Учебное пособие 201
.pdfНа 1.04.20: 8 |
= |
Б. II р |
= |
34650 |
= 0,576 |
||
На 1.01.20: |
|
|
Б. III р−Б. Iр. |
|
34335−14400 |
|
|
8) |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами: |
||||||
|
|
8 |
= |
Б. II р |
= |
36600 |
= 0,571 |
|
|
|
|
Б. III р−Б. Iр. |
|
35770−14900 |
|
Все рассчитанные показатели сводим в таблицу.
Таблица 2.4 Показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия
Наименование показателей |
Экспертное |
На |
На |
Отклонение |
|
значение |
01.01.20 |
01.04.20 |
|
Коэффициент собственности |
0,7 |
0,7 |
0,7 |
- |
Коэффициент заёмных средств |
- |
0,3 |
0,3 |
- |
Коэффициент соотношения заёмных и |
Макс. 1 |
0,43 |
0,43 |
- |
собственных средств |
|
|
|
|
Коэффициент долгосрочного привлечения |
- |
0,07 |
0,08 |
+0,01 |
заёмных средств |
|
|
|
|
Коэффициент мобильности собственных средств |
- |
0,67 |
0,67 |
- |
Коэффициент реальной стоимости основных |
|
0,29 |
0,28 |
-0,01 |
средств в имуществе предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент реальной стоимости основных |
|
0,09 |
0,1 |
+0,01 |
средств в имуществе предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными |
Мин. 0,1 |
0,58 |
0,57 |
-0,01 |
средствами |
|
|
|
|
Таким образом, анализируя величину и динамику показателей, представленных в табл. 2.4, можно сделать вывод в целом о финансовой устойчивости предприятия.
2.3.Анализ ликвидности баланса
Под платёжеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Различают три показателя платёжеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности средств и общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).
При расчёте всех этих показателей используется один и тот же знаменатель – краткосрочные обязательства (Б. Vр.)
Краткосрочные обязательства составили:
На 1.01.20 – 11915 т.р. На 1.04.20 – 12330 т.р.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств к сумме краткосрочных обязательств:
11
8500 = 0,71
11915 = 0,65
На 1.01.20: 8050 На 1.04.20: 12330
Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствуют о
высокой платёжеспособности предприятия – на конец отчётного периода оно
могло бы сразу погасить 65% своей задолженности. |
|
||||
Минимальное экспертное значение данного показателя составляет |
0,2- |
||||
0,25. |
|
|
|
|
|
2) |
Коэффициент ликвидности средств рассчитывается как отношение |
||||
суммы |
денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных |
||||
На 1.04.20 |
ликв.ср. = |
1915 |
= 2,34 |
|
|
На 1.01.20 |
|
8500+12100+7300 |
|
|
|
финансовых вложений к величине краткосрочных обязательств: |
|
||||
|
|
ликв.ср. = |
12330 |
= 2,25 |
|
|
|
|
8050+13150+6500 |
|
|
Минимальное экспертное значение данного показателя – 0,7-0,8. Значения данного показателя на предприятии выше предельного
экспертного значения, что расценивается как положительная тенденция.
3) Общий коэффициент покрытия рассчитывается (коэффициент текущей ликвидности) как отношение суммы оборотных активов (Б. IIр.) к
величине краткосрочных обязательств:
покр.на 01.01.20 = 3465011915 = 2,91покр.на 01.04.20 = 3660012330 = 2,97
Минимальное экспертное значение данного коэффициента – 2,0.
Вывод: значение коэффициентов абсолютной ликвидности, ликвидности средств и общего коэффициента покрытия на отчётную дату (1.04.20) характеризуют данное предприятие как платёжеспособное.
2.4.Расчёт показателей утраты или восстановления
платёжеспособности
Определяющими показателями для данного расчёта являются:
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода (нормативное значение – 2,0)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение – 0,1)
Если на анализируемом предприятии хотя бы один показатель на конец отчётного периода будет ниже нормативного значения, рассчитывается
12
коэффициент восстановления платёжеспособности за ближайшие 6 месяцев по
формуле: |
восст. = |
1ф+6 ( 1ф− 1н), |
|
1н=2 |
где К1н, К1ф – коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец отчётного периода; Т – отчётный период в месяц. (3,6,9,12)
Если Квосст≥1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев.
Если Квосст<1, следовательно, предприятие не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев.
Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и
коэффициент обеспеченности собственными средствами) выше нормативных значений, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за ближайшие 3 месяца по формуле:
утр. = 1ф + 3 1н(=1ф2 − 1н)
Если Кутр.≥1, предприятие не утратит свою платёжеспособность в течение 3х месяцев.
Если Кутр.<1, предприятие может утратить свою платёжеспособность в течение 3х месяцев.
На данном предприятии на отчётный период оба коэффициента выше нормативных значений:
Кобеспеченности собственными средствами=0,57 (нормативное значение – 0,1) |
|||
Ктекущей ликвидности=2,97 (нормативное значение – 2,0) |
|||
|
3 |
(2,97 − 2,91) |
|
|
2,97 + 3 |
|
|
Следовательно, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности: |
|||
Коэффициент утр. = |
|
2 |
= 1,515 > 1 |
утраты больше 1, следовательно, предприятие не утратит свою платёжеспособность в течение 3-х месяцев.
