МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

«Воронежский государственный технический университет»

Кафедра цифровой и отраслевой экономики

АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к практическим занятиям для магистрантов направления 38.04.08 «Финансы и кредит» (программа «Финансы и кредит») всех форм обучения

Воронеж 2021

1

УДК 336.78(072) ББК 65.261я73

Составители:

канд. экон. наук Е.Н. Жутаева, канд. экон. наук Е.И. Сизова

Актуальные проблемы финансов: методические указания к практическим занятиям для магистрантов направления 38.04.08 «Финансы и кредит» (программа «Финансы и кредит») всех форм обучения / ФГБОУ ВО

Содержат задачи, краткий теоретический материал, необходимый для их решения, вопросы для обсуждения в сфере централизованных и децентрализованных финансов. Могут быть использованы для проведения практических занятий по дисциплине «Актуальные проблемы финансов», развития практических навыков и закрепления знаний в сфере государственных и муниципальных финансов и финансовых рынков.

Предназначены для студентов направления 38.04.08 «Финансы и кредит», (программа «Финансы и кредит») всех форм обучения.

Методические указания подготовлены в электронном виде и содержатся в файле МУ_АПФ_практ.pdf.

Табл. 25. Библиогр.: 10 назв.

УДК 336.78(072)

ББК 65.261я73

Рецензент – С. С. Уварова, д-р. экон. наук, проф. кафедры проектирования и строительства линейных объектов ВГТУ

Издается по решению редакционно-издательского совета Воронежского государственного технического университета

ВВЕДЕНИЕ

Целью преподавания дисциплины «Актуальные проблемы финансов» у магистрантов направления 38.04.08 «Финансы и кредит» профиль «Финансы и кредит» является обучение актуальным проблемам централизованных и децентрализованных финансов, закономерностям функционирования современных финансов и исследованию проблематики управления финансами, закрепление практических навыков принятия управленческих решений в области финансов. Полученные знания позволят магистрантам принимать эффективные управленческие решения в области управления финансами на основе исследования проблем финансовых отношений, владения методиками финансового анализа, планирования и прогнозирования, а также учета влияния принимаемых управленческих решений на основные производственноэкономические показатели деятельности предприятия.

Методические указания обеспечивают закрепление на практике основных положений в сфере управления финансами: централизованных, децентрализованных финансов, страхового, валютного рынка,

Представленный материал способствует развитию навыков самообразования и контроля изученного материала.

ТЕМА 1. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ГОСУДАРСТВЕННЫХ И МУНИЦИПАЛЬНЫХ ФИНАНСОВ

Государственные и муниципальные финансы — денежные отношения, возникающие в ходе формирования и использования денежных средств органами государственной власти и органами местного самоуправления с целью удовлетворения общественных потребностей. К подсистеме государственных и муниципальных финансов относятся бюджет, государственные внебюджетные фонды, государственный кредит.

Государственный кредит входит в число основных способов привлечения государством дополнительных денежных средств и увеличения его финансовых возможностей. Государство в отношениях государственного кредитования может выступать в качестве кредитора, заемщика или гаранта. В случае если государство в кредитных отношениях выступает в качестве заемщика, государственный кредит формирует государственный долг. Долговые обязательства РФ могут существовать в форме:

•кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени РФ с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями, в пользу указанных кредиторов;

•государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени РФ;

•договоров о предоставлении государственных гарантий РФ, договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

•переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный

долг РФ на основе принятых федеральных законов;

3

•соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Различают два типа государственного долга:

•внешний - задолженность государства другим странам, международным

экономическим организациям и иным лицам, выраженная в иностранной валюте.

•внутренний - задолженность государства перед кредиторами, выраженная

внациональной валюте.

Вопросы для обсуждения

1.Что представляют собой финансы как экономическая категория?

2.Из чего состоит финансовая система РФ?

3.Перечислите составляющие финансовой политики государства.

4.В чем отличие денежного рынка и рынка капиталов?

5.Перечислите основные признаки налогов.

6.Каковы основные функции налогов?

7.В каком случае налог считается установленным?

8.Что представляет собой государственный долг?

9.Что относится к действиям по управлению государственным кредитом?

10.Перечислите основные применяемые способы регулирования государственного долга.

Решение задач

1. Исходные данные о состоянии государственного долга страны и объеме ВНП представлены в табл. 1. Определите бремя государственного долга на конец года.

Примечание: при расчете учесть, что государственные расходы представлены суммой расходов государства на создание ВНП, трансфертных платежей и процентов по обслуживанию государственного долга. Под бременем долга понимать отношение долга к валовому внутреннему продукту, выраженное в процентах.

4

2. Верно сопоставьте органы управления финансами и основные задачи или функции, находящиеся в их ведении (табл. 2).

4. У страны возникла необходимость привлечения займа на международном рынке кредитных ресурсов. Данные о сумме и условиях ее привлечения представлены в табл. 4. Займ был привлечен, однако в 1 и 2 год проценты по займу выплачены не были. Что произошло с долгом и сколько денег будет

5

возвращено международной кредитной организации, если далее до окончания срока займа проценты выплачивались без нарушений?

