2.9. Завдання №9
Підприємство виробляє продукцію та продає її за ціною 88,71 грн./од. План продажу – 94500 од. При цьому підприємство несе наступні витрати:
Табл. 2.9.1. – Витрати підприємства
Витрати на одиницю продукції, грн./од. |
Постійні витрати за рік, грн. |
- сировина 30,49 - пара 11,95 - електроенергія 4,34 - пряма праця 1,23 - втрати від браку 0,19 - інші 0,08 |
- непряма праця 114 456 - єдиний соціальний внесок 77 811 - амортизація 824 609 - загальноцехові витрати 138 127 - загальнозаводські і адміністративні витрати 1584 579 - інші витрати 12 056 |
Всього 48,28 |
Всього 2 751 638 |
В результаті реалізації інвестиційного проєкту підприємство планує придбання нового устаткування. Передбачається, що старе устаткування буде повністю виведено з експлуатації і підприємство зможе його продати. Впровадження нового устаткування приводить до зміни поточних витрат (у тому числі й амортизаційних відрахувань), а також за рахунок поліпшення якості продукції, що випускається, по оцінках відділу збуту дозволить продавати продукцію за вищою ціною та у більших обсягах реалізації. Зробіть аналіз беззбитковості цього випадку:
– спрогнозувавши звіт про прибуток;
– визначивши точку беззбитковості, запас фінансової міцності підприємства і операційний важіль.
Чи слід реалізовувати описаний інвестиційний проєкт?
Табл. 2.9.2. – Розрахунок показників
Показник |
Розрахунок |
Доля, % |
1. Виторг В |
94 500 шт * 88,71 = 8 383 095 грн. |
100 % |
Мінус змінні витрати Зм |
94 500 шт * 48,28 = 4 562 555 грн. |
54,426 % |
Вкладений дохід (маржинальный дохід, сума покриття) ВД=В-Зм |
8 383 095–4 562 555=3 820 540 грн. |
ВВД%= 45,574 % |
Мінус постійні витрати Пост |
2 751 638 грн. |
|
Прибуток П=ВД-Пост |
3 820 540 - 2 751 638 = 1 068 902 грн. |
|
2. Точка безпеки (точка беззбитковості) Тбгрн = Пост / ВВД |
2 751 638 / 0,45574 = 6 037 691 грн. |
|
Тб шт = Тб грн / Ц (Ціна од.) |
6 037 691 / 88,71 = 68 061 шт. |
|
3. При збільшенні обсягу продажу на 300 000 грн. прибуток збільшиться на… грн., оскільки постійні витрати вже враховані ∆П = ∆В' * ВВД |
300 000 * 0,45574 = 136 722 грн |
|
ЗФМ шт = N(План продажу)-Тбшт |
94 500 – 68 061 = 26 439 шт |
|
ЗФМ % = ЗФМгрн*100/В= 100 - Тбгрн*100/В |
2 345 404 * 100 / 8 383 095 = 27,98% |
|
5. Операційний важіль ОВ= ВД / П |
3 820 540 / 1 068 902 = 3,57 |
|
Підприємство виробляє продукцію та продає її за ціною 88,71*1,2 = 106,452 грн./од
План продажу – 94500*1,7 = 160650 од. При цьому підприємство несе наступні витрати:
Табл. 2.9.3. – Витрати підприємства
Витрати на одиницю продукції, грн./од. |
Постійні витрати за рік, грн. |
- сировина 30,49*(1-0,12) = 26,8312 - пара 11,95 - електроенергія 4,34*1,15= 4,991 - пряма праця 1,23*(1-0,15) = 1,0455 - втрати від браку 0,19*(1-0,35) = 0,1235 - інші 0,08 |
- непряма праця 114 456*1,15= 131 624,4 - єдиний соціальний внесок 77 811*1,15 = 89 482,65 - амортизація 824609+(18,5–1,5/12) = 2 241 276 - загальноцехові витрати 138 127*1,13 = 156 083,5 - загальнозаводські і адміністративні витрати 1 584 579*1,1 = 1 743 037 - інші витрати 12 056 |
Всього 45,0212 |
Всього 4 373 559 |
Табл. 2.9.4. – Розрахунок показників
Показник |
Розрахунок |
Доля, % |
1. Виторг В |
160 650 шт. * 106,452 грн.= 17 101 513,8 грн |
100 % |
Мінус змінні витрати Зм |
160 650 шт. * 45,0212 грн.= 7 232 655,78 грн |
42,29% |
Вкладений дохід (маржинальный дохід, сума покриття) ВД=В-Зм |
17 101 513,8 грн. -72 32 655,78 грн. = 9 868 858,02 грн |
ВВД% = 57,71 |
Мінус постійні витрати Пост |
4 373 559,127 грн |
|
Прибуток П=ВД-Пост |
9 868 858,02 – 4 373 559,127 = 5 495 298,893 грн. |
|
2. Точка безпеки (точка беззбитковості) Тбгрн = Пост / ВВД |
4 373 559,127 / 0,57708 = 7 578 774,393 грн. |
|
Тб шт = Тб грн / Ц (Ціна од.) |
7 578 774,393/106,452 = 71 195 шт. |
|
4. Запас фінансової безпеки (запас фінансової міцності) ЗФМгрн = В-Тбгрн |
17 101 513,8-7 578 774,39 = 9 522 739,41 грн. |
|
ЗФМ шт = N(План продажу)-Тбшт |
160 650-71 195 = 89 455 шт |
|
ЗФМ % = ЗФМгрн*100/В= 100 - Тбгрн*100/В |
9 522 739,41*100/17 101 513,8 = 55,68% |
|
5. Операційний важіль ОВ= ВД / П |
9 868 858,02 /5 495 298,893 = 1,796. |
|
Термін окупності = 18 500 000 (- 1 500 000) / 5 495 298,893 = 3,4 роки.
Висновок: слід реалізовувати даний проект, так як запас фінансової міцності складає 55,68%. Точка беззбитковості складає 71 195 шт., тобто якщо підприємство планує реалізовувати 160 650 од, то проект буде успішним.