Учебное пособие 1127
.pdfОкончание таблицы 2.1
Статьи актива |
На начало |
На конец |
Изменение |
Темп |
||||||
|
|
года |
|
года |
|
(+,-) |
роста, % |
|||
|
тыс. р. |
|
% к итогу |
тыс. р. |
|
% к итогу |
тыс. р. |
|
по структуре |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
доходные вложения в материальные |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ценности, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные финансовые вложения. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налоговые активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные активы – всего, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
запасы, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
налог на добавленную стоимость, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторская задолженность, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные финансовые вложения, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежные средства. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого БАЛАНС (1+2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Провести анализ табл. 2.1 и сделать выводы с привлечением данных Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах.
2.2. Анализ состояния активов режимного объекта по степени риска
Необходимо написать немного теории о сущности риска и о связи уровня экономической безопасности предприятия и состояния его активов по степени риска.
Источники информации: Бухгалтерский баланс, Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых результатах.
При проведении анализа необходимо не только описать структуру активов на начало и конец исследуемого года по степени риска и её изменение за год, но и дать объяснение этим изменениям.
Анализ проводится с использованием аналитической табл. 2.2.
Таблица 2.2 Анализ активов режимного объекта по степени риска
|
|
|
На |
На ко- |
Доля группы в общем |
Изменение |
|||
Степень |
|
|
начало |
объеме, % |
(+,-) |
|
|||
Группы активов |
нец года, |
|
|||||||
риска |
года, |
на начало |
на конец |
втыс.р |
|
|
|||
|
|
тыс.р. |
|
в % |
|||||
|
|
|
тыс.р. |
года |
года |
. |
|
||
|
|
|
|
|
|
||||
Мини- |
Денежные средства; крат- |
|
|
|
|
|
|
|
|
косрочные |
финансовые |
|
|
|
|
|
|
|
|
мальная |
|
|
|
|
|
|
|
||
вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11
Окончание таблицы 2.2
|
|
|
|
На |
На ко- |
Доля группы в общем |
Изменение |
|||
Степень |
|
|
|
начало |
объеме, % |
(+,-) |
|
|||
Группы активов |
нец года, |
|
||||||||
риска |
года, |
на начало |
на конец |
втыс.р |
|
|
||||
|
|
|
тыс.р. |
|
в % |
|||||
|
|
|
|
тыс.р. |
года |
года |
. |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
реальная |
по |
взысканию; |
|
|
|
|
|
|
|
|
производственные запасы |
|
|
|
|
|
|
|
||
Малая |
(исключая залежалые); го- |
|
|
|
|
|
|
|
||
товая продукция и продук- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ция, пользующаяся спро- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
сом; долгосрочные финан- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
совые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Затраты в |
незавершенном |
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя |
производстве; |
расходы бу- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дущих периодов; НДС |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
ДЗ сомнительная к получе- |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
нию; ГП и товары, не поль- |
|
|
|
|
|
|
|
||
Высокая |
зующиеся спросом; залежа- |
|
|
|
|
|
|
|
||
лые производственные за- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
пасы, неликвиды; МА; ОС; |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
прочие ВА |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.3.Оценка динамики наличия, состава и структуры
источников средств предприятия
Источники информации: ББ.
Анализ проводится на основе аналитической табл. 2.3 по алгоритму, описанному в п. 2.1.