Таблица 4

Исходные данные

Примечание: при расчете учесть, что величина невыплаченных процентов увеличивает основную сумму долга.

5. Сравните общий и специальные режимы налогообложения по ключевым параметрам. Результаты занесите в табл. 5.

ТЕМА 2. ПРОБЛЕМЫ ОРГАНИЗАЦИИ БЮДЖЕТНОЙ СИСТЕМЫ ГОСУДАРСТВА

Бюджет представляет собой форму образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Дефицит бюджета формируется в случае превышение расходов бюджета над его доходами. Рассчитываются следующие виды дефицита бюджета:

1)фактический - это разница между фактическими доходами и расходами.

2)структурный - это разность между доходами и расходами бюджета в

где T* – налоги в условиях полной занятости ресурсов; G – величина государственных расходов (закупок); Tr* – трансферты в условиях полной занятости;

iдолг – проценты по государственному долгу.

6

Величина дефицита федерального бюджета определяется как разница между общим объемом расходов и общим объемом доходов федерального бюджета на очередной финансовый год и плановый период.

Дефицит бюджета субъекта Российской Федерации не должен превышать 15%, а дефицит местного бюджета - 10% от утвержденного общего годового объема доходов бюджета соответствующего уровня без учета утвержденного объема безвозмездных поступлений.

Государственный внебюджетный фонд – фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназначенный для реализации конституционных прав граждан. Отчисления в государственные внебюджетные фонды социального назначения от заработной платы работника составляют:

-в Пенсионный фонд (ПФ) - 22 %;

-Фонд медицинского страхования (ФФОМС) — 5,1 %;

-Фонд социального страхования (ФСС) — 2,9 % .

Для характеристики состояния экономики страны рассчитываются следующие макроэкономические показатели:

1)валовой внутренний продукт – это рыночная стоимость всех конечных

товаров и услуг, произведённых за год во всех отраслях экономики на территории государства вне зависимости от национальной принадлежности

использованных факторов производства. ВВП может рассчитываться двумя способами:

1.ВВП по расходам, представляет собой сумму расходов всех

Igross - валовые частные внутренние инвестиции; G - государственные закупки товаров и услуг; NX - чистый экспорт.

Валовые инвестиции представляют собой сумму чистых инвестиций и

иностранных факторов. Он определяется как:

7

ВВПпо дох = ЗП + р + ПП + Дсоб + Пкорп + Нкосв + (А −ЧФД) (6)

Где ЗП - заработная плата; Ар - арендная плата; ПП - процентные платежи;

Дсоб - доходы от собственности; Пкорп - прибыль корпораций; Нкосв - косвенные налоги на бизнес;

А - амортизация (стоимость основного капитала).

ЧФД - чистый факторный доход из-за границы, рассчитываемый по

где Д за руб - доходы, полученными гражданами за рубежом Д стр - доходы, полученными иностранцами в данной стране:

2)валовый национальный продукт - это рыночная стоимость всех конечных

товаров и услуг, произведённых за год во всех отраслях экономики национальными производителями независимо от их местоположения.

собственниками экономических ресурсов. Его можно рассчитать двумя способами:

поступает в распоряжение домохозяйств и является частью коллективного, а не личного дохода, и прибавлением всего, что увеличивает доходы домохозяйств, но не включается в НД:

где Ссоц – взносы на социальное страхование;

8

Див – дивиденды; Тр – трансферты;

Пцб гос– проценты, выплаченные по государственным ценным бумагам Пдомохоз– проценты, выплаченные домохозяйствами.

9)налог на прибыль корпораций. Поскольку прибыль корпораций содержит в своём составе налог на прибыль корпораций, дивиденды и нераспределённую

где Пкорп – прибыль корпораций Див – дивиденды

Пнераспр – нераспределенная прибыль корпораций 10) сальдо государственного бюджета – это разница доходов и расходов

где Пгос обл – проценты по государственным облигациям (ценным бумагам).

Вопросы для обсуждения

1.Что входит в бюджетную систему РФ?

2.Что представляет собой консолидированный бюджет?

3.Какие фонды формируются в рамках федерального бюджета?

4.Перечислите принципы бюджетной системы РФ.

5.Для чего используется бюджетная классификация?

6.Что относится к налоговым доходам бюджета? Неналоговым?

7.Перечислите виды финансовой помощи от бюджетов другого уровня.

8.В чем отличие текущих и капитальных расходов бюджета?

9.Из каких стадий состоит бюджетный процесс?

10.Что относится к государственным внебюджетным фондам?

9

Решение задач

1. Исходя из представленных в табл. 6 макроэкономических показателей страны, определите ВВП (двумя способами), чистый экспорт, валовые инвестиции, чистый факторный доход из-за границы, ВНП, ЧВП, ЧНП, НД, ЛД, РЛД, личные сбережения, налог на прибыль корпораций и сальдо государственного бюджета.

Таблица 6

Исходные данные

2. Используя данные, представленные в табл. 7, определите предельный объем расходов бюджета субъекта РФ, который может быть утвержден законом субъекта РФ.

