3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Принятие Закона «О лизинговой деятельности»
Америка – 111, 108, 112 Китай - 115
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Принятие Закона «О лизинговой деятельности»
Нововведения:
1.Определение понятия «лизинг» - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в рамках договора лизинга, в том числе связанных с приобретением предмета лизинга;
2.Однозначное закрепление за Национальным банком роли
регулятора и органа, контролирующего соблюдение законодательства о лизинговой деятельности;
3. Национальный банк сможет устанавливать финансовые нормативы для лизинговых компаний [124, ст. 6].
Нововведения ужесточат условия осуществления лизинговой деятельности, с рынка уйдут слабые и ненадежные участники, а также те, для кого лизинговая деятельность является непрофильной. Однако важно, чтобы регулирование не стало чрезмерным и не подавляло инициативу остающихся участников.
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Создание саморегулируемой организации в сфере лизинга
Возможно при принятии проекта закона «О саморегулируемых организациях», который уже был принят в Парламенте в первом чтении
Цели создания саморегулируемых организаций:
-Снижение объема государственного регулирования;
-Усиление ответственности субъектов предпринимательской деятельности перед потребителями производимых ими товаров (работ, услуг);
-Формирование и поддержание высоких стандартов предпринимательской деятельности;
-Обеспечение представления и защиты интересов субъектов предпринимательской деятельности в их отношениях с государственными органами [130, ст. 2, 3].
Основа для создания саморегулируемой организации в сфере лизинга в Беларуси
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Использование токенов для финансирования лизинговых операций
Цифровой знак (токен) – запись в реестре блоков транзакций (блокчейне), иной распределенной информационной системе, которая удостоверяет наличие у владельца цифрового знака (токена) прав на объекты гражданских прав и (или) является криптовалютой.
Кредитный токен – удостоверяет права владельца на получение стоимость токена по истечении определенного срока и установленных процентных выплат.
Процедура размещения токенов в международной практике получила название ICO (Initial Coin Offering – первичное размещение монет).
ICO ≠ IPO |
Токен ≠ Ценная бумага |
Кредитный токен ≈ Облигация
Примечание – Источник: [45]
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Использование токенов для финансирования лизинговых операций
|
|
Криптоплатформа для размещения токенов, |
|
|
|
|
работает с 2019 г. |
|
Открытая продажа облигаций |
|
Выпуск токенов |
1. |
Решение о выпуске облигаций; |
1. |
Предоставление документов на криптоплатформу; |
2. |
Регистрация проспекта эмиссии; |
2. |
Анализ соответствия требованиям платформы; |
3. |
Заверение краткой информации; |
3. |
Составление декларации «White paper»; |
4. |
Гос. регистрация выпуска; |
4. |
Заключение договора на создание и размещение токенов |
5. |
Размещение облигаций; |
между заказчиком и криптоплатформой; |
|
6. |
Представление отчета об итогах |
5. |
Размещение токенов на криптоплатформе её оператором |
размещения выпуска облигаций |
|
|
|
|
Декларация«White paper» ≈ |
Декларацию можно составить |
Не требуется профучастник |
||
Краткая информ. об эмиссии |
самостоятельно |
РЦБ |
||
Стоимость организации выпуска |
Токены |
1-2 тыс. руб. |
||
Облигации |
3-4 тыс. руб. |
|||
|
|
|||
Примечание – Источники: [49], [50], [51], [52]
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Использование токенов для финансирования лизинговых операций
Примечания:
* –Не учитываются уже полностью распроданные выпуски; **–Среднее значение рассчитано по объему размещенных токенов
(облигаций); Источник: собственная разработка на основании [49], [135], [136]
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Использование токенов для финансирования лизинговых операций
Небанковским лизинговым компаниям можно предложить следующие условия выпуска токенов:
-короткий и средний срок (до 3-х лет), т.к. новизна инструмента может вызвать недоверие инвесторов;
-Средний объем выпуска (около 0,5 млн бел. руб. или 0,5 млн долл. США);
-Небольшая номинальная стоимость токена (около 70 бел. руб., 100 долл. США) для привлечения мелких инвесторов;
-Высокая процентная ставка для привлечения инвесторов (не менее 23,7 % в бел. руб., 9 % в долларах США), что возможно сделать за счет экономии на процедуре выпуска.