Таблица 2.3 Анализ наличия, состава, структуры источников средств предприятия
|
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
|
||||
|
|
(+,-) |
Темп ди- |
|||||
Источники средств |
|
|
|
|
|
|||
тыс. р. |
% к |
тыс. р. |
% к |
тыс. р. |
|
по |
намики, % |
|
|
|
|||||||
|
итогу |
итогу |
|
структуре |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
1. Собственные |
|
|
|
|
|
|
|
|
средства – всего, |
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
уставный капитал, |
|
|
|
|
|
|
|
|
добавочный капитал, |
|
|
|
|
|
|
|
|
резервный капитал, |
|
|
|
|
|
|
|
|
нераспределенная |
|
|
|
|
|
|
|
|
прибыль (непокры- |
|
|
|
|
|
|
|
|
тый убыток) |
|
|
|
|
|
|
|
|
12
Окончание таблицы 2.3
|
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
|
||||
|
|
(+,-) |
Темп ди- |
|||||
Источники средств |
|
|
|
|
|
|||
тыс. р. |
% к |
тыс. р. |
% к |
тыс. р. |
|
по |
намики, % |
|
|
|
|||||||
|
итогу |
итогу |
|
структуре |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|||
2. Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
– всего, |
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
долгосрочные креди- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Отложенные налого- |
|
|
|
|
|
|
|
|
вые обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие долгосроч- |
|
|
|
|
|
|
|
|
ные обязательства, |
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные кре- |
|
|
|
|
|
|
|
|
диты и займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская задол- |
|
|
|
|
|
|
|
|
женность, |
|
|
|
|
|
|
|
|
доходы будущих пе- |
|
|
|
|
|
|
|
|
риодов, |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1+2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Анализ чистых активов предприятия
При выполнении этого пункта следует помнить, что чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остаётся доступной к распределению среди акционеров после расчётов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.
Величина чистых активов чрезвычайно важна для оценки финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если в конце второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов компании окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала.
Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.
Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.
Источник информации: ББ.
Анализ чистых активов проводится в аналитической табл. 2.4.
13
Таблица 2.4
Анализ чистых активов
|
|
Наименование статей баланса |
На начало |
На конец |
Изменение |
|
|
|
года |
года |
(+,-) |
1. |
Нематериальные активы |
|
|
|
|
2. |
Основные средства |
|
|
|
|
4. |
Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
|
|
5. |
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
(без фактических затрат на выкуп собственных акций у |
|
|
|
||
акционеров) |
|
|
|
||
6. |
Прочие внеоборотные активы (включая величину |
|
|
|
|
отложенных налоговых активов) |
|
|
|
||
7. |
Запасы |
|
|
|
|
8. |
НДС по приобретенным ценностям |
|
|
|
|
9. |
Дебиторская задолженность (за исключением задол- |
|
|
|
|
женности учредителей) по взносам в уставной капитал |
|
|
|
||
10. |
Денежные средства |
|
|
|
|
11. |
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
12. |
Итого активы, принимаемые к расчету (сумма |
|
|
|
|
строк 1 – 11) |
|
|
|
||
13. |
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
|
|
|
|
14. |
Прочие долгосрочные обязательства (включая ве- |
|
|
|
|
личину отложенных налоговых обязательств) |
|
|
|
||
15. |
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
|
|
|
|
16. |
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
17. |
Задолженность учредителям по выплате доходов |
|
|
|
|
18. |
Резервы предстоящих расходов |
|
|
|
|
19. Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
|
||
20. |
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма |
|
|
|
|
строк 13 – 19) |
|
|
|
||
21. Чистые активы (строка 12 – строка 20) |
|
|
|
||
22. |
Уставной капитал |
|
|
|
|
23. |
Превышение (+), снижение (-) чистых активов |
|
|
|
|
уставному капиталу (строка 21 – строка 22) |
|
|
|
||
При проведении анализа необходимо не только сравнить величину чистых активов с уставным капиталом предприятия, но и оценить их изменение в динамике.
2.5.Анализ финансовой устойчивости режимного объекта
Анализ финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.
В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования.
14
При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:
1)П1 – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;
2)П2 – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;
3)П3 – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.
Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине – «0».
На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:
1)М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;
2)М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;
3)М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платёжеспособности; М = (0,0,0) – кризисное (критическое)
финансовое состояние.
Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической табл. 2.5.
