Учебное пособие 1122
.pdfЗадание 12.
Определить критический объем реализации продукции или оказании услуг (формула 39), при котором обеспечивается безубыточность деятельности хозяйствующего субъекта. Построить график изменения прибыли фирмы с ростом объема производства. Исходные данные - таблица 18.
Таблица 18 – Исходные данные
Вариант |
Планируемый |
Условно- |
Условно- |
Выручка |
|
объем выпус- |
постоянные |
переменные |
от |
||
ка продук- |
расходы, |
расходы, |
реализации |
||
|
|||||
|
ции, шт. |
тыс.р. |
тыс.р. |
продукции, |
|
|
|
|
|
тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
200 |
700 |
1000 |
2000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
500 |
2000 |
2500 |
5000 |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
240 |
1000 |
1500 |
3000 |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
350 |
1800 |
2000 |
4000 |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
420 |
1050 |
2000 |
3300 |
|
|
|
|
|
|
|
6 |
150 |
600 |
700 |
1500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
100 |
460 |
1000 |
1700 |
|
|
|
|
|
|
|
8 |
180 |
1100 |
1200 |
2500 |
|
|
|
|
|
|
|
9 |
220 |
800 |
800 |
1900 |
|
|
|
|
|
|
|
10 |
300 |
1900 |
3500 |
6500 |
|
|
|
|
|
|
29
ЗАДАЧА 13
Определить:
1)издержки IT компании;
2)себестоимость и цену единицы выполненной работы (оказанной услуги, произведенной продукции);
3)рассчитать точку безубыточности и построить график показывающий величину критического объема выполненных работ (оказанных услуг, продукции);
3)сделать выводы.
Исходные данные для расчета приведены в таблицах
19-20.
Таблица 19
|
Наименование издержек |
Значение |
|
1 |
2 |
|
Трансакционные издержки в тыс. руб. |
|
1. |
Издержки на рекламу в год, |
120,0 |
тыс.р. |
|
|
2. |
Представительские расходы, % |
2% от расходов нало- |
|
|
гоплательщика на |
|
|
оплату труда |
3. |
Издержки на поиск квалифици- |
20,0 |
рованных специалистов в год, |
|
|
тыс.р. |
|
|
4. |
Издержки на привлечение, обу- |
30,0 |
чение новых программистов в год, |
|
|
тыс.р. |
|
|
5. |
Расходы на бланки, канцеляр- |
25,0 |
ские товары, флешки, диски и т.д. в |
|
|
год, тыс.р. |
|
|
6. |
Издержки на сбор информации о |
100,0 |
клиенте в год, тыс. р. |
|
30
|
|
|
|
|
|
Продолжение табл.19 |
|
|
1 |
|
|
2 |
|
||
|
Трансформационные издержки в тыс. руб. |
|
|||||
1. |
Расходы па оплату тру- |
ЗПмес. (Здол.ок kсоц.нужды ) kвознагр |
. |
||||
да сотрудников, выполня- |
|
|
|
|
|||
ющие трансформационные |
|
|
|
|
|||
функции, тыс.р. |
|
|
|
|
|
||
2. |
Расходы на |
программ- |
300,0 |
|
|||
ные продукты в год, тыс.р. |
|
|
|
|
|||
3. |
Контрагентские |
расхо- |
120,0 |
|
|||
ды - услуги сторонних ор- |
|
|
|
|
|||
ганизаций (за исключени- |
|
|
|
|
|||
ем |
издержек |
юристов и |
|
|
|
|
|
адвокатов), тыс.р. |
|
|
|
|
|
||
4. |
Хозяйственные |
расхо- |
150% от п.1 |
|
|||
ды, % |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Расходы на подготовку, |
60,0 |
|
||||
переподготовку |
кадров, |
|
|
|
|
||
тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Аренда помещения, со- |
600,0 |
|
||||
держание и ремонт поме- |
|
|
|
|
|||
щения в год, тыс.р. |
|
|
|
|
|
||
7. |
Расходы на страхование |
120,0 |
|
||||
имущества в год, тыс.р |
|
|
|
|
|||
8. |
Ремонт, обслуживание |
20,0 |
|
||||
и содержание оргтехники в |
|
|
|
|
|||
год, тыс.р. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Трансакционные издержки - затраты, возникающие в |
связи с заключением контрактов (в том числе с использованием рыночных механизмов); издержки, сопровождающие взаимоотношения экономических агентов. Выделяют следующие:
издержки сбора и обработки информации;
издержки проведения переговоров и принятия реше-
ний;
31
издержки контроля;
издержки юридической защиты выполнения контракта пользованием рынка.
