Учебное пособие 1274

Норма времени на изготовление изделие А – 60 часов, Б – 90 часов. Часовая тарифная ставка первого разряда 9 р. Тарифный коэффициент 5 разряда - 1.53; 6 разряда - 1.78. Возвратные отходы по изделию А – 10 рублей, по изделию Б – 40 рублей.

Дополнительная заработная плата составляет 20 процентов. Годовые общепроизводственные расходы составляют

800 000 рублей. Общехозяйственные расходы составляют 145% от цеховой себестоимости. Коммерческие расходы – 6 процентов от производственной себестоимости. Общепроизводственные расходы распределите пропорционально основной заработной плате производственных рабочих.

Задание 4.3.

В 2020 году на предприятии было изготовлено 500 изделий. Затраты на производство и реализацию изделий составили 900 тыс. р., из них переменные расходы 450 тыс. р. В 2021 году планируется увеличить объем производства и реализации изделий на 20 %.

Задание 1. Определить себестоимость изделия в 2020году.

Задание 2. Определить плановые затраты на производство и реализацию изделий в 2021году.

Задание 3. Рассчитать плановую себестоимость единицы изделия в 2021году. Определить экономию себестоимости на постоянных расходах.

Задание 4. Определите, что произойдет с себестоимостью единицы изделия, если объем производства снизится на 10 %.

Задание 4.4.

Рассчитать затраты на производство и реализацию продукции в плановом периоде факторным методом.

Планируется:

–увеличить объем производства на 10 %;

–снизить норму расхода основных материалов на 3 %; поднять

–уровень оплаты труда на 10 %; переоценить основные фонды с коэффициентом 1,7.

–Затраты базового периода 700 тыс. р. Структура затрат в базовом пери-

оде:

–материальные затраты 65 %, в том числе 45 % затраты на сырье и основные материалы;

–расходы на оплату труда с отчислениями на социальные нужды – 25 %,

втом числе 15 % - переменные расходы на оплату труда;

–амортизационные отчисления 7 %;

–прочие расходы 3 %, из них переменные 2 %

11

Задание 4.5.

В цехе за месяц выпущено 200 изделий А и 300 изделий Б. Вся изготовленная продукция была реализована. Цена изделия А - 5 тыс. р., цена изделия Б

– 9 тыс. р. Общепроизводственные расходы за месяц составили 180 тыс. р. Норма времени на изготовление изделия А – 40 нормо-часов, на изготовление изделия Б – 20 нормо-часов. Средняя часовая тарифная ставка в цехе 15 рублей. Определите сумму общепроизводственных расходов в себестоимости изделий А и Б. Общепроизводственные расходы распределите пропорционально выручке

Практическое занятие № 5 Операционный рычаг

Задание 5.1.

Определить рентабельность капитала в плановом периоде. Рентабельность капитала в базовом периоде составляет 20 %, коэффициент оборачиваемости активов в базовом периоде равен 4. Планируется за счет снижения рентабельности продаж на 2% повысить оборачиваемость активов на 8%.

Задание 5.2.

Провести исследование влияния операционного левериджа на финансовые результаты деятельности предприятия А и Б. Имеются следующие данные:

–себестоимость реализованной продукции у предприятий одинаковая и составляет 12000 тыс. р.;

–рентабельность продукции у обоих предприятий одинаковая и составляет 20 %;

–соотношение переменных и постоянных затрат у предприятия А: 70 % – постоянные, 30 % – переменные;

–соотношение переменных и постоянных затрат у предприятия Б: 30 % – постоянные, 70 % – переменные;

–объем производства и реализации одинаковый по предприятиям и составляет 140 шт.

Оцените уровень операционного рычага, порога рентабельности и запаса финансовой прочности.

Сделайте вывод о влиянии соотношения переменных и постоянных затрат на величину операционного левериджа.

Задание 5.3.

Руководство предприятия намерено увеличить выручку от реализации на 10% (50 млн р. до 55 млн р.).

Общие переменные затраты составляют для исходного варианта 35 млн р. Постоянные издержки равны 10 млн. рублей. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки.

12

Задание 5.4.

Рассчитать прибыль предприятий А и Б в плановом периоде, если: а) объем реализации возрастет на 30 %; б) снизится на 30%.

Задание 5.5.

Определить прибыль в плановом периоде, если предполагается а) увеличить объем производства на 10 %; б) снизить объем производства на 10 %.