Таблица 2.5 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств
|
Наименование |
Методика |
На начало |
На конец |
Изменение |
|
показателя |
расчета |
года |
года |
за год (+,-) |
1. |
Собственный капитал |
Итог разд. III + С. 1530 |
|
|
|
2. |
Внеоборотные активы |
Итог разд. I |
|
|
|
3. |
Собственный оборотный капитал |
Строки (1 – 2) |
|
|
|
4. |
Долгосрочные кредиты и займы |
Итог разд. IV |
|
|
|
5. |
Собственный оборотный и долгосроч- |
Строки (3+4) |
|
|
|
ный заемный капитал |
|
|
|
|
|
6. |
Краткосрочные кредиты и займы |
Итог разд. V – с. 1530 |
|
|
|
7. |
Общая величина источников средств |
Строки (5+6) |
|
|
|
для формирования запасов |
|
|
|
|
|
8. |
Общая величина запасов |
Строки (1210+1220) |
|
|
|
|
|
баланса |
|
|
|
9. |
Излишек (недостаток) собственного |
Строки (3-8) |
|
|
|
оборотного капитала (П1) |
|
|
|
|
|
10. Излишек (недостаток) собственного |
Строки (5-8) |
|
|
|
|
оборотного и долгосрочного заемного ка- |
|
|
|
|
|
питала (П2) |
|
|
|
|
|
11. Излишек (недостаток) общей величи- |
Строки (7-8) |
|
|
|
|
ны источников средств(П3) |
|
|
|
|
|
12. Тип финансовой устойчивости |
М = (П1; П2; П3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник информации для анализа обеспеченности запасов и затрат источниками средств: ББ.
Устойчивость финансового состояния режимного объекта наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.
От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.
15
Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической табл. 2.6.
Таблица 2.6
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
|
|
|
Интерпре- |
Расчет |
Темп |
||
Наименование |
Что характе- |
|
На |
На |
при- |
||
Способ расчета |
тация пока- |
||||||
показателя |
ризует |
начало |
конец |
роста, |
|||
|
зателя |
||||||
|
|
|
года |
года |
% |
||
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долю соб- |
КФН = СК/ВБ, |
Рекоменду- |
|
|
|
|
1. Коэффициент |
где СК – собствен- |
|
|
|
|||
ственного |
емое значе- |
|
|
|
|||
финансовой не- |
ный капитал |
|
|
|
|||
капитала в |
ние показа- |
|
|
|
|||
зависимости |
(стр.1300), ВБ – ва- |
|
|
|
|||
валюте ба- |
теля выше |
|
|
|
|||
(КФН) |
люта баланса |
|
|
|
|||
ланса |
0,5 (50%) |
|
|
|
|||
|
(стр.1600) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
Соотношение |
КЗ = ЗК/СК, |
Рекоменду- |
|
|
|
|
2. Коэффициент |
между заем- |
емое значе- |
|
|
|
||
где ЗКзаемный |
|
|
|
||||
задолженности |
ными и соб- |
ние показа- |
|
|
|
||
капитал (стр.1400 + |
|
|
|
||||
(КЗ) |
ственными |
теля 0,67 |
|
|
|
||
стр.1500) |
|
|
|
||||
|
средствами |
(40%/60%) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рекоменду- |
|
|
|
|
|
|
|
емое значе- |
|
|
|
|
|
|
|
ние показа- |
|
|
|
|
|
|
|
теля 1,5 |
|
|
|
|
|
Соотноше- |
|
(60%/40%). |
|
|
|
|
3.Коэффициент |
ние между |
|
Указывает |
|
|
|
|
самофинанси- |
собственны- |
Кфин.= СК/ЗК |
на возмож- |
|
|
|
|
рования |
ми и заем- |
ность по- |
|
|
|
||
|
|
|
|
||||
(Кфин |
ными сред- |
