Учебное пособие 101

Этот коэффициент определяется отношением стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов, покрывающихся за счет собственного капитала. Оставшаяся часть активов покрывается за счет заемных средств.

К17 – рентабельность оборотного капитала – отношение частного от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отчислений, к собственному капиталу.

Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 руб., вложенный в оборотные активы.

К18 – рентабельность продаж – частное от деления прибыли, полученной врезультатереализациипродукции, навыручкуорганизациизатотжепериод.

Показатель отображает соотношение прибыли от реализации продукции, полученной организацией в отчетном периоде. Он определяет, какая сумма прибыли получена в результате реализации продукции на 1 руб. выручки.

К20 – эффективность вне оборотного капитала (фондоотдача) – от-

ношение среднемесячной выручки к стоимости вне оборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных

средств организации и определяет, насколько соответствует общий объем имеющихся средств (машин, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств) масштабу бизнеса организации.

3.2. Трансформация и нормализация бухгалтерской отчетности

При оценке нередко осуществляется вертикальный и горизонтальный анализ баланса и отчетности финансовых результатов.

Вертикальныйанализ– этоанализпоотдельнымразделамбалансапредприятия. Горизонтальный анализ – это анализ баланса по отношению к базовому году, когда базовый баланс сравнивается с последним (отчетным) балансом.

Статьи отчетного баланса берутся в индексах к базовому году.

Для качественной оценки предприятий проводится специфическая обработка бухгалтерскойотчетности, котораязаключаетсявеетрансформацииинормализации.

Трансформация бухгалтерской отчетности – пересмотр или измене-

ние формы ее представления, чтобы добиться более точных результатов оценки. Она производится, когда в процессе оценки анализируются предпри- ятия-аналоги, находящиеся в различных странах и имеющие различные методологии бухгалтерского учета.

Трансформация представляет собой процесс внесения поправок в основные активы предприятия на величину износа капитальных и нематериальных активов, размер доходов, товарно-материальных ценностей и запасов, дебиторской задолженности.

11

Нормализация бухгалтерской отчетности – это внесение «нормали-

зующих» поправок в статьи баланса и в отчет о финансовых результатах, характерных для нормально действующего предприятия.

Поправки касаются:

1.Единовременных чистых доходов и расходов;

2.Чистых доходов и расходов по избыточным или неоперационным (производственным или излишним) активам;

3.Необычных расходов самих владельцев предприятия.

Нормализация бухгалтерской отчетности, в отличие от трансформации, осуществляется всегда после нормализации отчетности, рассчитываются и анализируются финансовые показатели организации, и делается вывод об его финансово-экономическом состоянии, чтобы рекомендовать определенную методику расчета стоимости предприятия при оценке.

Если финансово-экономическое состояние предприятия благополучно, то для оценки его стоимости применяются методики накопления активов либо корректировка балансовой стоимости (методика чистых активов), либо другие методики.

Если финансово-экономическое состояние предприятия близко к банкротству, используют методику ликвидационной стоимости.

4.УЧЕТ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ОПЕРАЦИЙ

ВПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА

4.1Операции, связанные с оказанием финансовой помощи должнику

Учредители должника – юридического лица, собственники имущества унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти субъектов РФ, органы местного самоуправления – обязаны принимать меры, направленные на финансовое оздоровление должника.

Они могут быть приняты кредиторами на основании соглашения с должником. В рамках таких мер должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, и восстановления платежеспособности должника.

Финансовая помощь может быть оказана следующим способом:

ввидевозвратнойфинансовойпомощи– займа(процентногоибеспроцентного);в виде безвозвратной финансовой помощи – безвозмездного поступления;путем принятия решений о выпуске и размещении облигаций, векселей;путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличение номинальной стоимости акций или дополнительного выпуска акций).

Наиболее простым способом является предоставление финансовой помощи должнику в виде беспроцентного (или под небольшой процент) займа.

Взаимоотношения между участниками сделки по поводу предоставления займа регулируется № 1 гл. 42 «Заем и кредит», 2 часть ГК РФ (ст. 807-818).