В отчетном периоде выручка составила 500 тыс. р., затраты 420 тыс. р., в том числе переменные затраты 340 тыс. р.

Практическое занятие № 6 Финансовый рычаг

Задание 6.1.

Определите величину заемного капитала предприятия, при условии, что по итогам финансового года оно получило прибыль в размере 50000 тыс. р. Предприятие привлекает заемный капитал по ставке 12,5 % годовых. Сила воздействия финансового левириджа равна 2.

Задание 6.2.

Найти силу воздействия финансового и операционного рычага при условии, что предприятия производит и реализует 3000 изделий. Постоянные затра-

13

ты составляют 12000 тыс. р. Переменные затраты на единицу продукции 35 тыс. р. Предприятие привлекает заемный капитал, сумма процентов за кредит за год составила 1000 тыс. р.

Задание 6.3.

На основе исходных данных, представленных в табл. 6.1, проведите анализ финансового рычага.

Задание 6.4.

Провести исследование влияния финансового левериджа на финансовые результаты деятельности предприятия. Для этого необходимо проанализировать три варианта соотношения капитала предприятия. Имеются следующие данные:

–совокупные активы составляют 300000 тыс. р.

–в 1 варианте соотношение собственного и заемного капитала: 100 % собственного капитала, 0 % заемного;

–во 2 варианте соотношение собственного и заемного капитала: 70 % собственного капитала, 0 % заемного;

14

–в 3 варианте соотношение собственного и заемного капитала: 30 % собственного капитала, 70 % заемного.

Практическое занятие № 7 Выбор амортизационной политики предприятия

Задача 7.1.

Рассчитайте годовые суммы амортизационных отчислений, себестоимость, чистую прибыль и рентабельность продукции. Сделайте вывод о влиянии амортизационной политики предприятия на себестоимость продукции, величину чистой прибыли и на рентабельность продукции.

Рассчитать суммы амортизационных отчислений для целей бухгалтерского учета и налогового учета

а) линейным способом, исходя из срока полезного использования 4 года; б) линейным способом, исходя из срока полезного использования 4 года,

с увеличением нормы амортизации в 2 раза; в) линейным способом, исходя из срока полезного использования 3,2 го-

да;

г) способом уменьшаемых остатков для целей бухгалтерского учета и линейным для целей налогового учета, исходя из срока полезного использования 4 года.

Исходные данные:

Первоначальная стоимость приобретенных основных фондов 800 тыс. р. Объект основных средств относится к третьей амортизационной группе. План производства и реализации продукции с использованием данных основных фондов представлен в табл. 7.1. Цена единицы продукции 4,2 тыс.

15

Для решения задачи необходимо:

–рассчитать нормы амортизации по 1, 2, 3, 4 годам по различным вариантам начисления амортизации;

–рассчитать годовые суммы амортизационных отчислений;

–рассчитать себестоимость произведенной продукции по годам;

–рассчитать выручку от реализации продукции по годам;

–рассчитать прибыль до налогообложения, налогооблагаемую прибыль, чистую прибыль и рентабельность продукции по годам;

–рассчитать чистый денежный поток;

–осуществить дисконтирование чистого денежного потока (ставку дисконта примите в размере 10 %);

–сделать выводы о влиянии амортизационной политики на себестоимость, бухгалтерскую прибыль, налог на прибыль, величину дисконтированного чистого денежного потока, рентабельность продукции;

–дать рекомендации по выбору амортизационной политики для предпри-

ятия

Задача 7.2.

Определить величину лизинговых платежей. Стоимость объекта лизинга 150 тыс. р., срок лизингового договора 3 лет, ставка за лизинговый кредит 10%, лизинговые комиссионные 3%. Срок полезного использования объекта лизинга 9 лет. Решено использовать максимальный из разрешенного повышающий коэффициент к нормам амортизации.

Задача 7.3.

Объект основных средств первоначальной стоимостью 200 тыс. р. введен в эксплуатацию в 10 августа 2019года. Срок полезного использования 5 лет. Какова сумма износа данного объекта на 20 ноября 2021 года при начислении амортизации линейным способом.

Домашнее задание

Задача 7.4.

Первоначальная стоимость основных фондов 150000 тыс. р. Срок полезного использования 5 лет. Выручка от реализации 900000 тыс. р. Текущие расходы за квартал без амортизации – 400000 тыс. р. Налог на имущество – 2,2 %, налог на прибыль – 20 %. Проанализировать финансовые результаты деятельности предприятия при двух методах начисления амортизации. (Расчет ведется в за 1 год эксплуатации основных фондов.) Результаты оформите в виде таблицы.

