Новые инструменты фондового
рынка
Структурны 
е 
облигации
Биржевая структурная облигация
– это финансовый инструмент с определенным сроком действия, чья прибыльность зависит от изменения цены базового актива. Основой могут быть акции, индексы, ценные металлы и сырье. По факту это ценная бумага, которая торгуется на бирже и с помощью, которой эмитент привлекает денежные средства. При этом эмитент гарантирует возврат инвестированной суммы (100% 
защита капитала) и возможность 
получения дополнительного дохода
.
Выпуск (эмитент) |
Базовый актив |
|
|
|
Тройка Диалог |
2 |
выпуска –индекс РТС |
|
|
|
Европейский Банк |
5 |
выпусков – ставка MosPrimeRate |
Реконструкции и |
2 |
выпуска – стоимость драгоценных металлов (золото, серебро, платина) |
Развития |
и курс доллара США |
|
(9 выпусков |
1 |
выпуск – индекс RussianDepositaryIndex(RDX) –индекс изменения цен |
облигаций) |
АДР и ГДР на акции «голубых фишек» |
|
|
1 |
выпуск – индекс DowJones-UBS CommodityIndexSM –индекс изменения |
|
цен фьючерсных контрактов на товары с физической поставкой |
|
|
|
|
ООО «ВТБ Капитал |
4 |
выпуска – цена на золото (GOLD-P.M.FIX),рассчитываемая на Лондонском |
Финанс» |
рынке золота (LBMA) |
|
(10 выпусков |
3 |
выпуска – индекс ММВБ INDEXCF (MICEX) –композитный фондовый |
облигаций) |
индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций |
|
|
крупнейшихроссийских эмитентов |
|
|
1 |
выпуск –индекс EURO STOXX 50 –индекс акций 50 крупнейших компаний, |
|
расположенных на территории Еврозоны |
|
|
1 |
выпуск –цена одной обыкновенной акции ООО «Горно-металлургическая |
|
компания «Норильский никель» (GMKN) |
|
|
1 |
выпуск –курс рубля РФ к доллару США, рассчитываемый Чикагской |
|
товарной биржей |
|
|
oГарантированный |
купонный — |
|
|
5,0% |
|
|
|
Дополнительный — |
9,0%, |
|
|
в зависимости |
от прироста |
|
|
индекса NXSRUFA |
(динамика |
|
Альфа-банк |
портфеля из 8 фондов) |
|
|
oДата выпуска: 12.05.2017 |
|||
|
|||
|
Дата погашения: 08.05.2020 |
||
|
oПрибыль от индекса NXSRUFA на |
||
|
данный момент 4,54% |
|
|
|
o Гарантированный купонный — 0,01% |
|
|
Дополнительный — до 21,9% в зависимости |
|
|
от прироста котировки USDRUB |
|
|
o Дата выпуска: 16.12.2016 |
|
Сбербанк |
Дата погашения: 16.06.2017 |
|
o Прибыль у инвестора возникает в случае, если на |
||
|
||
|
13 июня курс доллара будет находиться в |
|
|
диапазоне от 61,7 до 68,42. Причем чем ближе к |
|
|
последнему значению — тем |
|
|
курс доллара на 13 июня 2017 – |
Биржевая 
облигация
Биржевая облигация – эмиссионная ценная бумага, позволяющая привлекать краткосрочное финансирование на срок до 1 года по упрощенной процедуре эмиссии, предназначенная для широкого круга инвесторов, размещающаяся и обращающаяся исключительно на фондовой бирже.
Стандарты проспекта биржевых облигаций значительно либеральнее по сравнению с другими видами облигациями и содержат меньше информации
Размещение облигаций путем открытой подписки на торгах
фондовой биржи
Требования 
к
эмитенту 
биржевой 
облигации
Эмитентом является открытое акционерное общество, акции которого включены в котировальный список фондовой биржи любого уровня
Эмитент облигаций существует не менее трех лет и имеет утвержденную годовую бухгалтерскую отчетность за два завершенных финансовых года
Облигации не предоставляют их владельцам иных прав, кроме права на получение номинальной стоимости либо номинальной стоимости и фиксированного процента от номинальной стоимости
Cрок исполнения обязательств не может превышать один год с даты начала их размещения
Облигации выпускаются в документарной форме на предъявителя с обязательным централизованным хранением их сертификатов в расчетном депозитарии 
Оплата облигаций при их размещении, а также выплата номинальной стоимости и процентов осуществляется только денежными средствами 
Аналог
биржевых
облигаций
Коммерческие бумаги в США - свободнообращающиеся необеспеченные обязательства сроками от 2 до 270 дней, используемые преимущественно банками для краткосрочных заимствований и инвестиций; часто выпускаются на возобновляемой основе в рамках среднесрочных кредитных программ.
Биржевые
облигации
в России
Первые компании допущенные ММВБ к торгам в процессе размещения биржевых облигаций были:
1 выпуск биржевых облигаций ОАО «Аптечная сеть 36,6» общим объемом 1 млрд. руб. (выпуск не состоялся)
8 выпусков биржевых облигаций ОАО «РБК» общим объемом 12 млрд. руб. (состоялся только 1 выпуск)
10 выпусков биржевых облигаций ОАО «АвтоВАЗ» общим объемом 10 млрд. руб.
15 выпусков биржевых облигаций ОАО «Разгуляй» общим объемом 18 млрд. руб.
4 выпуска биржевых облигаций ОАО «ОГК-5» общим объемом 8 млрд. руб.
5 выпусков биржевых облигаций ОАО «СОЛЛЕРС» общим 
объемом 5 млрд. руб. 
Контракты на 
разницу
цен 
(Contract For
Difference,
CFD)
Контракт на разницу цен — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент открытия позиции и его значением при закрытии позиции. Если цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя.
При торговле контрактами на разницу не происходит покупки самого актива: торговля основана только на разницы цены — основой сделки является получение спекулятивной прибыли