12

Отметим, что при внешнем управлении целесообразно применять положения ст. 814 ГК РФ и предоставлять должнику целевой заем, т.е. с «условием использования заемщиком полученных средств на определенные цели». Определенной целью может быть погашение задолженности по текущим обязательным платежам и прочей кредиторской задолженности. Операции по получению займа отражаются следующей корреспонденцией в зависимости от срока предоставления займа:

Дт 50, 51 – Кт 66,67.

Возврат суммы займа и уплата процентов отражается обратной корреспонденцией счетов:

Дт 66, 67 – Кт 50, 51.

Еслиподоговорузаймапредусмотренаоплатапроцента, начислениеотражается:

Дт 99, 84 – Кт 66, 67.

Заимодавец может направлять денежные средства на погашение долгов заемщика-должника. В этом случае операции отражаются следующим образом: Дт 60, 76 – на погашение кредиторской задолженности Дт 66, 67 – на сумму погашений кредитов в банках, - Кт 66, 67 Дт 68, 69 – на сумму обязательных платежей

Долгосрочные и краткосрочные займы организация может получить путем выпуска долговых обязательств (облигаций). Реализация ценных бумаг отражается в бухгалтерском учете:

Дт 50, 51 – Кт 66, 67.

В случаи реализации ценных бумаг по цене выше их номинальной стоимости разница между номинальной стоимостью и ценой реализации принимается к учету следующим образом:

Дт 50, 51 – Кт 98(99).

Расходы, связанные с выпуском ценных бумаг, учитываются:

Дт 99 – Кт соответствующих счетов.

Начисленные проценты по ценным бумагам отражаются аналогично начислению процента по денежным займам.

Финансовую помощь могут оказывать и кредиторы.

Предоставление финансовойпомощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь. В этом случае руководствуются статьей 818 ГК РФ, в которой предусмотрена новация долга в заемное обязательство, т.е. по соглашению сторон долг, возникший между должником и предприятиями-кредиторами из договоров купли-продажи, поставки, аренды и других, может быть заменен заемным обязательством. Таким образом, долги по указанным выше договорам являютсяпогашенными, новозникаетновыйдолгиздоговоразайма.

Новация отражается корреспонденцией:

Дт 60, 76 – Кт 66, 67.

В случае принятия решения об увеличении уставного капитала с целью пополнения оборотного капитала организации необходимо пройти перереги-

13

страцию устава. Этот процесс довольно длительный и требует дополнительных затрат, но может быть эффективным, если организация имеет четко разработанный план выхода из кризисной ситуации и может убедить учредителей, настоящих и будущих инвесторов в получении прибыли в будущем. Бухгалтерский учет операций по увеличению уставного капитала не представляет трудностей, т.к. эти операции отражаются в бухгалтерском учете, также как и операции по формированию уставного капитала:

Дт 75 – Кт 80 – на сумму увеличения уставного капитала.

В процессе проведения внешнего управления возникает множество расходов, напрямую не связанных с основной деятельностью предприятия-должника, в тоже время и в процедурах банкротства предприятие-должник продолжает функционировать, осуществляя основную деятельность. Возникает необходимостьучитыватьрасходы, связанныеспроведениемпроцедурбанкротства:

расходы на созыв и проведение собрание кредиторов;вознаграждение арбитражному управляющему;расходы по хранению имущества;

расходы на уведомление кредиторов о возбуждении дела о банкротстве;судебные расходы;расходы на экспертизу;расходы на публичные торги;

расходы на оплату услуг специализированных организаций, проводящих оценку имущества;другие расходы, связанные с внешним управлением.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направления деятельности подразделяются на три группы:

1.Расходы по обычным видам деятельности;

2.Операционные расходы;

3.Внереализационные расходы.

Расходы, отличные от обычных видов деятельности, считаются прочими. К прочим относятся чрезвычайные расходы и расходы, связанные с процедурой внешнего управления.

Прочие расходы подлежат к зачислению на счет прибыли и убытков, кроме случаев, когда законодательством и ПБУ установлен иной порядок.