|
крытия |
|
|
|
|
|
ствами |
|
собствен- |
|
|
|
|
|
|
|
ным капи- |
|
|
|
|
|
|
|
талом за- |
|
|
|
|
|
|
|
емных |
|
|
|
|
|
|
|
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.Коэффициент |
Долю соб- |
Кобесп.= СОС/ОА, |
Рекоменду- |
|
|
|
|
где СОС – собствен- |
емое значе- |
|
|
|
|||
обеспеченности |
ственного |
|
|
|
|||
ные оборотные |
ние показа- |
|
|
|
|||
собственным |
оборотного |
|
|
|
|||
средства (стр.1300 – |
теля боль- |
|
|
|
|||
оборотным |
капитала в |
|
|
|
|||
стр.1100), |
ше или |
|
|
|
|||
капиталом |
оборотных |
|
|
|
|||
ОА – оборотные ак- |
равно 0,1 |
|
|
|
|||
(Кобесп.) |
активах |
|
|
|
|||
тивы (стр.1200) |
(или 10%). |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
16
Окончание таблицы 2.6
|
|
|
|
Расчет |
Темп |
||
Наименование |
Что характе- |
Способ расчета |
Интерпретация |
На |
На |
приро |
|
показателя |
ризует |
показателя |
начало |
конец |
ро- |
||
|
|||||||
|
|
|
|
года |
года |
ста,% |
|
|
Долю соб- |
КМ = СОС/СК, |
Рекомендуемое |
|
|
|
|
|
значение: 0,2 – |
|
|
|
|||
|
ственного |
где СОС – соб- |
|
|
|
||
|
0,5. Чем ближе |
|
|
|
|||
|
оборотного |
ственные обо- |
|
|
|
||
5. Коэффициент |
значение пара- |
|
|
|
|||
капитала в |
ротные средства; |
|
|
|
|||
маневренности |
метра к верхней |
|
|
|
|||
собственном |
СК – собствен- |
|
|
|
|||
(КМ) |
границе, тем |
|
|
|
|||
капитале |
ный капитал |
|
|
|
|||
|
больше у пред- |
|
|
|
|||
|
(итоге разде- |
(капитал и ре- |
|
|
|
||
|
приятия воз- |
|
|
|
|||
|
ла 3 баланса) |
зервы) |
|
|
|
||
|
можностей для |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
маневра |
|
|
|
|
|
|
|
Индивидуален |
|
|
|
|
|
Сколько вне- |
КС = ОА/ВОА, |
для каждого |
|
|
|
|
6. Коэффициент |
где ОА – обо- |
предприятия. |
|
|
|
||
оборотных |
|
|
|
||||
соотношения |
ротные активы; |
Чем выше зна- |
|
|
|
||
активов при- |
|
|
|
||||
мобильных и |
ВОА – внеобо- |
чения показате- |
|
|
|
||
ходится на |
|
|
|
||||
иммобилизо- |
ротные (иммо- |
ля, тем больше |
|
|
|
||
каждый рубль |
|
|
|
||||
ванных активов |
билизованные) |
средств аванси- |
|
|
|
||
оборотных |
|
|
|
||||
(КС) |
активы |
ровано в обо- |
|
|
|
||
активов |
|
|
|
||||
|
(стр.1100) |
ротные (мо- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
бильные) акти- |
|
|
|
|
|
|
|
вы |
|
|
|
|
|
|
КИПН = (ВОА |
|
|
|
|
|
|
Долю иму- |
+ З)/А, где ВОА |
|
|
|
|
|
7. Коэффициент |
щества про- |
– внеоборотные |
|
|
|
|
|
имущества |
изводствен- |
активы; |
КИПН ≥ 0,5 |
|
|
|
|
производствен- |
ного назна- |
З – запасы |
|
|
|
||
(или 50%). |
|
|
|
||||
ного назначе- |
чения в ак- |
(стр.1210); |
|
|
|
||
|
|
|
|
||||
ния (КИПН) |
тивах пред- |
А – общий объ- |
|
|
|
|
|
|
приятия |
ем активов |
|
|
|
|
|
|
|
(стр.1600) |
|
|
|
|
|
2.6.Методика анализа ликвидности и платёжеспособности
режимного объекта
Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:
-активы баланса по степени убывания ликвидности;
-пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.