10

Таблица 7

Исходные данные

Примечание: величина дефицита бюджета субъекта РФ регламентируется ст. 92.1 Бюджетного кодекса РФ.

3. Используя данные о доходах и расходах бюджета и ВНП (табл. 8) определите величину фактического, структурного и циклического дефицита.

Таблица 8

Исходные данные

4. Используя данные, представленные в табл. 9, определите, чему равно сальдо государственного бюджета?

5. Рассчитайте размер страховых отчислений в Пенсионный фонд, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования, Территориальный фонд обязательного медицинского страхования и Фонд социального страхования для Сидоровой К.А. 1972 года рождения, работающей в call-центре с окладом согласно штатному расписанию в размере 24 500 руб. При расчете страховых отчислений учесть, что в феврале Сидоровой К.А. была получена материальная помощь в размере 3 000 руб. За год Сидорова К.А. полностью отработала свое рабочее время. Расчетный период – год.

ТЕМА 3. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ

Финансы коммерческих организаций (предприятий являются одним из важнейших сфер финансовой системы, поскольку именно здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги и формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

Финансы предприятия строятся на ряде принципов, для реализации которых в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

Важнейшим элементом финансовой деятельности предприятия являются финансовые ресурсы как совокупность денежных средств, получаемых из собственных и приравненных к ним источников, заемных источников, а также источников средств, поступающих в порядке перераспределения, предназначенных для обеспечения текущих затрат.

Важнейшим показателем предпринимательской деятельности, характеризующим ее результативность, является финансовый результат - прибыль либо убыток, формируемый следующим образом:

Дпр – прочие доходы; Рпр – прочие расходы.

12

где ЧП – чистая прибыль; Ну – условный расход по налогу на прибыль;

НАО – налоговые активы и обязательства.

Оценка эффективности финансовой деятельности предприятия проводится, в основном, на основе финансового анализа, который позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наиболее важной в системе финансового анализа является оценка финансового состояния и диагностики риска банкротства хозяйствующих субъектов, позволяющий определить уровень кредитоспособности предприятия и степень его близости к банкротству.

Вопросы для обсуждения

1.Что такое предприятие?

2.Из чего состоит финансовый механизм предприятия?

3.Перечислите принципы организации финансов предприятия.

4.Перечислите особенности финансов предприятий в зависимости от организационно-правовой формы.

5.В чем специфика организации финансов некоммерческих организаций?

6.Для чего предназначен финансовый менеджмент?

7.Какие основные источники привлечения финансовых ресурсов?

8.Что относится к доходам предприятия? К расходам предприятия?

9.Перечислите виды финансового анализа.

10.Перечислите виды финансовых планов на предприятии.

Решение задач

1.Предприятие произвело и реализовало за месяц 1 460 единиц продукции по цене 360 руб. каждая. При этом производственные затраты составили 145 000 руб., затраты на управление 95 300 руб., коммерческие затраты 65 880 руб. Помимо этого, предприятие имело доходы, не связанные с основными видами деятельности, в размере 147 200 руб., а также расходы, не связанные с основными видами деятельности, в размере 85 000 руб. Среднегодовая величина основных и оборотных фондов предприятия составляет 1 200 000 руб., величина собственного капитала 50 000 руб. Рассчитайте все виды прибыли и рентабельности.

2.Приведите примеры финансовых ресурсов предприятия в зависимости от источников их формирования. Результаты занесите в табл. 10.

13

3.На основании данных о составе имущества, обязательств и финансовых результатах рассматриваемого предприятия (приложения 1-2) выполните следующие задания:

1)проведите горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах и сформулируйте ключевые выводы о положении предприятия и изменениях в его деятельности;

2)проанализируйте ликвидность и платежеспособность предприятия (сгруппируйте активы по степени ликвидности, обязательства - по срочности погашения, рассчитайте коэффициенты ликвидности и прокомментируйте полученные результаты, рассчитайте коэффициент восстановления/утраты платежеспособности);

3)проанализируйте уровень деловой активности предприятия (рассчитайте показатели оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, денежных средств, оборотных активов в целом, сделайте выводы);

4)проанализируйте финансовую устойчивость (оцените величины собственного и заемного капитала, рассчитайте коэффициенты финансовой устойчивости и прокомментируйте полученные результаты, рассчитайте трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости);

5)проанализируйте финансовые результаты предприятия (рассчитайте показатели рентабельности, прокомментируйте полученные результаты);

6)оцените кредитоспособность предприятия и произведите диагностику вероятности риска банкротства с помощью методик, представленных в прил. 2.

4.Определите величину расходов предприятия, относимых к категории «прочие расходы», на основе следующей информации:

˗материальные затраты предприятия 630 тыс. руб.,

˗проценты по кредиту 50 тыс. руб.,

˗амортизация 140 тыс. руб.,

˗затраты на оплату труда рабочих 780 тыс. руб.,

˗уплаченные штрафы за нарушение условий договоров 170 тыс .руб.,

˗затраты на оплату труда АУП 320 тыс. руб.,

˗расходы, связанные с продажей гаража, 20 тыс. руб.,

˗убытки прошлых лет, признанные в отчетном году 50 тыс. руб.

14