате чего сложилось такое положение. Для сопоставимости данных баланса за анализируемый период необходимо привлечь дополнительную информацию и осмыслить такие

-баланс есть свод моментных данных на конец периода (не менее 3 лет) и в силу этого не отражает адекватно состояние средств в течение отчётного периода. Это, прежде всего относится к наиболее динамичным статьям баланса;

-финансовое состояние предприятия и перспективы его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки (политические, перестройка организационной структуры управления, профессиональная и

8