Такая группировка проводится по схеме, представленной на рис. 2.1.
17
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.
Условия абсолютной ликвидности следующие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3,
А4 П4.
Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платёжеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платёжеспособности.
Источник информации: ББ.
Сравнение активов и пассивов по степени ликвидности 
|
Активы |
|
|
Пассивы |
|||
|
|
|
|
|
|
||
А1 |
Быстрореализуемые |
|
П1 |
Наиболее срочные |
|||
|
активы |
(денежные |
|
|
|||
|
|
|
обязательства (кре- |
||||
|
средства |
+ |
кратко- |
|
|
||
|
|
|
диторская задол- |
||||
|
срочные |
финансовые |
|
|
|||
|
|
|
женность) |
|
|||
|
вложения) |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
(стр.1520) |
|
||
|
(стр.1240+стр.1250) |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
А2 |
Среднереализуемые |
|
П2 |
Краткосрочные |
|||
|
активы |
(дебиторская |
|
|
обязательства |
||
|
задолженность со сро- |
|
|
(стр.1500-стр.1520) |
|||
|
ком погашения до 12 |
|
|
|
|
||
|
месяцев) (стр.1230) |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|||
А3 |
Медленнореализуемые |
|
П3 |
Долгосрочные обя- |
|||
|
активы (стр. 1210 + |
|
|
зательства |
|
||
|
стр.1220+стр.1260) |
|
|
(стр.1400) |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
А4 |
Труднореализуемые |
|
П4 |
Постоянные |
(фик- |
||
|
активы (статьи «Вне- |
|
|
сированные) |
пасси- |
||
|
оборотные |
активы» |
|
|
вы (статьи |
раздела |
|
|
раздела |
1 |
баланса) |
|
|
3 «Капитал и резер- |
|
|
(стр.1100) |
|
|
|
|
вы») (стр.1300) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис. 2.1. Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности
Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической табл. 2.7.
18
Таблица 2.7
Анализ ликвидности баланса
Актив |
На начало |
На конец |
Пассив |
На нача- |
На ко- |
Платежный из- |
|
|
года |
года |
|
ло года |
нец |
лишек (+), недо- |
|
|
|
|
|
|
года |
статок (-) |
|
|
|
|
|
|
|
на |
на ко- |
|
|
|
|
|
|
начало |
нец |
|
|
|
|
|
|
года |
года |
1.Наиболее ликвидные |
|
|
1. Наиболее срочные |
|
|
|
|
активы (А1) |
|
|
обязательства (П1) |
|
|
|
|
2.Быстрореализуемые |
|
|
2.Краткосрочные |
|
|
|
|
активы (А2) |
|
|
обязательства (П2) |
|
|
|
|
3. Медленно реализуе- |
|
|
3.Долгосрочные |
|
|
|
|
мые активы (А3) |
|
|
обязательства (П3) |
|
|
|
|
4. Труднореализуемые |
|
|
4.Постоянные пас- |
|
|
|
|
активы (А4) |
|
|
сивы (П4) |
|
|
|
|
Баланс (1+2+3+4) |
|
|
Баланс (1+2+3+4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Платёжеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства). О степени платёжеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.
Анализ платёжеспособности проводят на основе аналитической табл. 2.8. Источник информации: ББ.