Законом о несостоятельности предусмотрено, что при введении внешнего управления, внешний управляющий обязан открыть специальный счет для расчетов с кредиторами. Закрытие расчетных счетов путем перечисления денежных средств на основной счет отражается:

Дт 51 (основной) – Кт 51 (другие счета), 55.

Закрытие валютных счетов отражаются проводками:

Дт 57 – Кт 52 – на сумму продаваемой валюты; Дт 51 – Кт 91 – на сумму выручки от продажи валюты;

Дт 91 (99) – Кт 99 (48) – на сумму финансового результата.

14

4.2. Операции, связанные с удовлетворением требований кредиторов

В процессе внешнего управления, если мировое соглашение не было достигнуто, удовлетворение требований кредиторов возможно в случае продажи предприятия или его имущества по частям. Отражение в бухгалтерском учете продажи имущества по частям не представляет сложности, так же как и удовлетворение требований кредитора, путем выплаты денежных средств.

Часто допускаются ошибки в бухгалтерском учете при отражении выбытия имущества в целях удовлетворения требований кредиторов, т.е. кредиторам выплачиваются не денежные средства, а передается имущество в счет погашения обязательств. Вэтомслучаеприменяютсястандартныепроводкиреализации:

1. Погашение требований кредиторов путем передачи основных средств:

Дт 76 – на продажную стоимость основного средства; Дт 91 – на сумму затрат, связанных с передачей основного средства, включая первоначальную стоимость основного средства; Дт 02 – на сумму начисленного износа; Дт 99 – на сумму убытка от реализации;

Кт 01 – на сумму первоначальной стоимости основного средства; Кт 91 – на сумму продажной стоимости основного средства; Кт 68 – на сумму начисленного НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

Дт 60, 70, 73 – Кт 76 на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи основных средств.

2.Погашениетребованийкредиторовпутемпередачитоваров, готовойпродукции:

Дт 76 – на продажную стоимость товаров, готовой продукции; Дт 99 – на сумму убытка от реализации;

Дт90 насуммузатрат, связанныхспередачейтоваров, готовойпродукции; Кт 68 – на сумму начисленного НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

Дт 60, 70, 73 – Кт 76 на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи товаров, готовой продукции.

3.Погашение требований кредиторов путем передачи прочих материальных ценностей:

Дт 76 – на продажную стоимость материальных ценностей; Дт 05 – на сумму накопленной амортизации, начисленного износа;

Дт91 – насуммузатрат, связанныхспередачейматериальныхценностей; Дт 99 – на сумму убытка; Кт 04, 10, 58 – на сумму себестоимости материальных ценностей;

Кт 91 – насуммупродажнойстоимостипрочихматериальныхценностей; Кт 68 – на сумму начисленного НДС по реализации материальных ценностей, подлежащих обложению НДС; Кт 99 – на сумму прибыли от реализации;

15

Дт 60,70,73 – Кт 76 на сумму погашения кредиторской задолженности путем передачи прочих материальных ценностей.

4.3. Операции, связанные с продажей предприятия

Продажа предприятия (бизнеса) должника может быть осуществлена во времявнешнегоуправленияирегулируетсяположениямиЗаконаонесостоятельности.

Особенностью продажи предприятия в связи с банкротством является то, что денежные обязательства и обязательные платежи должника на дату принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом не включается в состав предприятия. Однако все трудовые контракты, действующие на момент продажи предприятия, сохраняют силу, при этом права и обязанности работодателя переходят к покупателю предприятия.

Продажа предприятия производится путем проведения открытых торгов, которые могут быть осуществлены как внешним управляющим, так и специализированной организацией с оплатой ее услуг за счет имущества должника. Торги проводятся в форме аукциона или конкурса.

Для реализации имущества в новом Плане счетов предусмотрены 2 счета: 90 для готовой продукции, работ, услуг и 91 для продажи основных средств (ОС) и иных активов.

Операции продажи предприятия будут отражаться следующим образом: 1. Списание с баланса имущества по балансовой стоимости:

Дт счета «Продажа предприятия (бизнеса)» – Кт 01, 04, 07, 08, 10, 58, и прочие имущественные счета, а также счета права требования.