Вывод: расчет в данной курсовой работе показал, что предприятие имеет хорошие финансовые показатели. Увеличились средства предприятия за счет роста собственных оборотных средств, увеличились долгосрочные заемные средства, уменьшилась кредиторская задолженность. Финансовая устойчивость предприятия высокая, коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности средств и общего коэффициента покрытия характеризуют данное предприятие как платёжеспособное. На основе этих данных был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который оказался больше 1, а значит предприятие сохранит платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.
13
Библиографический список
1.Бережная, Е. В., Бережной, В. И., Бигдай, О. Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М,
2020. – 336 с.
2.Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л, 2019.
–768 с.
3.Большаков, С. В. Основы управления финансами: Учебное пособие. –
М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с.
4.Греховодова, М. Экономика торгового предприятия. – М.: Феникс,
2019. – 192 с.
5.Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ Синергия,
2016. - 720 c.
6.Богаченко, В. М. Бухгалтерский учет: Учебник / В. М. Богаченко, Н. А. Кириллова. - Рн/Д: Феникс, 2016. - 510 c.
7.Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учеб. пос. [Текст] / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. — М.: НИЦ Инфра-М, 2019.
— 320 с.
8.Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие [Текст] /А. И. Алексеева. -М.: Инфра-М, 2017. -
718 с.
9.Бондина, Н. Н. Управление затратами. Учебное пособие для студентов // Пензенский государственный аграрный университет, кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Пенза, 2017 – 347 с.
10.Замураева, Л. Е. Управление затратами. Управление ресурсами / Л. Е. Замураева // Учебно-методический комплекс. Практикум для студентов направления 38.03.02 «Менеджмент» очной и заочной форм обучения / Тюмень, 2017 – 197 с.
14
Приложение
Исходные данные для расчета по вариантам (№ варианта соответствует номеру студента в списке группы)
Аналитический баланс-нетто на 1.04.20 г. (тыс. р)
|
Актив |
На |
На 1.04.20 |
Пассив |
На 1.01.20 |
На 1.04.20 |
|
|
1.01.20 |
|
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
1. |
Нематериальные активы |
1500 |
1350 |
1. Уставной капитал |
12100 |
12100 |
по остаточной стоимости |
|
|
|
|
|
|
2. |
Основные средства по |
4500 |
5200 |
2. Резервный капитал |
3100 |
5200 |
остаточной стоимости |
|
|
|
|
|
|
3. |
Незавершенные |
2700 |
2650 |
3. Нераспределённая |
19135 |
18470 |
капитальные вложения |
|
|
прибыль прошлых лет |
|
|
|
4. |
Долгосрочные |
5700 |
5700+N*10 |
Итог по разделу III |
34335 |
35770 |
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
14400 |
14500+N*10 |
IV. Долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
Заёмные средства |
|
|
|
1. |
Производственные |
3850 |
5600 |
в т.ч. |
2800 |
3000 |
запасы |
|
|
|
|
|
|
2. |
Расход будущих |
2900 |
3300 |
1. Кредиты банков |
2500 |
2100+N*10 |
периодов |
|
|
|
|
|
|
3. |
Готовая продукция |
- |
- |
2. Прочие займы |
300 |
900 |
4. |
Дебиторская |
12100 |
13150 |
Итого по разделу IV |
2800 |
3000+N*10 |
задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
V. Краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
- Покупатели и заказчики |
6700 |
7900 |
1. Кредиты банков |
5020 |
6024 |
|
- Авансы выданные |
5400 |
5250 |
2. Кредитная |
6895 |
6306 |
|
|
|
|
|
задолженность |
|
|
5. |
Краткосрочные |
7300 |
6500 |
в т.ч. |
|
|
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
6. |
Денежные средства |
8500 |
8050 |
- Поставки и |
2300 |
2100 |
|
|
|
|
подрядчики |
|
|
|
в т.ч. |
|
|
- Авансы полученные |
2500 |
2000 |
- Расчетный счёт |
5400 |
5250 |
- по оплате труда |
2095 |
2206 |
|
- Прочие денежные |
3100 |
2800 |
|
|
|
|
Итог по разделу V |
11915 |
12330 |
||||
средства |
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
34650 |
36600 |
Баланс |
49050 |
51100+N*10 |
|
Баланс |
49050 |
51100+N*10 |
|
|
|
15
Оглавление
Введение………………………………………………….……………………..……3
1.Теоретическая часть…………………………………………...…………4
2.Расчетная часть………………………………………………...…………5
2.1.Характеристика средств предприятия и источников их образования……………………………………………………………………….....7
2.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………........10 2.3.Анализ ликвидности баланса…………………………………….…......12 2.4.Расчёт показателей восстановления или утраты платёжеспособностей предприятия……………………………………….13
Библиографический список……………………………………………………….14
Приложение……………………………………………………….…..…………....15
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
Методические указания
к выполнению курсовой работы для студентов направления 38.03.01«Экономика»,
профиль «Экономика предприятий и организаций» всех форм обучения
Составитель
Меркулова Галина Ивановна
Подписано к изданию 13.04.2021 Объем данных 312 Кб
ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет» 394026 Воронеж, Московский просп., 14
16