Таблица 2.8
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платёжеспособности режимного объекта
|
|
|
|
|
Расчет пока- |
Тем |
|
Наименование |
|
|
|
Интерпрета- |
зателя |
при- |
|
|
|
|
|
|
роста, |
||
Что показывает |
|
Способ расчета |
ция показате- |
|
|
||
показателя |
|
|
|
ля |
На н.г. |
На |
% |
|
|
|
|
|
к.г. |
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Коэффици- |
Какую часть кратко- |
|
Кал = (ДС + |
Рекомендуе- |
|
|
|
ент абсолютной |
срочной задолженности |
|
КФВ) / КО, где |
мое значение |
|
|
|
ликвидности |
предприятие может по- |
|
ДС – денежные |
показателя |
|
|
|
(Кал) |
гасить в ближайшее |
|
средства |
0,15 – 0,2. |
|
|
|
|
время (на дату состав- |
|
(стр.1250); КФВ – |
Более низкое |
|
|
|
|
ления баланса) |
|
краткосрочные |
значение |
|
|
|
|
|
|
финансовые вло- |
указывает на |
|
|
|
|
|
|
жения (стр.1240); |
снижение |
|
|
|
|
|
|
КО – краткосроч- |
платёжеспо- |
|
|
|
|
|
|
ные обязатель- |
собности |
|
|
|
|
|
|
ства (стр.1500) |
|
|
|
|
2.Коэффициент |
Прогнозируемые пла- |
|
Кбл = (ДС + |
Рекомендуе- |
|
|
|
быстрой (уточ- |
тёжные возможности |
|
КФВ + ДЗ)/КО, |
мое значение |
|
|
|
ненной) лик- |
предприятия в условиях |
|
где ДЗ – деби- |
показателя: |
|
|
|
видности (Кбл) |
своевременного прове- |
|
торская задол- |
0,5 – 0,8 |
|
|
|
|
дения расчётов с деби- |
|
женность |
|
|
|
|
|
торами |
|
(стр.1230) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Окончание таблицы 2.8. |
|||
3. Коэффициент |
Степень зависимости |
Клмс = З/КО, где |
Рекомендуе- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19
ликвидности при |
платёжеспособности |
З – запасы товар- |
мое значение |
|
|
|
мобилизации |
от материальных запа- |
номатериальных |
показателя |
|
|
|
средств (Клмс) |
сов с позиции мобили- |
ценностей |
0,5 – 0,7 |
|
|
|
|
зации средств для по- |
(стр.1210) |
|
|
|
|
|
гашения КО |
|
|
|
|
|
4. Коэффициент |
Достаточность обо- |
Ктл = (ДС + КФВ |
Рекомендуе- |
|
|
|
текушей (об- |
ротных средств у |
+ ДЗ + З)/КО |
мое значение |
|
|
|
щей) ликвидно- |
предприятия для по- |
|
показателя 1 |
|
|
|
сти (Ктл) |
крытия своих кратко- |
|
– 2 |
|
|
|
|
срочных обязательств. |
|
|
|
|
|
|
Характеризует также |
|
|
|
|
|
|
запас финансовой |
|
|
|
|
|
|
прочности вследствие |
|
|
|
|
|
|
превышения оборот- |
|
|
|
|
|
|
ных активов над крат- |
|
|
|
|
|
|
косрочными обяза- |
|
|
|
|
|
|
тельствами |
|
|
|
|
|
5. Коэффициент |
Характеризует долю |
Ксп = ЧОК/КО, |
Показатель |
|
|
|
собственной |
чистого оборотного |
где ЧОК – чистый |
индивидуален |
|
|
|
платёжеспособ- |
капитала в кратко- |
оборотный капи- |
для каждого |
|
|
|
ности (Ксп) |
срочных обязатель- |
тал. ЧОК = ОА – |
предприятия и |
|
|
|
|
ствах, т.е. способность |
КО , где ОА – |
зависит от |
|
0,67 |
|
|
предприятия возме- |
оборотные активы |
специфики его |
0,703 |
3,55 |
|
|
8 |
|||||
|
стить за счет свобод- |
(стр.1200) |
производ- |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ных средств, находя- |
|
ственно- |
|
|
|
|
щихся в обороте, его |
|
коммерческой |
|
|
|
|
краткосрочные обяза- |
|
деятельности |
|
|
|
|
тельства |
|
|
|
|
|
Большинство пунктов этой главы целесообразно сопроводить диаграммами. В конце первой главы курсовой работы необходимо сделать выводы.
20