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Использование лизинга для поддержки субъектов МСП, социального предпринимательства
Таблица 20 – Сопоставление условий поддержки малого и среднего предпринимательства Банком развития через банки и ОАО «Промагролизинг»
|
|
Банки |
|
ОАО «Промагролизинг» |
|||
Программа поддержки |
Мин. |
Макс. сумма, |
|
Мин. |
Макс. |
Макс. |
|
Макс. срок, лет |
сумма, |
срок, |
|||||
|
ставка, % |
млн р. |
ставка, % |
||||
|
|
млн р. |
лет |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговля и услуги |
13,75 |
5,0 |
Не ограничен |
12,00 |
1,5 |
5 |
|
Производство, сельское хозяйство, |
12,75 |
5,0 |
Не ограничен |
11,00 |
1,5 |
5 |
|
лес, рыба |
|||||||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Экспорт |
- |
- |
- |
10,50 |
1,5 |
5 |
|
Стартап |
11,75 |
2,5 |
Не ограничен |
10,50 |
0,7 |
5 |
|
Поддержка регионов |
11,75 |
5,0 |
Не ограничен |
10,50 |
1,5 |
5 |
|
Женское предпринимательство |
11,75 |
5,0 |
Не ограничен |
10,50 |
1,5 |
5 |
|
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [67], [141].
Лизинговые гарантии с участием Банка развития: участие в финансировании лизинговой сделки между лизингополучателем, Банком развития, лизинговой компанией составит соответственно 10, 30, 60 %.
Преимущество: снижение авансового платежа лизингополучателя (до 10 %), так как в случае обычной лизинговой сделки его размер может доходить до 40 % стоимости предмета лизинга [138, с. 122].
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Цифровизация лизинговой деятельности. Использование смарт-контрактов
|
Смарт-контракт |
Цифровая модель формирования финансовых отношений |
|
Оформлена юридически как |
Оформлена технически как |
сделка |
компьютерная программа |
Закрепляет |
Характеризуется |
Права и обязанности сторон |
Ведение реестра совершенных операций |
Условия сделки |
Автоматический запуск по условию |
Последовательность |
Невозможно вмешательство и изменение |
реализации сделки |
реализации отношений до их завершения |
Рисунок 42 – Схематическое отображение понятия «смарт-контракт»
Примечание – Источник: собственная разработка на основании [139, с. 182-183]
Рисунок 43 – Схема исполнения смарт-контракта
Примечание – Источник: [145, с. 183]
3.2 Направления развития финансового лизинга в Беларуси
Лизинг электроавтомобилей
Преимущества электроавтомобилей:
+Отсутствие шума и вибрации от двигателя;
+Затраты на топливо в разы ниже, чем у традиционных автомобилей (0,02 и 0,17 рублей за 1 км пробега);
+Эксплуатационные расходы также ниже (в среднем на 20 % согласно данным Американской автомобильной ассоциации) в связи с меньшим количеством узлов, требующих технического обслуживания [119, с. 146].
Недостатки электроавтомобилей:
-Ограниченная дистанция, проходимая транспортным средством на одном заряде батареи (Citroen e-Jumper – 340 км);
-Длительность зарядки батареи;
-Необходимо приобретение и установка зарядных станций;
-Стоимость электроавтомобиля в разы превышает стоимость традиционного автомобиля [119, с. 147].
Николаевский В.В. и Некрасов А.Д. в статье «Лизинг как инструмент технологической модернизации транспортных услуг медицинским учреждениям: зарубежный опыт и его адаптация к условиям Республики Беларусь» высказывают мнение о возможности использования лизинга для оснащения автопарка служб медицинской помощи (не экстренной) электроавтомобилями.