16

Таблица 7.3 Влияния метода начисления амортизации на величину чистой прибыли

Практическое занятие № 8 Планирование оборотного капитала инновационного предприятия

Задание 8.1.

Предприятие выпускает 720 изделий в год. Цена изделия 1,4 тыс. р. Производственная себестоимость единицы изделия 1 тыс. р. Основные материалы и покупные полуфабрикаты на единицу изделий – 0,3 тыс. р. Интервал между поставками материалов и полуфабрикатов – 20 дней. На транспортировку тратится 3 дня, на складирование материалов и подготовку к работе – 1 день. Страховой запас – 20 % от текущего запаса.

Длительность производственного цикла 80 дней.

Время нахождения готовой продукции на складе 10 дней, время транспортировки готовой продукции до станции назначения 1 день.

Предприятие предполагает 80 % продукции продавать за наличные, а 20 % – по безналичному расчету в кредит на 30 дней. Время прохождения документов в расчетах – 2 дня. Денежные средства составляют 6 % от общей величины оборотных средств.

Задание 8.2.

На основе исходных данных, представленных в табл. 8.1, рассчитать различные варианты стратегии финансового управления оборотными средствами, т.е. определить структуру пассивов организации (долгосрочные пассивы, кредиторская задолженность) для различных стратегий финансирования оборотных активов (идеальная, агрессивная, компромиссная, консервативная).

Таблица 8.1 Исходные данные для определения политики финансирования

оборотных активов

17

Практическое занятие № 9 Оценка кредитоспособности заемщика

Форма проведения занятия

Обсуждение теоретических вопросов происходит в форме диалога преподавателя со студентами.

Обсуждаются вопросы:

18

1.Основные критерии кредитоспособности.

2.Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка.

3.Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности.

4.Методика оценка кредитоспособности заемщика по методике Сбер-

банка.

Практическое занятие № 10 Расчет процентов по кредитам и дисконта по векселю

Задание 10.1.

Определите дисконт по векселю, если банк выкупает вексель за 3 месяца до наступления срока платежа по ставке 10% . Номинальная цена векселя 25 тысяч рублей.

Задание 10.2.

Банк принимает вклады под 10 % годовых. Сумма денежных средств, помещенных вкладчиком в банк 200 тыс. р. Определите сумму, которую можно получить через 2 года при использовании сложных процентных ставок, если проценты начисляются 1 раз в год.

Задание 10.3.

Вкладчик положил вклад, равный 30000 р., в банк, выплачивающий в первом варианте 7% простых в год, во второй сложных. Какая сумма будет на счете вкладчика:

а) через 3 месяца; б) через 1 год;

в) через 3 года и 5 месяцев.

Задание 10.4.

Какую сумму надо положить в банк, выплачивающий в 1 варианте 4 % годовых простых в год, во втором сложных, чтобы получить 50000 р. через:

а) через 4 месяца; б) через 1 год; в) через 3 года.

Задание 10.5.

Что вы предпочтёте: 75000 руб. сегодня или 100000 руб. через 1,5 года, если ставка банковского процента – 16% годовых? Начисление процентов ведётся по смешанной схеме и схеме сложных процентов.

19

Задание 10.6.

Вексель на сумму 100 000 р. с погашением 30 ноября предъявлен в банк для оплаты 20 сентября по учётной ставке 20% годовых. Определить сумму, выплаченную владельцу векселя.

Задание 10.7.

Ссуда выдана под 18 % годовых (сложная процентная ставка) Каков должен быть уровень простой ставки для достижения эквивалентности финансовых результатов, если срок ссуд 5 лет

Задание 10.8.

Рассчитайте действующую процентную ставку для процентной ставки 6 % при условии различного количества начислений процентов внутри года. Результаты оформите в виде табл. 10.1.

Таблица 10.1 Действующие годовые процентные ставки для i = 6%

Задание 10.9.

Долг в сумме 100 млн р. надо погасить последовательными равными суммами за 5 лет платежами в конце каждого года. За заем выплачиваются проценты по ставке 20% годовых. Составить график погашения кредита. Результаты оформите в табл. 10.2.

Таблица 10.2 График погашения кредита (1 –й вариант рассрочки), млн р.

20