Трансформационными (производственными) называются издержки, сопровождающие процесс физического изменения материала, в результате которого производится продукт определенной ценности. Трансформационные издержки выступают в форме затрат на переработку сырья и материалов, оплату рабочей силы, возмещение износа оборудования и капитала. В результате таких издержек происходит физическая трансформация благ.
Таблица 20
Показатели |
Значение |
|
показателя |
1. Численность IT-инженеров, чел. |
8 |
2. Стоимость основных средств, тыс.р. |
1500,0 |
3. Норма амортизации в год, % |
5 |
4. Объем выполненных работ за год, шт. |
14 |
5. Среднемесячный оклад IT-инженера, |
30,0 |
тыс.р. |
|
6. Отчисления на социальное страхование, |
30,2 |
% |
|
7. Дополнительная заработная плата, % |
12 |
8. Рентабельность услуги, работы, % |
25 |
Используя данные таблиц 19 и 20 заполнить таблицу 21. Состав издержек по видам.
Издержки "Материалы" включают: бланки, канцелярские товары, флешки, диски и т.д.
Издержки "Спецоборудование" - это амортизация по основным средствам и программные продукты.
Цена выполненной работы, оказанной услуги принимается как полная себестоимость умноженная на коэффициент рентабельности - 1,25.
32
Таблица 21 - Затраты на единицу выполненной работы (оказанной услуги, произведенной продукции);
|
|
Наименование |
Величина |
|
Издержки |
|
|
|
|
издержек |
издержек, |
Условно |
Условно |
||
|
|
|
руб. |
перемен. |
постоян. |
||
|
|
|
|
руб. |
% |
руб. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Материалы |
|
|
100 |
|
|
|
2. |
Спецоборудование |
|
|
|
|
100 |
|
3. |
|
Заработная плата |
|
|
100 |
|
|
основной категории |
|
|
|
|
|
||
специалистов |
|
|
|
|
|
||
4. |
|
Дополнительная |
|
|
100 |
|
|
заработная плата |
|
|
|
|
|
||
5. |
|
Отчисление на со- |
|
|
100 |
|
|
циальные нужды |
|
|
|
|
|
||
7. |
|
Издержки на ре- |
|
|
|
|
100 |
кламу |
|
|
|
|
|
||
8. |
|
Представительские |
|
|
|
|
100 |
расходы |
|
|
|
|
|
||
9. |
|
Издержки на поиск |
|
|
50 |
|
50 |
квалифицированных |
|
|
|
|
|
||
специалистов |
|
|
|
|
|
||
10. Расходы на подго- |
|
|
|
|
100 |
||
товку, переподготовку |
|
|
|
|
|
||
кадров |
|
|
|
|
|
||
11.Издержки на при- |
|
|
50 |
|
50 |
||
влечение, обучение |
|
|
|
|
|
||
новых программистов |
|
|
|
|
|
||
12. Издержки на сбор |
|
|
|
|
100 |
||
информации о клиенте |
|
|
|
|
|
||
13. |
Контрагентские |
|
|
50 |
|
50 |
|
расходы |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
33 |
|
|
|
|
Продолжение табл.21
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
14. |
Хозяйственные |
|
|
10 |
|
90 |
расходы |
|
|
|
|
|
|
15. |
Аренда помеще- |
|
|
|
|
100 |
ния, содержание и ре- |
|
|
|
|
|
|
монт помещения |
|
|
|
|
|
|
16. |
Расходы на стра- |
|
|
|
|
100 |
хование имущества |
|
|
|
|
|
|
17. |
Ремонт, обслужи- |
|
|
20 |
|
80 |
вание и содержание |
|
|
|
|
|
|
оргтехники |
|
|
|
|
|
|
ИТОГО полная |
|
|
- |
|
- |
|
себестоимость |
|
|
|
|
|
Задание 14
Сделать прогноз финансового результата предприятия на планируемый год, исходя из следующих возможных ситуаций на рынке:
1.возможен рост объёма производства и реализации на 20% и снижение цен на 5%;
2.возможно повышение цены на 5% и уменьшение объёма производства и реализации на 4%;
3.возможно улучшение конкурентных свойств продукции с привлечением дополнительных затрат в сумме 8,5 млн. руб., но при этом тоже возможны два варианта развития событий:
o повышение цены на 6% без снижения объёма
производства и реализации продукции;
o рост цены на 4% с увеличением объёма производства и реализации на 3%.
Выбрать наиболее благоприятную для предприятия ситуацию с точки зрения финансового результата.
34
Заполнить таблицу 22. Расшифровка значений А, Б, В, Г представлена таблицу 23.