Целесообразно расходы на проведение торгов относить на дебет счета «Продажа предприятия» с кредита счетов учета расходов, связанных с процедурами банкротства.

2. Списание накопленной амортизации ОС и НМА:

Дт 02, 05 – Кт «Продажа предприятия».

3. Начисление налогов, относимых на обороты по продаже:

Дт 02, 05 – Кт 68.

4. Отражение задолженности предприятия по договору купли-продажи:

Дт 76 – Кт «Продажа предприятия».

5.Поступление денежных средств на счет предприятия-должника:

Дт 50, 51, 52 – Кт 76.

6. Отражение зачета задатка, полученного от покупателя, во время проведения торгов:

Дт 50, 51, 52 – Кт 68, Дт 86 – Кт 76.

7. Определение финансового результата:

Дт «Продажа предприятия», 99 – Кт 99, «Продажа предприятия».

8. Сумма задатка, утраченная лицом выигравшим торги, в связи с его отказом от подписания договора купли-продажи предприятия, включа-

16

ется в состав имущества должника, за вычетом издержек организатором торгов на их проведение:

Дт 86 – Кт 99.

4.4. Операции, связанные с заключением мирового соглашения

В соответствии с Законом о несостоятельности должник и кредиторы вправе заключить мировое соглашение на любой стадии банкротства, но наиболее часто оно заключается именно на стадии внешнего управления, когда начинают присутствовать первые признаки финансового оздоровления предприятия.

Заключение мирового соглашения между должником и кредиторами может предусматривать следующие условия:

отсрочку или рассрочку исполнения обязательств;уступку прав требования должника;исполнение обязательств должника третьими лицами;скидку с долга;обмен требований на акции и др.

Отсрочка или рассрочка исполнения обязательств в бухгалтерском учете отражается только в аналитическом учете.

Скидка с долга в бухгалтерском учете у должника представляет собой безвозмездные поступления, т.е. прибыль, подлежащую обложению налогом на прибыль. В данном случае налог на добавленную стоимость, выделенный в расчетных документах поставщика и, относящийся к скидке с долга, необходимо отнести на счет 99 «Прибыли и убытки».

Исполнение обязательств должника третьими лицами возможно на условии финансовой помощи, которая была рассмотрена выше.

Уступка права требования регулируется Гражданским кодексом РФ в гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» (ст. 824-833).

По договору финансирования под уступку денежного требования (договору цессии) одна сторона (финансовый агент или цессионарий) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту или цеденту) денежные средства в счет денежного требования клиента или цедента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнении им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту (например, банк) это денежное требование.

Данные виды сделок выступают как способы обеспечения обязательств сторон первоначального договора и не изменяют сути самого договора.

Порядок отражения в бухгалтерском учете сделок по переуступке права требовании в настоящее время не определен нормативными документами. Поэтому переуступка права требования дебиторской задолженности оформляется у кредитора как погашение дебиторской задолженности по поставленным товарам, выполненным работам, оказанным услугам следующими проводками:

17

Дт 76 – на сумму уступки права требования; Дт 99 – на сумму прибыли от уступки права требования в случае переус-

тупкиправатребованиянасуммуменьшую, чемдебиторскаязадолженность; Кт 62 – на сумму причитающейся дебиторской задолженности; Кт99 – насуммуприбылиотуступкиправатребованиявслучаепереуступкиправатребованиянасуммубольшую, чемдебиторскаязадолженность.

В случае переуступки права требования в сумме меньшей, чем дебиторская задолженность в бюджет, кредитор обязан начислять НДС со всей суммы дебиторской задолженности:

Дт 90 – Кт 68, 76 – на сумму НДС к моменту реализации в целях исчисления налога по оплате; на сумму НДС по моменту реализации в целях исчисления налога по оплате.

После получения денежных средств по договору:

Дт 76 – Кт 68 – на сумму НДС по моменту реализации в целях исчисления налога по оплате.

Если дебиторская задолженность переуступается по большей стоимости, то с суммы превышения необходимо начислить НДС:

Дт 76 – Кт 68 – на сумму дохода по договору.