Таблица 22 – Оценка ситуаций на рынке
Вариант |
Показатели |
|
|
Показатели |
|
|
||
Базовые условия |
Вариант 1 |
|
Вариант 2 |
|
Вариант 3а |
Вариант 3б |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
А |
33,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Б |
22,0 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
9,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
|
|
2 |
А |
20,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Б |
8,0 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
7,7 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
1,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
|
|
3 |
А |
50,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Б |
25,0 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
23,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
3 |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
А |
42,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Б |
19,0 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
15,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
2,8 |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
А |
18,0 |
|
|
|
|
|
|
|
Б |
9,5 |
|
|
|
|
|
|
|
В |
4,5 |
|
|
|
|
|
|
|
Г |
1,3 |
|
|
|
|
|
|
|
Д |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35 |
|
|
|
|
|
Таблица – 23 Исходные данные
Показатели |
Расшифровка |
А |
Выручка от реализации продукции отчётно- |
|
го периода, млн. руб. |
Б |
условно-переменные затраты, млн. руб. |
В |
условно-постоянные затраты, млн. руб. |
Г |
Дополнительные затраты, млн.руб. |
Д |
Прибыль от реализации, млн. руб. |
ТЕМА 6 ИНВЕСТИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ
Методика расчета для ниже приведенных задач по теме: «Инвестиции предприятия. Экономическая эффективность инвестиций».
1. Инвестиции в основные фонды являются капительными вложениями. Формула для расчета приведенных затрат:
Зпр Себгод.вып. Ккап.вложения или ед.вложения |
(40) |
2. Критерий выбора – минимум приведенных затрат. Годовой экономический эффект сравнительной эффективности.
|
ЭТ Зпр |
Зпр |
(41) |
||
2 |
1 |
|
|
||
3. Модели оценки эффективности. |
|
||||
Эффективность |
|
Ррезультат или эффект |
(42) |
||
Затраты ресурсов или ресурсы примененные |
|||||
Существуют две модели оценки эффективности |
|
||||
1 модель – затратная |
|
|
|
||
Эф ть |
|
ЭР |
(43) |
||
Затраты ресурсов |
|
2 модель – примененная
36
Эф ть |
ЭР |
(44) |
Ресурсы примененные |
Показатели могут быть частными и обобщающими. Показатели экономической оценки инвестиции, приме-
няемые в международной практике.
Рентабельность капитальных вложений или рентабельность инвестиций:
Р |
Годовой объем продаж Себестоимость г одовог ообъема |
100% (45) |
|
Капитальные вложения |
|||
|
|
Срок окупаемости капитальных вложений это период за который отдача на вложенный капитал достигнет суммы первоначальных инвестиций.
Период возврата капитальных вложений. Отдачей на вложенный капитал считаем сумму прибыль и амортизацию этого капитала. Для расчета из суммы выручки от продаж вычитаем текущие издержки не включающих амортизацию на реновацию и определяем через какой период эта сумма возместит расход основного капитала.
Дисконтирование – это прием позволяющий определить нынешнюю стоимость будущих инвестиций. Он позволяет учесть динамических параметров проекта.
Дисконтируют как правило будущие суммы поступлений от доходов.
Дисконтированная стоимость равна сумме доходов (расходов) в t году умноженной на (t) , коэффициент дисконтирования.
|
|
1 |
(46) |
|
|
||
|
E)t p t |
||
(1 |
|
- коэффициент дисконтирования (в экономики вместо финансового (времени) термина применяют коэффициент приведения).
37
tР - расчетный год к которому приводят доходы (расходы) t
года.
t - текущий год.
Е – норма дисконта (норма приведения) – в мировой практике, как правило, минимально применяемая ставка рентабельности. При инвестировании в основные фонды принимают ее, примерно, равной от альтернативных финансовых инвестиций, которые по риску соответствуют вложениям в данное предприятие.
Метод окупаемости капиталовложений является весьма распространенным на практике. Он предполагает расчет периода окупаемости, т.е. количества лет, необходимых для первоначального капитала.
Период |
|
|
окупаемости |
Чистые инвестиции |
(47) |
|
||
Среднег одовая стоимость денежных |
поступлений от вложенног о капиталла
Чистая текущая стоимость (NPV) называется в отечественных методиках «Интегральным экономическим эффектом» (Эт). Она показывает разность между текущей стоимостью поступлений от инвестиций за весь период функционирования проекта и величиной капитальных вложений и всех видов расходов за тот же период, дисконтированных на базе расчетной ставки процента. Графическое изображение динамики NPV представляет собой так называемый финансовый профиль проекта. (рис. 1)
38