Организация, которая приобрела долги (право требования задолженности), учитывает их по счету 58 «Финансовые вложения» в сумме фактических затрат, задолженность за приобретаемое право учитывается по Кт 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами». Оплата приобретаемого права отражается по Дт 76 с Кт учета денежных средств.

Должник (предприятие-банкрот) в обязательном порядке уведомляется о меняющихся кредиторах и ему необходимо отражать это движение в аналитическом учете. Некоторые специалисты рекомендуют такую задолжен-

ность перенести со счета 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Так как задолженность еще не уплачена должником, учет НДС осуществлять нельзя.

Впроцессе мирового соглашения возможен обмен требований на акции. Обменять требования можно как на акции, уже выкупленные у акционеров, так и на акции, выпущенные в связи с увеличением уставного капитала.

Впервом случае можно рекомендовать следующие проводки:

Дт 76 – Кт 76 – на сумму обмена акций на требования по договору; Дт 84 – Кт 99 – на сумму разницы между номинальной стоимостью и стоимостью обмена акций на требования по договору в случае превышения номинальной стоимости; Дт 60 – на сумму требований;

Дт 84 – Кт 99 – на сумму разницы между суммой обмена и суммой требований в случае превышения суммы обмена.

Использование счета 76 как промежуточного обоснованно в связи с тем, что в случае обмена могут возникнуть разницы между номинальной

18

стоимостью акций, суммой обмена по договору и суммой требований кредитора. При обмене требований на вновь выпущенные акции предусматривается увеличение уставного капитала. В этом случае на счетах будут отражены следующие проводки:

Дт 75 – Кт 80 – на сумму увеличения уставного капитала; Дт 60 – Кт 75 – на сумму обмела требования на акции.

В случае образования разницы между суммой требований и стоимостью акций, разницу следует отнести на счета 99 «Прибыли и убытки» или

84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Библиографический список

1.Юн, Г.Б. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: учеб.-практ. пособие/ Г.б Юн, Г.К. Таль, В.В. Григорьев. – М.: Дело, 2003. – 656 с.

2.Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента/ И.А. Бланк – К.: НИКА-ЦЕНТР, 2006. – 592с.

3.Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник 3-е изд., перераб. и доп./ Г,В, Савицкая. – М.: ИНФРА, 2004. – 425с.

19

2.1.Оценка внутренних факторов…………………………………………................................ 4

2.2.Требования к проведению анализа возможности безубыточности деятельности долж-

2.4.Оценка внешних факторов при разработке мероприятий по выводу организации из состояния кризиса………………………………….…………...................................................... 7

2.5.Анализ отраслевых и региональных факторов и степень их влияния на результаты функционирования организации………………………..……..................................................... 7

2.6.Проблемы информационного анализа. Использование источников информации при проведении анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной

3.Финансовое и технико-экономическое состояние предприятия…………….............................. 9

3.1.Анализ финансового и технико-экономического состояния должника………………..... 9

3.2.Трансформация и нормализация бухгалтерской отчетности………….…......................... 11

4.Учет различных операций в процедурах банкротства…………………..…................................ 12

4.1. Операции, связанные с оказанием финансовой помощи должнику...…………………… 12

4.2.Операции, связанные с удовлетворением требований кредиторов……............................ 15

4.3.Операции, связанные с продажей предприятия……………………….…........................... 16

4.4Операции, связанные с заключением мирового соглашения……………........................... 17

Библиографический список…………………………………………..…........................................... 19

УЧЕТ И АНАЛИЗ БАНКРОТСТВА

Методические указания к выполнению практических занятий

для студентов 5-го курса дневного обучения специальности 080109

«Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

Составитель: Дьяконова Софья Николаевна Редактор: Черкасова Т.О.

Подписано в печать 00.11.2009. Формат 60×84 1/16. Уч. изд. л. 1,4. Усл. печ. л. 1,5. Бумага писчая. Заказ № ______. Тираж 75 экз.

Отпечатано: отдел оперативной полиграфии Воронежского государственного архитектурно строительного университета 394006 Воронеж, ул. 20 летия Октября, 84

20